Les fonds privés affichent un rendement moyen proche de 7% sur les deux premiers mois, la stratégie actions se distingue

Source : Securities Times Network Auteur : Wang Jun

Les fonds privés connaissent une année 2026 en hausse, affichant des résultats remarquables dans l’ensemble. Selon Private Placement Ranking, à la fin février 2026, 12 270 produits de fonds de valeurs mobilières privés avec performance enregistrée ont globalement bien performé, dont 10 435 ont réalisé un rendement positif, ce qui représente 85,04 %, avec un rendement moyen de 6,89 %.

En ce qui concerne les cinq stratégies principales, les performances présentent des caractéristiques de différenciation marquée. La stratégie actions, en tant que catégorie la plus participative sur le marché privé, est devenue le moteur principal de la croissance globale. Les données montrent que 7 881 fonds de stratégie actions ont enregistré des performances, dont 6 657 ont obtenu un rendement positif, soit 84,47 %, avec un rendement moyen de 7,78 %, nettement supérieur à la moyenne du marché. La forte performance de cette stratégie est d’une part due à la forte rentabilité du marché A depuis 2026, créant un environnement favorable pour les fonds actions privés ; d’autre part, 2026, année de lancement du « 14e plan quinquennal », voit une politique intérieure de stimulation de la demande continuer, avec une progression constante de la mise à niveau industrielle, l’émergence d’opportunités structurelles dans l’application commerciale de l’IA, l’expansion des entreprises chinoises à l’étranger, et la montée en gamme des industries de ressources.

La stratégie multi-actifs montre une caractéristique de « stabilité avec progression », avec des indicateurs de performance proches ou légèrement supérieurs à la moyenne du marché. Selon les données, 1 596 fonds de stratégie multi-actifs ont enregistré des performances, dont 1 395 ont réalisé un rendement positif, soit 87,41 %, avec un rendement moyen de 6,88 %. Dans le contexte de 2026 où les marchés des actions, des matières premières et des obligations présentent tous des opportunités structurelles, ces fonds combinent habilement actions, obligations et matières premières pour saisir les opportunités d’investissement tout en utilisant la couverture entre actifs pour réduire efficacement la volatilité du portefeuille, réalisant ainsi un bon équilibre entre rendement et risque.

Les fonds de portefeuille, bien que le moins nombreux parmi les cinq stratégies avec seulement 342 fonds, ont le taux de réussite le plus élevé avec 94,74 % de fonds en profit, et un rendement moyen de 6,22 %. Leur succès repose sur le modèle « fonds dans le fonds », en sélectionnant des produits privés de haute qualité gérés par différents gestionnaires et stratégies, permettant une diversification double des risques.

Les performances des stratégies de contrats à terme et dérivés montrent une caractéristique de « performances de tête impressionnantes, performance globale différenciée », étant légèrement en retrait par rapport aux autres stratégies. Avec 1 357 fonds, dont 1 095 ont réalisé un rendement positif (80,69 %), le rendement moyen est de 4,93 %. Depuis 2026, la volatilité accrue du marché des matières premières a stimulé une activité de trading intense, offrant de nombreuses opportunités pour les fonds de contrats à terme et dérivés. Certains produits ont obtenu des gains importants grâce à une anticipation précise des tendances du marché et à une gestion flexible de la couverture ; cependant, la forte volatilité a également accru la difficulté des transactions, certains produits ayant subi des pertes en raison d’une mauvaise gestion du rythme du marché ou de positions mal ajustées, ce qui a tiré vers le bas le taux de rendement positif global de cette stratégie.

La stratégie obligataire continue de privilégier la stabilité et la faible rentabilité, étant une option de sécurité pour le marché privé. Selon les données, 1 094 fonds obligataires ont enregistré des performances, dont 964 ont réalisé un rendement positif, soit 88,12 %, avec un rendement moyen de 2,45 %. Depuis 2026, le marché obligataire a connu une large fluctuation, avec une amplitude de variation des taux d’intérêt réduite, et les prix des obligations manquent de dynamique de hausse significative, ce qui a limité la rentabilité globale. Cependant, les obligations de crédit ont continué à surpasser les obligations d’État, notamment les obligations de crédit à court et moyen terme, appréciées pour leur faible volatilité et leur rendement élevé, faisant du « stratégie de coupon » une option d’investissement privilégiée dans le marché obligataire, assurant une source de revenus relativement stable pour ces fonds et maintenant un taux de rendement positif élevé.

(Éditeur : Wen Jing)