3 raisons pour lesquelles Taiwan Semiconductor est l'investissement ultime en intelligence artificielle (AI)

Trouver l’investissement ultime dans l’intelligence artificielle (IA) n’est pas facile. Cependant, je pense que Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2,79 %) est aussi proche que possible de cette description. Taiwan Semiconductor s’est bien positionné pour réussir dans l’environnement actuel du marché, et il est prévu qu’il profite de toutes les dépenses liées à l’IA.

J’ai trois raisons pour lesquelles Taiwan Semiconductor (également connu sous le nom de TSMC) est la meilleure façon d’investir dans l’IA, et toutes contribuent à en faire un choix d’investissement exceptionnel.

Source de l’image : Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

1. Taiwan Semiconductor ne se soucie pas de la conception des puces utilisées

Alors qu’il y a beaucoup de débats pour savoir si Nvidia peut maintenir son avance ou si Broadcom ou Advanced Micro Devices peuvent le rattraper, la réalité est que Taiwan Semiconductor sera le principal fabricant de puces, peu importe la société dont les unités de calcul sont les plus populaires. C’est une position excellente, car la seule chose qui préoccupe Taiwan Semiconductor, c’est que les hyperscalers en IA dépensent de plus en plus pour des puces. Et plusieurs projections indiquent que cette cohorte fera exactement cela.

Développer

NYSE : TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variation d’aujourd’hui

(-2,79 %) -9,46 $

Prix actuel

329,33 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,7 T$

Fourchette de la journée

325,90 $ - 337,49 $

Fourchette sur 52 semaines

134,25 $ - 390,20 $

Volume

660K

Volume moyen

13M

Marge brute

58,73 %

Rendement du dividende

1,02 %

Alors que les quatre grands hyperscalers en IA devraient dépenser environ 650 milliards de dollars en investissements en capital cette année, plusieurs autres entreprises dépensent également beaucoup. Cela n’inclut pas d’autres régions comme la Chine ou l’Europe. Il existe déjà un marché massif pour l’IA, mais il ne cesse de croître. McKinsey & Company estime qu’en 2030, environ 7 trillions de dollars seront dépensés pour la construction de centres de données pour l’IA. Taiwan Semiconductor sera un fournisseur majeur de puces pour une grande partie de ces dépenses, ce qui en fait une excellente façon d’investir dans l’expansion de l’IA.

2. Les projections de croissance de Taiwan Semiconductor sont incroyables

Taiwan Semiconductor a également ses propres projections de croissance à long terme. De 2024 à 2029, la direction estime que le taux de croissance annuel composé (TCAC) des puces liées à l’IA sera compris entre la moitié et les deux tiers de 50 %. C’est une croissance incroyable maintenue sur une longue période. Cela montre aussi une demande énorme, et TSMC dépense entre 52 milliards et 56 milliards de dollars cette année pour augmenter sa capacité afin de répondre à cette demande.

Données sur le chiffre d’affaires de TSMC (croissance annuelle trimestrielle) par YCharts.

Alors que les puces IA représentent une part de plus en plus grande des activités de TSMC, d’autres segments importants de l’entreprise ne croissent pas aussi rapidement, c’est pourquoi la direction prévoit un TCAC global d’environ 25 % de 2024 à 2029. Cependant, il est rare de voir une entreprise avec une voie claire vers cette croissance rapide, et je pense que c’est une autre excellente raison pour laquelle Taiwan Semiconductor est l’investissement ultime dans l’IA.

3. Taiwan Semiconductor n’est plus seulement basé à Taïwan

L’une des plus grandes préoccupations de nombreux investisseurs concernant Taïwan est sa localisation et les risques géopolitiques. Taïwan est situé juste au large des côtes de la Chine, et la Chine souhaite renforcer son contrôle sur Taïwan. Des craintes constantes d’une prise de contrôle par la Chine circulent, ce qui pousse beaucoup d’investisseurs à ignorer l’action en raison de ce qui pourrait arriver en cas de guerre.

Cependant, il y a quelques choses que les investisseurs doivent réaliser. Tout d’abord, Taïwan a considérablement étendu sa présence mondiale. Taiwan Semiconductor possède des usines de fabrication en Arizona, au Japon et en Allemagne. Bien que la majorité de sa production soit toujours à Taïwan, son équipe de direction est bien consciente du risque et travaille à augmenter sa présence mondiale.

La deuxième raison est que si une guerre éclate et que l’approvisionnement en puces s’interrompt, toute l’économie mondiale s’effondrerait. C’est un scénario effrayant et c’est pourquoi l’action de TSMC serait fortement impactée, tout comme toutes les autres entreprises technologiques. En conséquence, je ne donne pas beaucoup de poids à ce risque, car les effets secondaires sur l’ensemble du marché seraient également brutaux.

Je pense que Taiwan Semiconductor est l’une des meilleures façons de jouer l’IA, et si vous n’avez pas encore d’exposition à cette action, c’est le moment idéal pour l’acquérir.