Meilleurs Fonds Communs de Placement : Les Fonds de Valeur Sont-ils Essentiels pour la Diversification ?

Pour la troisième année consécutive, aucun fonds de valeur n’a figuré dans la liste des Meilleurs Fonds Mutuels d’IBD. Mais cela ne signifie pas qu’ils ne méritent pas d’être examinés.

Certains fonds de valeur ont tout juste manqué la qualification pour 2026. Cela reflète un changement relatif sur les marchés : les facteurs qui favorisaient les actions de croissance, tels que des taux d’intérêt historiquement bas et une explosion technologique alimentée par l’IA, se heurtent à une stabilisation des taux, à l’adoption par les investisseurs d’entreprises avec des flux de trésorerie actuels (plutôt que futurs) et à un recul face à l’engouement excessif pour l’IA.

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Ensuite, il y a la nature cyclique de la croissance par rapport à la valeur. Les actions de croissance — comprenant des entreprises en expansion rapide comme les sociétés technologiques — surpassent lors de certaines périodes. Les actions de valeur — des entreprises solides avec un flux de trésorerie libre stable, achetées à prix réduit — gagnent en éclat à d’autres moments.

Meilleurs Fonds Mutuels

Les 11e Prix annuels des Meilleurs Fonds Mutuels d’IBD — marquant plus d’une décennie de couverture des fonds gagnants — peuvent vous aider à déterminer quels fonds acheter ou vendre. Nous avons examiné tous les fonds mutuels avec au moins 10 ans d’historique.

Chaque fonds primé devait surpasser son indice de référence sur 1, 3, 5 et 10 ans. Cela démontre sa capacité à performer à court et long terme, en marché haussier comme baissier.

Parmi les fonds ayant au moins 10 ans, seul 14 % des fonds éligibles peuvent revendiquer cet exploit.

Cette année, 536 fonds ont été sélectionnés pour reconnaissance.

Lisez notre rapport spécial complet 2026 sur les Meilleurs Fonds Mutuels

Fonds de valeur, le « sous-dog permanent »

« Les fonds de valeur ont semblé être le sous-dog permanent pendant la majeure partie de la dernière décennie », explique Patrick Huey, conseiller financier certifié à Naples, en Floride. « Pour les investisseurs à long terme, je considère toujours la valeur comme une composante essentielle de diversification, pas comme une relique. Lorsque vous possédez à la fois des fonds de valeur et de croissance, vous admettez que nous ne savons pas quel style dominera les 10 à 15 prochaines années. Cette humilité offre de réels avantages en gestion des risques. »

Auteur de « Lessons d’histoire pour l’investisseur moderne », Huey ajoute que les taux d’intérêt aideront à déterminer quel type de fonds surperformera en 2026.

« Si nous restons dans un monde de taux réels plus élevés pour longtemps, les marchés ont tendance à privilégier les entreprises avec des flux de trésorerie actuels et des prix raisonnables — le territoire classique de la valeur — plutôt que des histoires de croissance à très long terme », explique-t-il.

Gestionnaires de fonds de valeur prêts à profiter de 2026

Certains conseillers voient 2026 comme un point d’inflexion dans le balancier croissance-valeur. Historiquement, la surperformance des actions de valeur se produit par épisodes pluriannuels — et il y a des signes de rotation sectorielle au milieu de spreads de valorisation larges.

Un écart important persiste entre actions coûteuses et bon marché, malgré un recentrage récent, alors que les géants technologiques « Magnifique 7 » autrefois en plein essor rencontrent des turbulences. Les gestionnaires de fonds de valeur sont prêts à tirer parti de cet écart pour repérer des entreprises solides, avec de bons fondamentaux et des actions sous-évaluées.

« La croissance se négocie à des primes laissant peu de marge d’erreur », explique Mike Casey, conseiller financier certifié à Alexandria, en Virginie. « La valeur offre des rabais dans la finance, l’énergie et l’industrie — des secteurs qui bénéficient de taux normalisés et d’une croissance des bénéfices plus large. »

Il est particulièrement optimiste sur la finance, alors que la monnaie numérique gagne du terrain. « La cryptomonnaie et les actifs numériques se fondent dans (les banques traditionnelles) », dit Casey. « Certaines de ces nouvelles entreprises crypto obtiennent des charters bancaires. Et certaines banques se tournent vers la crypto » et proposent plus de services liés au bitcoin.

Place des fonds de valeur dans un portefeuille diversifié

Casey apprécie depuis longtemps le rôle des fonds de valeur dans un portefeuille diversifié. Pour un investisseur de 35 ans avec une stratégie agressive, il pourrait allouer 25 % en fonds de valeur, 50 % en fonds de croissance, et le reste en actifs alternatifs et en revenu fixe.

« En général, nous voulons que la valeur soit une composante importante de chaque portefeuille, quel que soit l’âge ou la tolérance au risque du client », explique-t-il.

Les fonds de croissance ne génèrent pas de rendements plus élevés dans un vide sans risque. C’est pourquoi une appétence limitée au risque peut rendre les fonds de valeur plus attractifs.

« Les fonds de valeur ne sont peut-être pas « à la traîne » par rapport aux fonds de croissance d’un point de vue ajusté au risque », explique Michael DeMassa, conseiller financier certifié à Sarasota, en Floride. « Quand tout monte, on ne comprend pas le niveau de risque qu’on prend. Nous aimons ajouter des fonds de valeur pour amortir la concentration dans les secteurs de croissance, car la valeur réduit certains risques et performe généralement mieux que la croissance dans des marchés difficiles. »

Fonds de valeur pour réduire le risque dans la pondération technologique

Au 31 décembre 2025, la valeur combinée de seulement quatre actions de croissance — Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) et Alphabet (GOOGL) — représentait environ 26 % du S&P 500. Cela explique pourquoi DeMassa ajoute des fonds de valeur dans les portefeuilles clients ces derniers mois « pour réduire le risque lié à la pondération technologique… et augmenter la diversification entre secteurs et entreprises. »

Le plus célèbre investisseur de valeur vivant, Warren Buffett, a construit une carrière légendaire autour de sa propre méthode de chasse aux bonnes affaires : repérer des entreprises établies, bien gérées, qui génèrent un flux de trésorerie prévisible et disposent de fossés durables pour se défendre contre la concurrence.

« Le terme ‘valeur’ signifie maintenant souvent ‘qualité raisonnablement tarifée’ plutôt que simplement sous-évaluée », explique Casey. « La règle fondamentale ne change jamais : payer moins que ce que ça vaut, éviter la spéculation et laisser le temps faire son œuvre. »

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