VanEck a indiqué que le marché actuel des options sur Bitcoin présente des caractéristiques défensives marquées, avec les primes versées par les investisseurs pour la protection contre les baisses atteignant des niveaux historiques. Le ratio des positions ouvertes put/call a atteint 0,84, le plus haut niveau depuis juin 2021 ; au cours des 30 derniers jours, les dépenses en options de vente s'élèvent à environ 685 millions de dollars, tandis que les primes des options d'achat ont baissé d'environ 12% à environ 562 millions de dollars. Simultanément, la volatilité réalisée est passée d'environ 80 à 50, et le taux de financement des contrats à terme a diminué à 2,7%. Cependant, les données historiques montrent que des asymétries d'options similaires apparaissent généralement aux bas cycliques, correspondant à une hausse moyenne du Bitcoin sur 90 jours d'environ 13% et sur 360 jours d'environ 133% au cours des six dernières années. (CoinDesk)