3 ans, près de 100 millions de cartes de crédit annulées ! Les banques continuent d'ajuster cette activité

Au cours des trois dernières années, le secteur des cartes de crédit en Chine a connu une réduction significative.

Récemment, la Banque centrale a publié le rapport sur le fonctionnement global du système de paiement au troisième trimestre 2025, indiquant qu’au début de 2025, le nombre de cartes de crédit (cartes de crédit et cartes de crédit/dette combinée) s’élevait à 707 millions. Selon une analyse de Journal des Courtiers Chinois, la taille du marché des cartes de crédit dans tout le pays a continué de diminuer cette année, avec une baisse de 20 millions par rapport au début de l’année ; à plus long terme, près de 100 millions de cartes ont été supprimées au cours des trois dernières années.

D’après une synthèse des données de plusieurs banques cotées en bourse sur leur activité de cartes de crédit cette année, trois tendances principales persistent : premièrement, une contraction notable du nombre de cartes émises, la stratégie de développement des cartes de crédit passant d’une expansion de volume à une optimisation de la qualité ; deuxièmement, un ralentissement marqué de la croissance du volume de consommation par carte, le marché étant confronté à une certaine contraction ; troisièmement, la qualité des actifs liés aux prêts par cartes de crédit dans la majorité des grandes et moyennes banques fluctue nettement, tout en accélérant le processus de liquidation des créances douteuses.

Près de 100 millions de cartes de crédit “disparaissent” en trois ans

Le 2 décembre, la Banque centrale a publié le rapport « Situation générale du système de paiement au troisième trimestre 2025 », indiquant qu’à la fin septembre 2025, le nombre de cartes de crédit avait diminué pour atteindre 707 millions. En comparaison avec les données antérieures, ce nombre a chuté de son pic historique de 807 millions à la fin septembre 2022, en baisse continue sur 12 trimestres, soit une réduction d’environ 100 millions de cartes.

Les activités liées aux cartes de crédit sont une priorité stratégique pour la banque de détail, constituant également une source importante de revenus pour les activités intermédiaires et les intérêts. Avec le renforcement notable de la régulation bancaire ces dernières années, la gestion et la réglementation des cartes de crédit ont été considérablement renforcées, de sorte que le nombre d’émissions, le nombre de clients, la part de marché ou le classement sur le marché ne peuvent plus être considérés comme des indicateurs de performance principaux ou uniques pour les banques.

Au cours des dernières années, les grandes banques en tête du classement des émissions ont également accéléré le processus de liquidation des “cartes dormantes”, en réponse à la surveillance réglementaire qui impose un suivi dynamique du taux de cartes inactives à long terme. La définition réglementaire des cartes dormantes concerne celles qui, depuis plus de 18 mois, n’ont pas fait de transactions actives, avec un solde de dépassement ou des paiements excédentaires nuls. Après la gestion progressive de ces cartes dormantes, le taux de cartes actives a connu une amélioration.

Selon une analyse de Journal des Courtiers Chinois basée sur les données de plusieurs banques cotées en bourse au cours des deux dernières années, à la fin du premier semestre 2025, les banques publiques telles que la Banque de Communication, la Banque Industrielle et Commerciale, la Banque de Construction et la Banque Postale ont toutes enregistré une baisse du nombre de cartes de crédit émises, respectivement d’environ 4,79 millions, 4 millions, 2 millions et 1 million. En revanche, des banques comme CITIC Bank (601998), Bank of China (601988), Huaxia Bank (600015) et China Merchants Bank (600036) ont connu une croissance inverse, avec CITIC Bank en hausse d’environ 6,37 millions de cartes, et la Bank of China et Huaxia Bank en hausse respectivement de 2,34 millions et 1,8 million.

Selon Dong Zheng, expert en recherche sur les cartes de crédit, la contraction du marché des cartes de crédit résulte d’une interaction entre la politique réglementaire, la concurrence sur le marché, l’évolution des habitudes des utilisateurs et la stratégie propre des banques. Par exemple, du point de vue de la concurrence, la transformation de l’écosystème de paiement et la concurrence des produits concurrents ont impacté les cartes de crédit, le paiement mobile s’étant profondément intégré dans la vie quotidienne, utilisant des scénarios de paiement pour s’immiscer dans les outils de paiement en ligne, ce qui constitue une substitution notable dans les paiements de petite valeur et à haute fréquence.

63 centres de cartes de crédit ont cessé leurs activités cette année

L’accélération de la consolidation et de la liquidation des activités de cartes de crédit se reflète également dans la réduction et la fermeture de certains centres spécialisés de cartes de crédit dans plusieurs banques commerciales.

Selon une synthèse du Bureau de la régulation financière sur leur site officiel, jusqu’à la rédaction de ce rapport, 63 centres de cartes de crédit, notamment ceux de la Banque de Communication (601328), de Minsheng Bank (600016) et de Guangfa Bank, ont été fermés cette année.

Plus précisément, la Banque de Communication a fermé le plus grand nombre de centres, avec 56 centres, notamment dans des villes de premier rang comme Shanghai, Pékin, Shenzhen et Guangzhou, qui ont tous été fermés cette année. De plus, Minsheng Bank a fermé successivement ses centres de cartes de crédit dans le Nord, le Nord-Est, le Centre et le Sud, totalisant 5 centres, tandis que Guangfa Bank a arrêté ses activités dans les centres de Changji et de Mudanjiang.

En réalité, les centres de cartes de crédit, généralement gérés directement par la tête de réseau, ont des coûts liés au personnel, aux activités marketing et à l’exploitation des locaux, indépendants des filiales locales. La création de telles branches spécialisées a connu son apogée lors de la période de forte croissance de la “course à la conquête” du marché des cartes de crédit, avec des investissements pour exploiter les opportunités dans des villes où le marché était encore vierge.

Avec l’entrée dans une phase de concurrence féroce sur le marché des cartes de crédit ces dernières années, combinée à un renforcement réglementaire accru, de plus en plus de banques envisagent de rationaliser leurs investissements et leur gestion dans ce domaine, optant pour une gestion plus prudente et efficace.

En mars 2025, lors de la présentation des résultats annuels de la Banque de Communication, la direction de la banque a pour la première fois évoqué la vague de “retrait et fusion” des centres de cartes de crédit à l’échelle nationale, soulignant que leur stratégie principale était “d’accélérer la transformation de la gestion locale des cartes de crédit”.

Les dirigeants de la banque ont indiqué que, auparavant, le modèle de gestion des cartes de crédit reposait sur une gestion centralisée par le centre de cartes, qui avait ses avantages lors de la phase de forte croissance. Cependant, à mesure que le développement de cette activité atteignait un nouveau stade, les limites de ce modèle devenaient de plus en plus évidentes.

Face à ces changements, un responsable de la banque a déclaré que, pour mieux répondre aux besoins d’une offre financière intégrée et pour mieux s’adapter à la nouvelle étape du développement des cartes de crédit, la banque a réformé son modèle opérationnel, passant d’une gestion centralisée à une gestion locale par filiale, offrant ainsi des services financiers intégrés et une gestion unifiée des activités de cartes de crédit dans le cadre de la retail locale.

La fermeture des centres de cartes de crédit ne signifie pas un retrait du service, mais plutôt une réorientation stratégique. Selon un professionnel du secteur bancaire, après avoir transféré les clients des anciens centres vers les filiales locales, il est possible de continuer à fournir des services via une approche “hybride en ligne et hors ligne”, en intégrant la gestion des cartes de crédit dans des scénarios de gestion de patrimoine et de prêts à la consommation, renforçant ainsi la fidélité des clients.

Pression sur les actifs de détail tels que les prêts par cartes de crédit

Outre la stagnation du volume de cartes, une autre tendance cette année est la réduction du montant total des transactions effectuées par les clients avec leurs cartes, voire une baisse du solde des prêts par cartes de crédit dans certains établissements.

Selon les données cumulées du premier semestre 2025, cinq banques cotées en bourse ont toutes vu leur volume de consommation par cartes de crédit diminuer en année sur année. Par exemple, le volume de consommation de la Bank of China s’élevait à 2,02 trillions de yuans, en baisse d’environ 188,8 milliards par rapport à 2024. De même, les indicateurs de China Everbright Bank (601818), CITIC Bank, Industrial Bank (601166) et Huaxia Bank ont tous diminué respectivement de 169,3 milliards, 155,7 milliards, 111 milliards et 70 milliards de yuans.

Une autre mesure est le solde des crédits par cartes de crédit (dépassements), qui, en comparant 10 banques cotées en bourse avec les plus grands soldes, montre qu’au premier semestre 2025, à l’exception de la Banque Agricole et de la Banque Industrielle et Commerciale, la plupart des banques privées ont vu leur solde diminuer par rapport à l’année précédente. Par exemple, Ping An Bank (000001), CITIC Bank, Minsheng Bank et China Everbright Bank ont tous enregistré une baisse respective d’environ 76,1 milliards, 45,6 milliards, 25,1 milliards et 15,4 milliards de yuans.

Selon un rapport de Deloitte publié en septembre, la baisse continue du volume de consommation par cartes de crédit au premier semestre 2025, sous l’effet de la conjoncture macroéconomique et de la confiance des consommateurs, reflète une demande de consommation domestique plus faible et une augmentation de l’épargne de précaution. Globalement, la tendance à la contraction du marché des cartes de crédit est évidente, et toutes les banques font face à une baisse de leurs volumes de consommation.

De plus, selon une synthèse de Journal des Courtiers Chinois, le taux de défaut des cartes de crédit dans plusieurs grandes banques publiques et banques privées a également augmenté en première moitié de 2025, impactant la qualité des actifs.

Plus précisément, les taux de défaut des cartes de crédit de plusieurs banques telles que ICBC, Minsheng Bank et Industrial Bank ont dépassé 3 %, avec ICBC atteignant 3,75 %, en hausse de 0,72 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. La Banque de Communication affiche un taux proche de 3 %, avec une hausse de 0,65 point de pourcentage. La Construction Bank (601939) et Minsheng Bank ont respectivement vu leur taux augmenter de 0,49 et 0,44 point de pourcentage, atteignant 2,35 % et 3,68 %. Par ailleurs, Industrial Bank et Ping An Bank ont réussi à réduire leur taux de défaut, respectivement de 0,6 et 0,4 point de pourcentage.

L’équipe de Wang Jian de Guoxin Securities a également publié en novembre un rapport indiquant que les risques liés aux prêts de détail bancaires commencent à se révéler, sans avoir encore atteint leur pic. Parmi ces risques figurent notamment les prêts hypothécaires, les prêts à la consommation et les prêts par cartes de crédit, qui montrent une augmentation continue de leur taux de défaut, bien que la pente de cette hausse tende à ralentir ces derniers temps.