Pourquoi Apple, "à la traîne en IA", a-t-il été le premier à gagner de l'argent à l'ère de l'IA ?

问AI · Pourquoi la stratégie d’actifs légers d’Apple est-elle plus sûre dans la bulle de l’IA ?

Texte de Xiaojing

Édition de Xu Qingyang

L’IA d’Apple est en retard par rapport à beaucoup de grands groupes, mais elle devient la première à monétiser cette voie.

En 2025, Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft investiront près de 700 milliards de dollars dans l’infrastructure IA. Morgan Stanley prévoit que le flux de trésorerie disponible d’Amazon deviendra négatif en conséquence. La même année, Apple n’a presque pas dépensé pour de grands modèles, mais a perçu près de 900 millions de dollars de commissions sur les applications d’IA générative. Selon la société d’analyse AppMagic, ce chiffre devrait dépasser 1 milliard de dollars cette année.

Les concurrents dépensent des fortunes pour entraîner leurs modèles, Apple collecte des péages.

De plus, lorsque OpenClaw (surnommé « Homard ») a rendu la décentralisation de l’IA une nécessité, la réaction des consommateurs a été d’acheter un Mac Mini. Silencieux, à faible consommation, avec beaucoup de mémoire, ce dispositif à partir de 599 dollars devient la plateforme par défaut pour l’IA personnelle.

Apple n’a pas entraîné de grands modèles, mais bloque deux goulots d’étranglement de l’IA : la distribution sur mobile et le matériel de fonctionnement sur desktop.

Siri ne sait toujours pas écrire un texte correct, mais 2,4 milliards d’appareils iOS paient des commissions de 15% à 30% sur les applications IA ; les développeurs font tourner des intelligences locales sur Mac Mini jour et nuit, sans un centime vers le cloud.

Les concurrents dépensent pour entraîner leurs modèles, Apple facture à la fois en amont et en aval. La « retard » technologique pourrait faire d’Apple la grande entreprise la plus financièrement sûre dans cette course.

01 La puissance du canal : la prime IA de l’iPhone

Selon les standards actuels de l’IA, Siri est clairement dépassé. Elle peut faire des tâches basiques comme régler une alarme, mais ne maintient pas une conversation cohérente, ni ne génère de contenu ou ne fait de recherches approfondies. En 2025, le responsable de l’IA chez Apple, John Giannandrea, quitte ses fonctions, probablement en raison de l’échec à faire progresser Siri.

En janvier 2026, Apple annonce un partenariat avec Google, intégrant Gemini comme support technologique pour la nouvelle Siri, une solution provisoire après l’échec de l’auto-développement.

Mais cette faiblesse technologique n’affaiblit pas le pouvoir de négociation d’Apple. Peu importe la sophistication des chatbots d’OpenAI, Google, Anthropic ou xAI, l’iPhone reste un canal principal pour atteindre les consommateurs. Cela signifie qu’ils doivent toujours payer la « taxe Apple » : les abonnements via l’App Store à ces services IA, avec une commission de 30% la première année, puis 15% chaque année suivante, avec des variations régionales.

Les données d’AppMagic illustrent cette tendance : en janvier 2025, les revenus mensuels d’applications IA générative d’Apple étaient d’environ 35 millions de dollars ; en août, ils ont atteint un pic à 101 millions. Après un recul dû à la baisse des téléchargements de ChatGPT, le total annuel reste proche de 900 millions.

En 2026, Apple pourrait percevoir près de 1 milliard de dollars de commissions sur les applications IA générative.

La composition des revenus IA d’Apple montre un effet de concentration : à lui seul, OpenAI représente près de 75% des commissions totales. La deuxième place revient à Grok, lancé par xAI d’Elon Musk, avec environ 5%.

Ce milliard de dollars ne représente qu’une petite part du chiffre d’affaires total d’Apple, mais les applications IA générative deviennent un nouveau moteur de croissance pour ses services. Ce secteur a connu une croissance plus rapide que le hardware ces dernières années, avec une marge plus élevée, ce qui en fait un point d’intérêt majeur pour les investisseurs.

02 Actifs légers vs investissements lourds : deux trajectoires d’IA

Comparer la part d’Apple dans cette course à l’échelle du secteur révèle ses particularités.

En 2026, Amazon, Alphabet, Meta et Microsoft investiront près de 700 milliards de dollars dans l’infrastructure IA.

Ces investissements massifs commencent à réduire leur marge de manœuvre financière : Morgan Stanley prévoit que la trésorerie libre d’Amazon deviendra négative cette année, avec un déficit estimé à 28 milliards de dollars par Bank of America. Barclays estime que Meta pourrait voir sa trésorerie libre chuter de près de 90%. En revanche, les dépenses en capital d’Apple ne représentent qu’une petite fraction de celles de ses concurrents.

Charles Rinehart, CIO de Johnson Asset Management, affirme que si Apple continue à jouer le rôle de fournisseur de services IA en facturant ses clients, elle restera en position favorable à long terme, sans supporter la pression d’investissements massifs.

Dan Ives, analyste chez Wedbush Securities, qualifie cette stratégie d’« invisible AI ». Il estime que la monétisation de l’IA pourrait représenter à elle seule une contribution de 1,5 trillion de dollars à la valorisation d’Apple. La clé réside dans le fait que 2,4 milliards d’appareils iOS actifs forment un réseau de distribution énorme, un obstacle infranchissable pour toute autre entreprise d’IA. Il prévoit que dans les années à venir, la monétisation de l’IA pourrait ajouter entre 75 et 100 dollars par action.

03 La « taxe Apple » incontournable

Théoriquement, les applications peuvent diriger les utilisateurs vers leur site pour s’abonner, évitant ainsi la commission de l’App Store. Mais le Wall Street Journal a testé et constaté que, bien que ChatGPT propose une entrée vers l’abonnement sur son site, aucune incitation tarifaire n’est proposée, et les utilisateurs n’ont aucune raison de choisir une voie plus compliquée. De plus, cette option n’est pas disponible dans tous les marchés.

Google tente de se différencier via ses propres canaux. Il domine Android, développe ses propres téléphones Pixel avec IA intégrée, mais cela ne suffit pas à convaincre massivement les utilisateurs d’iPhone de migrer.

OpenAI adopte une stratégie plus agressive : elle a racheté une startup hardware cofondée par Jony Ive, ancien designer en chef d’Apple, pour tenter de créer une porte d’entrée matérielle. Mais la conquête du marché iPhone et la reproduction d’un écosystème complet de dispositifs sont bien plus difficiles que de combler ses lacunes IA.

Elon Musk a aussi été évoqué pour une entrée dans la fabrication de téléphones, mais il a clairement démenti en février 2026 sur X : « Nous ne développons pas de téléphone. »

04 Blocage de la « programmation d’ambiance » : une nouvelle étape pour protéger la voie payante

En profitant de ses revenus de commissions, Apple reste vigilante face à une nouvelle tendance technologique qui pourrait remettre en cause son modèle — la « programmation d’ambiance » (vibe coding).

Ce mode de développement émergent permet aux utilisateurs, via des instructions en langage naturel, de faire générer directement par l’IA des applications exploitables. Des outils comme Replit ou Vibecode entrent sur le marché avec cette approche, aidant à créer des applications web directement exécutables dans le navigateur, sans passer par l’App Store, donc sans payer la commission de 30%.

Selon plusieurs sources, Apple aurait déjà pris des mesures restrictives. Les mises à jour de Replit et Vibecode ont été suspendues, car leur fonctionnalité de « vibe coding » est jugée contraire à la ligne directrice 2.5.2 des règles de l’App Store, qui interdit de télécharger ou d’exécuter du code modifiant le fonctionnement de l’application ou d’autres applications.

La position d’Apple est claire : lorsqu’un utilisateur génère une nouvelle application via Replit et la prévisualise dans l’app, cela implique l’exécution de code modifiant la fonction de l’app. Replit argue que le code généré tourne dans une machine virtuelle indépendante, et que la prévisualisation dans l’app n’est qu’un affichage web, comme cliquer sur un lien dans X ou Facebook pour ouvrir une page web. Le conflit dure depuis plusieurs mois.

Les dernières nouvelles indiquent que cette impasse pourrait être levée. Selon des sources, Apple prévoit d’approuver les mises à jour de Replit et Vibecode, à condition que les éditeurs fassent des concessions. Replit devra changer la prévisualisation IA en un lien vers un navigateur externe ; Vibecode devra supprimer la fonction de génération d’apps dédiés aux appareils Apple.

Il est à noter que toutes les applications dotées de la fonction « vibe coding » ne sont pas bloquées. Vercel continue de publier des mises à jour, et des entreprises comme Snap ou Canva conservent des fonctionnalités similaires, permettant aux utilisateurs de créer des filtres ou petits jeux avec l’IA. Cela montre que l’intervention d’Apple est sélective, et non une interdiction totale.

Un avocat spécialisé en droit de la concurrence, Gene Burrus, qui a représenté Spotify dans une contestation antitrust contre Apple, et qui travaille aujourd’hui pour l’Alliance pour l’équité des applications, pense qu’Apple reste vigilant face aux technologies pouvant menacer son contrôle de la plateforme. Le vrai risque de la « programmation d’ambiance » est qu’elle pourrait favoriser un écosystème d’applications web indépendantes de l’App Store.

De plus, l’outil de développement d’Apple, Xcode, intègre aussi des capacités d’IA pour le codage, basées en partie sur les modèles Claude d’Anthropic et Codex d’OpenAI. Pour Apple, l’idéal serait que les développeurs continuent à utiliser Xcode pour créer des applications pour son écosystème, plutôt que de se tourner vers des outils de « vibe coding » multiplateformes.

05 Revenus inattendus de l’IA : OpenClaw a boosté le Mac Mini

Alors que l’App Store continue de générer des revenus, un produit hardware d’Apple est aussi porté par l’IA, lié à la montée en puissance d’OpenClaw (surnommé « Homard »).

Un utilisateur de X a indiqué que la popularité d’OpenClaw n’est pas seulement un phénomène logiciel, mais aussi un reflet de l’évolution des besoins en matériel dédié. En effet, un vrai agent intelligent ne consomme pas seulement de la puissance de calcul, mais aussi du matériel.

Lorsque les utilisateurs utilisent OpenClaw comme prévu — en étant connectés en permanence, avec plusieurs agents collaborant, intégrés profondément dans leur flux de travail — un seul ordinateur portable ne suffit plus. Des appareils spécialisés, silencieux, à faible consommation et empilables, comme le Mac Mini ou le Mac Studio, deviennent la nouvelle option.

Cela correspond parfaitement aux caractéristiques d’OpenClaw. La force de ce logiciel réside dans son fonctionnement local, sans transfert de données vers le cloud, mais cela exige beaucoup de mémoire. Cela a directement stimulé la demande pour des Mac Mini à haute mémoire.

Alex Finn, fondateur et CEO de Creator Buddy, estime que Apple gagnera la bataille de l’IA. Selon lui, lorsque des IA personnelles puissantes apparaissent, la réaction du marché de consommation est claire : les gens achètent des Mac Mini.

« Les utilisateurs ne veulent pas faire fonctionner leur assistant personnel dans le cloud », explique Finn. « Ils veulent le faire localement, chez eux, avec leur propre appareil, en stockant leurs données personnelles. Ils ne veulent pas que des cadres technologiques lisent leurs conversations avec leur IA ou leur petite amie virtuelle. Ils veulent un appareil privé, facile à utiliser, et esthétique. »

Un internaute résume la stratégie d’Apple en disant : Apple ne parle pas d’AGI, elle fait du hardware silencieux.

Quand d’autres discutent sur les réseaux sociaux pour savoir qui a le chatbot le plus intelligent, Apple vend discrètement le Mac Mini à 599 dollars, permettant à chaque développeur de faire tourner localement une intelligence artificielle. Et tout le monde se réveille en réalisant que le monde tourne avec un Mac Mini, sans se souvenir de qui a dit « nous ne faisons pas d’IA ».

06 La bulle de l’IA, ce n’est pas pour Apple ?

Une prédiction sur Polymarket, un marché de prédiction, pose la question : la bulle de l’IA éclatera-t-elle d’ici 2026 ?

Actuellement, 17% parient « oui », avec un volume de 2,2 millions de dollars. Les conditions incluent une chute de 50% du cours d’actions Nvidia par rapport à son sommet historique, ou la faillite d’OpenAI.

Si cela se produit, Apple pourrait être le moins touché.

Contribution spéciale de Jin Lu à cet article