Le stock d'actions de 2,77 % de la Banque Huatong encourt un risque d'enchère échouée avec une réduction de 30 %, aucun acheteur disposé à le reprendre, plusieurs actionnaires font face à des risques de dette

Journaliste de Jiemian News | Zeng Lingjun

Malgré plus de 15 000 spectateurs et un prix de départ réduit de 30 % par rapport à l’évaluation, une participation de plusieurs millions de yuan dans la Fujian Huadong Bank Co., Ltd. (ci-après « Huadong Bank ») n’a pas échappé à la vente aux enchères sans enchérisseur.

La plateforme d’échange d’actifs JD.com indique qu’au 17 mars à 10h du matin, la participation détenue par le groupe d’investissement Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (ci-après « Xintong Group ») dans Huadong Bank a été mise aux enchères pendant une journée, mais a finalement été annulée faute d’enchérisseurs. Le prix de départ était de 42,18 millions de yuans, contre une valeur d’évaluation de 60,26 millions, une réduction de 30 %, sans attirer d’acheteur.

« La participation de Huadong Bank mise aux enchères cette fois-ci, ainsi que la majorité des participations de banques privées précédemment mises aux enchères, sont de faibles proportions, généralement inférieures à 5 %, ne pouvant influencer de manière substantielle la gestion de la banque ou les sièges du conseil d’administration, sans prime de contrôle. Pour les investisseurs, ces actions ne garantissent ni dividendes stables ni synergies industrielles ou opérations de capital, personne ne souhaite donc les reprendre », explique un analyste du secteur bancaire d’une société de courtage à Jiemian News. De plus, la réglementation impose des critères stricts pour les actionnaires de banques.

Le lien entre Xintong Group et Huadong Bank est profond. En tant que première banque privée du Fujian, Huadong Bank a été fondée en janvier 2017, par huit entreprises privées locales, dont Yonghui Superstores Co., Ltd. et Sunshine Holdings Limited.

À l’époque, Xintong Group, en tant que co-fondateur, détenait 8,85 % des actions de Huadong Bank, se classant comme le quatrième plus grand actionnaire, avec un siège au conseil d’administration. Cependant, la situation s’est rapidement détériorée. En raison de difficultés financières, la participation de Xintong Group dans la banque a connu de nombreux mouvements.

Le tournant est survenu en 2023. Selon le rapport financier de Huadong Bank pour 2023, la participation de Xintong Group a chuté brutalement, la majorité de ses actions ayant été transférées à Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coatings et Fujian Shengnong Food. Après cette restructuration, la part de Xintong Group est passée de 8,85 % à 2,77 %, passant du quatrième au huitième plus grand actionnaire.

Les 66,5 millions d’actions mises aux enchères représentent la totalité des actions restantes détenues par Xintong Group. Ces actions sont actuellement en gage, et en raison de la situation de l’entreprise en tant que débiteur exécutoire, elles ont été saisies par le tribunal populaire du district de Chaoyang à Beijing. Bien que la première enchère ait échoué, une seconde vente à prix réduit est généralement prévue selon la procédure judiciaire.

Outre Xintong Group, plusieurs autres actionnaires de Huadong Bank rencontrent des problèmes de dettes. Selon Tianyancha, le deuxième plus grand actionnaire, Sunshine Holdings Limited, est un débiteur en faillite ; le sixième, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., est également un débiteur. Actuellement, toutes les actions de Sunshine Holdings sont gelées, tout comme les 7 % détenus par Fujian Sansheng.

En avril 2023, Huadong Bank a également été sanctionnée par la Commission de supervision bancaire du Fujian pour non-conformité à la gestion des participations et à la diligence dans l’enquête préalable aux prêts de fonds de roulement, recevant une amende de 1 million de yuans.

Selon le rapport annuel 2024 de la banque, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 750 millions de yuans cette année, en hausse de 3,6 %, avec un bénéfice net de 84 millions, en hausse de 13,2 %. La totalité de ses actifs s’élève à environ 36,75 milliards de yuans, se classant au 19e rang parmi les banques privées. En termes de qualité des actifs, au 31 décembre 2024, le taux de prêts non performants était de 1,21 %, avec un ratio de couverture des provisions de 211,22 %, ce qui reste raisonnable, mais inférieur à celui des banques privées concurrentes.

En réalité, la mise aux enchères de participations dans des banques privées est devenue une norme. Au cours des deux dernières années, plusieurs grandes participations dans des banques privées ont été mises aux enchères sans succès. Par exemple, en décembre 2024, la participation de 17,6 % de Guangdong Chaohua Technology dans la banque de Meizhou Keshang a été mise aux enchères à trois reprises, avec une évaluation de 418 millions de yuans, souvent à prix réduit, mais sans enchérisseurs.

Un responsable du département de planification stratégique d’une banque commerciale urbaine a expliqué à Jiemian News que ces dernières années, certaines banques privées et banques de petite et moyenne taille ont vu leur qualité d’actifs se détériorer, avec des actionnaires utilisant illégalement des fonds, une gouvernance chaotique, etc. Couplé à un renforcement des contrôles de risque dans le secteur financier, cela a fortement réduit la tolérance au risque des investisseurs pour les actions de banques privées. Même en l’absence de défauts apparents, ils préfèrent attendre et ne pas s’engager dans des actifs peu liquides et difficiles à céder, comme les actions de banques non cotées.