Les deux premiers mois, 200 institutions de capital-investissement privé ont réalisé une augmentation spectaculaire de leur scale.

Journaliste : Fang Lingchen

Le paysage du secteur des fonds privés continue d’évoluer, avec un certain nombre d’institutions qui, en saisissant les opportunités du marché et en disposant de solides capacités de gestion d’investissement, ont réussi à augmenter leur taille de gestion.

Les dernières données du site Private Placement Network indiquent qu’à la fin février 2026, 200 sociétés de gestion de fonds privés avaient connu une croissance de leur gestion (par rapport à la fin 2025), dont 110 fonds privés axés sur les actions, représentant 55 % ; 28 fonds spécialisés dans les stratégies de futures et dérivés, et 27 fonds multi-actifs, représentant respectivement 14 % et 13,5 % ; le nombre de fonds dans les autres stratégies étant plus faible.

« La croissance de la taille des institutions privées résulte d’une double dynamique : l’environnement sectoriel et la performance », analyse Li Chunyu, gestionnaire de fonds FOF chez Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., à l’attention du Securities Daily. Il souligne que l’industrie des fonds privés entre dans une phase de développement de haute qualité, où les ressources du marché se concentrent de plus en plus sur les gestionnaires de fonds de qualité. Par ailleurs, le marché boursier A connaît une tendance structurelle continue, avec de bonnes performances pour les produits liés aux actions, certains montrant même un excellent rapport risque/rendement. Ces performances solides favorisent non seulement la croissance interne de la gestion des fonds, mais renforcent aussi l’attractivité des produits pour les flux de capitaux additionnels.

Les mouvements des grands gestionnaires de fonds privés attirent souvent une attention particulière. Au cours des deux premiers mois de 2026, 16 gestionnaires de fonds privés avec une gestion supérieure à 10 milliards de yuans ont été recensés, dont 11 nouveaux gestionnaires atteignant le seuil des 100 milliards, et 5 ayant retrouvé ce niveau. Concernant leurs stratégies principales, ces 16 institutions comptent le plus de fonds axés sur les actions, avec 6 fonds. Par ailleurs, 18 gestionnaires de fonds se situent dans la fourchette de 5 à 10 milliards de yuans, dont 8 fonds axés sur les actions.

De plus, certains fonds privés ont connu une croissance rapide de leur gestion, notamment plusieurs fonds affiliés à des compagnies d’assurance. Par exemple, à la fin 2025, la gestion de fonds privés liés à l’assurance tels que Hengyi Chiying (Shenzhen), Taiping (Shenzhen), PIC Qiyuan Huizhong (Beijing) et Sunshine Hengyi (Qingdao) était inférieure à 5 milliards de yuans. À la fin février 2026, leurs tailles respectives ont dépassé 10 milliards, 5 à 10 milliards, 5 à 10 milliards, et 2 à 5 milliards de yuans.

En tant qu’acteurs clés du marché des actions, différentes institutions privées ont chacune leur propre « stratégie » d’investissement, cherchant activement à saisir les opportunités et à dénicher des actifs de qualité dans un contexte de volatilité.

Le dernier rapport mensuel de Panjing Investment exprime sa vision du marché : « En termes de style d’investissement, nous maintenons une approche centrée sur la croissance, tout en intégrant des valeurs pour lisser la volatilité du marché, afin de faire converger croissance et valeur dans une dynamique complémentaire. Par ailleurs, nous cherchons à ouvrir des marchés à l’étranger, à diversifier les risques inter-marchés et à saisir des opportunités multiples. »

« L’intelligence artificielle (IA) reste le cœur des préoccupations d’investissement en 2026 », estime Cui Ying, gestionnaire de fonds chez Qinchen Asset. Elle souligne que de nombreux secteurs sont impactés par l’IA, parmi lesquels la communication optique et le stockage, qui constituent deux domaines clés du développement de l’industrie de l’IA cette année.