Pourquoi cet ETF Vanguard est extrêmement populaire -- malgré sa sous-performance par rapport au marché

Pour ceux qui cherchent à investir dans des fonds négociés en bourse, le nombre énorme de choix peut être intimidant. La plupart du temps, les investisseurs choisissent des ETF en fonction de celui qui est le plus susceptible d’offrir les meilleurs rendements. Mais comme il existe de nombreuses catégories d’ETF, les investisseurs ayant un objectif précis en tête peuvent parfois opter pour des fonds qui ne maximisent pas le rendement total, mais présentent d’autres caractéristiques attrayantes.

L’investissement en dividendes en est un bon exemple. Les investisseurs qui privilégient des actions capables de générer des revenus qu’ils distribuent aux actionnaires via des dividendes ne recherchent pas toujours le candidat à la croissance la plus élevée. Au contraire, une histoire de performance commerciale fiable, soutenant des paiements prévisibles aux investisseurs, peut être l’attribut le plus attractif pour ce type d’action. Le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0,98 %) cherche à identifier les meilleures actions à dividendes, et dans ce deuxième article d’une série en trois parties sur le ETF Vanguard pour le Voyager Portfolio, vous en apprendrez davantage sur la façon dont le fonds a performé de manière solide, même s’il n’a pas réussi à suivre des indices plus larges comme le S&P 500.

Source de l’image : Getty Images.

Une trajectoire plus stable

Lorsque vous comparez les rendements du Vanguard Dividend Appreciation ETF à ceux des indices de marché plus larges, un schéma se dessine. La performance relative de l’ETF a été inférieure lors des années de marché extrêmement favorables. Par exemple, en 2021, le fonds figurait parmi les 20 % des ETF les moins performants dans la catégorie des fonds à grande capitalisation. La performance durant les années de marché haussier en 2023 et 2024 a été tout aussi médiocre, avec le fonds en retard de 12 et 8 points de pourcentage respectivement par rapport au S&P 500 durant ces deux années.

Cependant, le Vanguard Dividend Appreciation ETF se distingue lors des années les plus difficiles pour le marché. Lors du dernier marché baissier en 2022, le ETF Vanguard n’a pas évité de perdre de l’argent, mais ses pertes pour l’année n’étaient que la moitié de celles du S&P. Cette surperformance de 10 points de pourcentage a suffi à placer l’ETF parmi les 10 % des fonds à grande capitalisation les plus performants cette année-là. De même, Vanguard Dividend Appreciation a été un ETF parmi les 10 % de tête lors de l’année de perte du marché en 2018.

Au total, le marché a connu beaucoup plus d’années de hausse que de baisse, et par conséquent, les rendements globaux de Vanguard Dividend Appreciation ont été inférieurs à ceux du marché. Les rendements totaux de 12,26 % par an sur la dernière décennie et de 11,84 % par an sur les 15 dernières années sont inférieurs de 1,5 à 2 points de pourcentage par an par rapport au S&P. Pourtant, en termes absolus, ces rendements restent impressionnants, et Vanguard Dividend Appreciation a pu verser des revenus bien supérieurs à ce que vous obtiendriez d’un ETF suivant le S&P 500.

Montrer aux investisseurs l’argent

Ces rendements incluent le fait que Vanguard Dividend Appreciation distribue ses revenus de dividendes à ses actionnaires. En 2025, ces distributions ont totalisé environ 3,56 $ par action. Cela représente un rendement d’environ 1,7 % basé sur les prix récents des actions.

Cela peut sembler peu, mais c’est bien plus que les 1,1 % que vous obtiendriez d’un fonds S&P ou les 0,5 % de rendement que versent les trackers populaires de l’indice Nasdaq 100. Et surtout, le paiement a considérablement augmenté au fil du temps. En 2021, vous auriez reçu environ 2,67 $ par action en dividendes du ETF. Cela représente une augmentation de 33 % en seulement quatre ans.

Expand

NYSEMKT : VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Variation du jour

(-0,98 %) -2,11 $

Prix actuel

212,96 $

Points clés

Plage de la journée

212,12 $ - 215,32 $

Plage sur 52 semaines

169,32 $ - 230,53 $

Volume

1,9 M

Comment Vanguard Dividend Appreciation se comportera-t-il en 2026 et au-delà ?

Les investisseurs regardent parfois en arrière pour évaluer la performance, mais la véritable mesure d’un ETF est sa performance future. Dans le troisième et dernier article sur le ETF Vanguard pour le Voyager Portfolio, vous aurez un aperçu précis de la façon dont le fonds est positionné pour l’avenir et s’il correspond bien à vos objectifs d’investissement.