Les petits investisseurs sont confus ! Le vent a tourné, les ETF thématiques du secteur ont enregistré des sorties nettes de 26,2 milliards de yuans, le secteur chimique autrefois florissant subit une fuite massive de capitaux, et les gains des métaux non ferreux depuis le début de l'année ont été entièrement effacés.

AI问· Pourquoi le conflit au Moyen-Orient entraîne-t-il la vente massive d’ETF liés à la chimie ?

Chaque jour, le journaliste Ye Feng    Éditeur : Xiao Ruidong

Cette semaine, l’indice de Shanghai a chuté en dessous de 4000 points, tandis que l’indice du marché entrepreneurial a progressé contre la tendance. Les ETF d’actions de Shanghai et Shenzhen, ainsi que les ETF transfrontaliers, ont enregistré un flux net sortant total de 8,76 milliards de yuans.

En ce qui concerne les thèmes sectoriels, les ETF liés à la santé ont été favorisés par les fonds, tandis que ceux liés à la chimie et aux métaux non ferreux ont été massivement vendus.

Les ETF sectoriels ont enregistré un flux net sortant de 26,2 milliards de yuans

Cette semaine, le volume total des transactions sur les marchés de Shanghai et Shenzhen s’élève à 10,97 billions de yuans, dont 4,76 billions à Shanghai et 6,21 billions à Shenzhen. À la clôture la plus récente, l’indice de Shanghai s’établit à 3957,05 points, en baisse de 3,38 % sur la semaine, tandis que le Shenzhen Composite termine à 13866,2 points, en baisse de 2,9 %.

Selon Wind, cette semaine, les ETF d’actions de Shanghai et Shenzhen, ainsi que les ETF transfrontaliers, ont enregistré un flux net sortant de 8,76 milliards de yuans, tandis que les ETF d’indices larges ont enregistré un flux net entrant de 9,078 milliards de yuans, et les ETF sectoriels ont enregistré un flux net sortant de 26,2 milliards de yuans.

En détail, selon les statistiques de souscription et de rachat des principaux indices larges, le flux net de l’indice CSI 300 cette semaine est de 6,558 milliards de yuans en entrée, tandis que celui de l’indice CSI A 500 est de 6,202 milliards de yuans en sortie.

Concernant les ETF spécifiques, les 10 ETF d’indices larges de plus grande taille ont enregistré un flux net entrant total de 12,412 milliards de yuans cette semaine, notamment le CSI 500 ETF de Southern et le CSI 300 ETF de Huatai Bairui, avec plus de 4,3 milliards de yuans chacun.

Performance des principaux ETF liés aux indices cette semaine

Certains analystes indiquent que la tension croissante au Moyen-Orient intensifie les inquiétudes du marché quant à la prolongation du conflit. De plus, le choc énergétique a ravivé les préoccupations inflationnistes, remodelant complètement les anticipations de taux d’intérêt mondiaux. Le marché ne mise plus sur une baisse des taux par la Fed cette année. Cependant, selon les courtiers, ils estiment que ce conflit au Moyen-Orient n’affectera que l’humeur à court terme et le rythme de fonctionnement du marché, sans en changer la direction.

Vente massive d’ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux

Dans le domaine des ETF sectoriels, 28 fonds ont enregistré un flux d’entrée supérieur à 1 milliard de yuans cette semaine, notamment les ETF liés à la santé, aux métaux non ferreux de Tianhong, et à l’électricité verte de Harvest, avec respectivement 2,374 milliards, 865 millions et 461 millions de parts supplémentaires, pour des flux entrants nets de 794 millions, 787 millions et 624 millions de yuans.

En revanche, 61 ETF sectoriels ont connu un flux sortant supérieur à 1 milliard de yuans cette semaine, notamment les ETF liés à la chimie, aux métaux non ferreux de Southern, et aux autres ETF de métaux non ferreux, avec des diminutions respectives de 4,859 milliards, 1,696 milliard et 795 millions de parts, et des sorties de fonds de 4,373 milliards, 3,477 milliards et 1,577 milliards de yuans.

Il est à noter que l’ETF santé (512170) continue de recevoir des fonds, atteignant récemment un nouveau sommet en parts.

Évolution des parts de l’ETF santé (512170)

Certains analystes pensent que le rapport sur le travail du gouvernement a inscrit la biotechnologie et la médecine dans les industries émergentes clés, aux côtés des circuits intégrés, de l’aérospatiale et de l’économie à basse altitude, ce qui témoigne à nouveau de l’attention politique portée au secteur pharmaceutique, renforçant la confiance dans l’industrie. Avec l’innovation accrue dans l’industrie et l’afflux de capitaux, la popularité de l’industrie biopharmaceutique chinoise pourrait continuer à croître.

Par ailleurs, les ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux, très en vogue récemment, ont connu une vente massive cette semaine.

Changements dans les parts de l’ETF chimie (159870)

Changements et tendance de l’ETF métaux non ferreux (512400)

Certains courtiers indiquent que la hausse spectaculaire des prix du pétrole, stimulée par le conflit au Moyen-Orient, suscite des inquiétudes inflationnistes. La réduction de l’espace de baisse des taux de la Fed exerce une pression sur la valeur financière des métaux non ferreux à court terme.

Il est à noter que le rendement de l’ETF métaux non ferreux depuis le début de l’année a été entièrement effacé, avec un rendement cumulé en marché secondaire de -0,52 % jusqu’à vendredi.

24 ETF ont dépassé 10 milliards de yuans de volume de transaction hebdomadaire

Cette semaine, 24 ETF d’actions et transfrontaliers ont enregistré un volume de transaction hebdomadaire supérieur à 10 milliards de yuans. Parmi eux, l’ETF A500 et l’ETF A500 de Huatai Bairui ont chacun dépassé 40 milliards de yuans en volume hebdomadaire.

Il est également à noter que l’ETF S&P Oil & Gas a atteint un nouveau sommet historique cette semaine.

Certains courtiers indiquent que les attaques américaines et israéliennes contre l’Iran ajouteront de l’incertitude à l’approvisionnement et au transport d’énergie. Sous l’effet de la géopolitique, la tendance à la hausse des prix du pétrole à court terme semble assurée. Si la situation entre les États-Unis et l’Iran s’étend au détroit d’Hormuz et à d’autres pays du Moyen-Orient, la hausse des prix du pétrole pourrait encore s’accentuer.

5 ETF seront lancés la semaine prochaine

Les actions en portefeuille des fonds restent un sujet d’intérêt pour les investisseurs, mais la composition des principales positions dans les fonds gérés activement est souvent retardée. En revanche, les ETF, qui suivent des indices précis, permettent souvent de repérer rapidement les actions à la mode récemment. La nouvelle émission d’ETF peut également attirer des flux de capitaux supplémentaires.

Actuellement, un ETF a annoncé son lancement la semaine prochaine, suivant un indice lié aux véhicules électriques.

Au total, cinq ETF ont annoncé leur lancement la semaine prochaine, suivant des indices liés aux appareils électroménagers, aux voitures via le marché H股, à la technologie de l’information, à la santé via le marché H股, et au pétrole et gaz naturel.