Plus de 60 % des taux de sinistralité des assurances santé à court terme sont inférieurs à 50 %

En tant que complément essentiel à la protection de la santé des résidents, l’assurance santé à court terme s’est intégrée dans des milliers de foyers, devenant un vecteur clé pour relier l’assurance maladie de base et l’assurance commerciale. Le taux de sinistralité est le principal indicateur permettant d’évaluer la valeur de garantie, la justesse des prix et la durabilité opérationnelle de ce type de produit. Selon des statistiques non exhaustives du Beijing Business Daily, au 8 mars, 132 compagnies d’assurance avaient publié leurs indicateurs de taux de sinistralité pour l’année 2025. Globalement, le taux de sinistralité de l’assurance santé à court terme n’est pas élevé : plus de 60 % des compagnies ont un taux inférieur à 50 %. Quels facteurs influencent ce taux ? Un taux plus élevé est-il toujours meilleur ? Quelles tendances peut-on anticiper ?

Le taux de sinistralité n’est pas forcément meilleur s’il est plus élevé

L’assurance santé à court terme désigne une assurance vendue à des particuliers pour une période d’un an ou moins, sans clause de renouvellement garanti. Les produits les plus connus sont l’assurance médicale de million de yuan et l’assurance populaire.

Selon l’« Avis sur la réglementation des questions relatives à l’activité d’assurance santé à court terme », les compagnies doivent publier tous les six mois sur leur site internet un indicateur global de leur taux de sinistralité pour l’assurance santé à court terme. La publication de la première moitié de l’année doit intervenir avant la fin juillet, celle de l’année complète avant fin février de l’année suivante.

Selon des statistiques non exhaustives du Beijing Business Daily, 132 compagnies ont déjà publié ces indicateurs. La médiane du taux de sinistralité pour ces 132 compagnies est de 42 %, et la moyenne, en excluant les trois valeurs extrêmes les plus hautes et les plus basses, est de 40,72 %.

Selon Fu Yifu, chercheur associé à Sichuan Commercial Bank, le taux de sinistralité de l’assurance santé à court terme dépend principalement de la conception du produit : plus la couverture, la franchise, le taux de remboursement et les clauses d’exclusion sont stricts, moins la pression sur le paiement est grande. Ensuite, la structure des clients et la gestion des risques jouent un rôle : l’âge, l’état de santé et le risque professionnel des assurés varient, influençant la probabilité de sinistre. La rigueur de l’examen médical (souscription) détermine directement le taux de sinistralité ultérieur. Par ailleurs, l’inflation médicale, l’évolution des comportements de diagnostic et de traitement, ainsi que la réglementation sur l’assurance santé, peuvent faire fluctuer les coûts de sinistre, influençant le taux final.

Le taux de sinistralité de l’assurance santé à court terme, plus il est élevé, est-ce toujours mieux ? Pas nécessairement. Si le taux de sinistralité d’un produit est trop faible, cela signifie que la compagnie d’assurance conserve une plus grande part des primes versées par les assurés, ce qui n’est pas avantageux pour eux. En revanche, si le taux est trop élevé, la compagnie pourrait être contrainte de cesser la commercialisation du produit faute de rentabilité, ce qui empêcherait les assurés de renouveler leur contrat après plusieurs années, ce qui n’est pas bénéfique pour eux non plus. Selon l’industrie, un taux de sinistralité raisonnable se situe entre 60 % et 80 %, ce qui permet d’assurer une bonne expérience de remboursement pour les consommateurs tout en maintenant la stabilité financière des assureurs.

Selon cette norme, le taux de sinistralité global des compagnies d’assurance santé à court terme est relativement faible. Actuellement, 86 compagnies ont un taux inférieur ou égal à 50 %, représentant 65 % du total. Fu Yifu affirme que cette faible moyenne reflète une phase où la gestion des risques est stricte et la couverture prudente. D’une part, les assureurs, pour garantir leur rentabilité et leur sécurité, appliquent une souscription rigoureuse et une responsabilité conservatrice ; d’autre part, la standardisation des produits et le manque d’inclusion dans la couverture limitent la satisfaction réelle des assurés.

Comment améliorer la satisfaction des assurés

Selon la Direction générale de la régulation financière, en 2025, le chiffre d’affaires des assurances santé commerciales atteindra 997,3 milliards de yuans, approchant du seuil symbolique du billion, mais encore à distance.

L’assurance santé à court terme, en tant que produit phare du marché actuel, est d’une importance évidente. Pour qu’elle soit acceptée par davantage de consommateurs et renforcer leur fidélité, augmenter le taux de sinistralité apparaît comme une solution directe.

Les professionnels estiment qu’avec la régulation qui encourage le retour à l’essence de la protection, le développement de produits inclusifs sera favorisé, avec un assouplissement progressif des responsabilités et une couverture plus large. Par ailleurs, le ciblage s’élargira aux personnes âgées et aux malades chroniques, avec la hausse des coûts médicaux, ce qui pourrait faire augmenter progressivement les dépenses de sinistre. La concurrence accrue dans le secteur poussera également les assureurs à améliorer l’attractivité de leurs garanties en proposant des offres plus avantageuses.

Pour réellement améliorer la satisfaction des consommateurs, augmenter le taux de sinistralité seul ne suffit pas. Fu Yifu recommande de simplifier les clauses, d’élargir la couverture, de réduire la franchise, et de lancer des versions plus inclusives pour faciliter l’accès à la protection pour le grand public. Sur le plan des services, il faut fluidifier le parcours de soins, offrir des services de gestion de la santé, de prise de rendez-vous, d’avance de frais hospitaliers, et de gestion des maladies chroniques, passant d’une logique de « remboursement après sinistre » à une approche proactive « avant ou pendant le traitement ». La digitalisation des processus de remboursement, avec des remboursements instantanés et des paiements directs, doit réduire les délais et la paperasserie, rendant le tout plus transparent et pratique. La gestion des risques doit privilégier une souscription précise et la lutte contre la fraude, en évitant des restrictions excessives qui compliqueraient la souscription et le traitement des sinistres pour les clients réguliers.

Beijing Business Daily, Li Xiumei

(Éditeur : Qian Xiaorui)