À l'instant, hausse massive de près de 80% ! La grande finance en hausse collective ! Deux grands avantages qui concentrent la dynamique !

Le marché semble s’améliorer !

Le 17 mars au matin, l’indice A50 a connu une forte hausse, atteignant un pic de plus de 1,5 %. Sur le plan technique, cet indice a déjà sorti du canal de baisse, et les actions à forte capitalisation semblent de plus en plus appréciées par le marché. En même temps que la montée de l’A50, le marché hongkongais a connu une hausse collective, avec une augmentation particulièrement importante de l’indice des sociétés de courtage chinoises, qui a dépassé 5 % à un moment donné, entraînant une hausse collective des actions financières en Chine A.

Les analystes pensent que deux bonnes nouvelles principales ont concentré la dynamique du marché : premièrement, l’offre publique d’achat de Ant Group pour Yao Cai Securities a été approuvée, ce qui a permis à cette action de grimper près de 80 % ce matin, entraînant la hausse des actions des courtiers chinois ; deuxièmement, la logique de retour des fonds du Moyen-Orient continue d’être développée sur le marché, ce qui profite également aux actifs clés.

Montée collective

Le 17 mars au matin, les grandes valeurs financières en Chine A ont été robustes, avec Aijian Group en hausse limitée, Guosen Securities, GF Securities, Huatai Securities, CITIC Securities, Oriental Fortune, Compass, Wisdom Tree et TrendFollow en hausse. La majorité des banques ont progressé, et les actions d’assurance ont connu une croissance forte, avec Xinhu Insurance qui a dépassé 4 % à un moment donné. Les actions de la Banque industrielle de Chine, de la Banque agricole de Chine, de la Banque de Chine, de Ping An Insurance et de China Life ont contribué à la majorité de la hausse de l’indice de Shanghai. L’indice A50 a également connu une montée en ligne droite, dépassant 1,5 % à un moment donné.

Parallèlement, le marché hongkongais a connu une hausse en cours de séance, le Hang Seng ayant augmenté de plus de 1 %, et l’indice Hang Seng Tech de plus de 2 %. Les actions financières hongkongaises ont également fortement augmenté, avec le secteur des courtiers chinois qui a dépassé 5 %, CITIC Securities en hausse près de 8 %, GF Securities en hausse près de 6 %. Le secteur de l’assurance a augmenté de plus de 2 %. Yao Cai Securities Financial a connu une hausse spectaculaire, atteignant près de 80 %.

Le 16 mars, Yao Cai Securities Financial a publié un communiqué indiquant que l’offre publique d’achat initiée par Ant Group avait été approuvée par les autorités compétentes, et la finalisation de la transaction est prévue pour le 30 mars. En tant que courtier traditionnel fondé il y a 30 ans, Yao Cai détient plusieurs licences financières précieuses. Grâce à cette acquisition, Ant pourra rapidement compléter le cycle de ses activités « paiement - gestion de patrimoine - valeurs mobilières ». À l’avenir, les utilisateurs pourront peut-être effectuer directement des transactions sur le marché hongkongais et américain via l’application Alipay, et bénéficier de recommandations personnalisées en gestion d’actifs grâce au modèle d’IA d’Ant. Cela pourrait également être une des raisons majeures de l’engouement pour les actions des courtiers chinois.

La logique narrative du Moyen-Orient continue de se développer

Le 16 mars, après que China Securities Journal a rapporté la réalité du retour des fonds du Moyen-Orient à Hong Kong, le marché a été largement attentif, et le marché hongkongais a été fortement soutenu. Après la clôture, cette logique narrative a continué de s’amplifier.

Une semaine avant le déclenchement du conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran, le volume moyen quotidien des transactions à Hong Kong était d’environ 240 milliards HKD. Une semaine après le début du conflit, le volume a augmenté de 40 %, atteignant plus de 340 milliards HKD par jour en moyenne. Selon les médias hongkongais, certains experts estiment que cela provient en partie de la fuite de capitaux du Moyen-Orient.

Un responsable du développement des affaires Moyen-Orient et Afrique du Nord dans une société de courtage a déclaré que de nombreux fonds locaux du Moyen-Orient, y compris certains fonds souverains, commencent à s’intéresser à Hong Kong pour explorer les opportunités d’investissement. Des family offices basés à Hong Kong prévoyaient initialement d’ouvrir des filiales à Singapour et Dubaï cette année, mais ils accélèrent désormais leur expansion à Hong Kong, notamment en recrutant 100 gestionnaires de clientèle supplémentaires.

Plusieurs banques et institutions ont rapporté une augmentation notable des demandes d’investissement, d’obligations, de produits d’assurance et de création de family offices par des clients du Moyen-Orient, avec un intérêt accru pour le marché hongkongais, les trusts familiaux, etc. Selon un rapport de Citibank, l’instabilité au Moyen-Orient pourrait favoriser l’afflux de capitaux vers Hong Kong et Singapour, qui sont des centres neutres en Asie, grâce à leurs faibles taux d’imposition et autres avantages. Le PDG de Fubon Bank (Hong Kong) a indiqué que l’instabilité au Moyen-Orient pourrait entraîner un afflux accru de capitaux, ce qui serait favorable aux activités de gestion de patrimoine à Hong Kong.

Cependant, certains analystes estiment que la direction et la durabilité de ces flux de capitaux du Moyen-Orient nécessitent encore une observation plus approfondie. L’impact de la situation au Moyen-Orient sur les marchés mondiaux reste à ne pas sous-estimer.