Plusieurs petites et moyennes banques réduisent les taux de dépôt, certains produits présentant une inversion des taux

Journaliste de Dahe CailiFang Yang Sa, Wu Haishu

Depuis mars de cette année, plusieurs banques régionales de petite et moyenne taille ont publié des annonces de révision des taux d’intérêt des dépôts, certains produits à long terme voient leurs taux tomber en dessous de 2 %, entrant dans la catégorie des « 1 » et certains établissements affichent une inversion des taux d’intérêt des dépôts.

Récemment, les journalistes de Dahe CailiFang ont constaté que, pour le moment, plusieurs grandes banques d’État telles que la Banque Industrielle et Commerciale de Chine, la Banque de Chine, ainsi que des banques commerciales comme Minsheng Bank et CITIC Bank, n’ont pas encore ajusté leurs taux d’intérêt des dépôts, certains employés indiquant que « des ajustements à la baisse pourraient intervenir prochainement ».

Des professionnels du secteur expliquent que cette nouvelle vague de révision des taux d’intérêt des dépôts par les banques de petite et moyenne taille est essentiellement une réponse proactive à la pression de réduction de la marge d’intérêt. La voie de baisse des taux d’intérêt des dépôts pour ces banques est désormais ouverte, mais le rythme sera plus prudent et la tendance montrera une segmentation claire.

Plusieurs banques de petite et moyenne taille ont réduit leurs taux d’intérêt, tandis que les grandes banques d’État n’ont pas encore effectué de nouveaux ajustements

Depuis le 10 mars, la Xinjiang Bank a mis en place de nouveaux taux d’intérêt pour les dépôts en RMB, qui ont été revus à la baisse par rapport à mai de l’année précédente. La banque a annoncé que le taux pour un dépôt à terme d’un an est de 1,15 %, celui pour deux ans de 1,25 %, trois ans de 1,35 %, et cinq ans de 1,35 %, contre respectivement 1,25 %, 1,35 %, 1,45 % et 1,50 % auparavant.

En dehors de la Xinjiang Bank, la Shanghai Huarui Bank a ajusté à nouveau ses taux d’intérêt pour les dépôts en RMB après quatre mois. À partir de ce mois, le taux pour un dépôt à terme d’un an est de 1,5 %, deux ans à 1,95 %, trois ans à 2,00 %, et cinq ans à 1,95 %. Auparavant, ces taux étaient respectivement de 2,00 %, 2,05 % et 2,00 %, tous en baisse de 5 points de base, notamment le taux pour deux ans et cinq ans qui ont officiellement passé sous la barre des « 2 ».

La Heilongjiang Youyi Rural Commercial Bank a également ajusté ses taux d’intérêt pour les dépôts à vue, ainsi que pour les dépôts à terme de 3 et 5 ans, à partir de mars. Après ajustement, le taux pour trois ans est de 1,75 %, celui pour cinq ans de 1,6 %, ce qui, comme la Shanghai Huarui Bank, montre une inversion des taux d’intérêt des dépôts.

Les grandes banques d’État et les banques commerciales ont-elles modifié leurs taux d’intérêt ? Récemment, en visitant plusieurs agences bancaires, les journalistes de Dahe CailiFang ont constaté que, pour l’instant, certains grands établissements d’État et banques commerciales n’ont pas encore effectué de nouveaux ajustements.

Selon le tableau des taux de la ICBC, les taux pour les dépôts à terme sont généralement inférieurs à 2 %, le taux pour un an étant inférieur à 1 % (pour des montants de 50 à 1999,99 RMB, à 0,95 %), et le taux maximum pour trois ans étant de 1,55 % (pour des montants de 200 000 RMB et plus). Un employé a indiqué que ces taux sont restés inchangés depuis la fin de l’année dernière, mais qu’une baisse pourrait intervenir prochainement. À la Bank of China, un employé a confirmé qu’après la dernière révision en mai de l’année dernière, les taux n’ont pas changé jusqu’à présent.

De plus, la Zhejiang Commercial Bank propose un taux de 1,30 % pour un dépôt d’un an, 1,50 % pour deux ans, et jusqu’à 1,90 % pour trois ans (pour un montant minimum de 200 000 RMB). Un employé a indiqué que ces taux sont en vigueur depuis le début de l’année et n’ont pas changé. La Shanghai Industrial Bank offre un taux de 1,30 % pour un an, 1,40 % pour deux ans, et jusqu’à 1,75 % pour trois ans, ces taux étant maintenus depuis juillet de l’année dernière, mais une baisse continue est probable. La CITIC Bank et Minsheng Bank ont également indiqué qu’il n’y avait pas de nouveaux ajustements pour le moment.

L’ajustement des taux d’intérêt des dépôts est une réponse proactive à la pression de réduction de la marge d’intérêt

Le chef du Shanghai Financial and Development Laboratory, Zeng Gang, a déclaré dans une interview à Dahe CailiFang que cette nouvelle vague de révision des taux d’intérêt des dépôts par les banques de petite et moyenne taille est essentiellement une réponse proactive à la pression de réduction de la marge d’intérêt. Ces dernières années, le taux de référence du marché des prêts (LPR) a continuellement baissé, ce qui a réduit la rentabilité des actifs. Si les banques maintiennent des taux d’intérêt élevés pour les dépôts, leur viabilité opérationnelle sera gravement mise à l’épreuve.

Il est important de noter que cette révision rompt avec la pratique précédente selon laquelle « les grandes banques d’État agissaient en premier, puis les banques de petite et moyenne taille suivaient ». En réalité, les banques rurales et les banques de village ont été les premières à agir, ce qui montre l’urgence pour ces banques de réduire leurs coûts de passif. La « inversion des taux » derrière cette tendance reflète une nouvelle logique de gestion fine de la structure de passif des banques — une réduction proactive des fonds à long terme à coût élevé, afin d’éviter de « bloquer » des charges d’intérêt élevées en période de baisse des taux.

« Du point de vue de la stabilité du système bancaire et de la promotion d’un meilleur service à l’économie réelle, cette révision est nécessaire en pratique, et constitue une décision rationnelle dans un environnement de politique monétaire accommodante », a déclaré Zeng Gang.

Dong Ximiao, économiste en chef de Zhaolian et vice-directeur du Shanghai Financial and Development Laboratory, a indiqué que depuis le second semestre 2025, plusieurs banques ont avancé la date de leur « lancement de la nouvelle année » à novembre ou même octobre, afin d’attirer des dépôts et de stabiliser leur passif. Après la fin de cette période de forte collecte, certains établissements pourraient ajuster temporairement leurs taux d’intérêt pour les dépôts, et la baisse des taux pourrait devenir une tendance objective.

La voie de baisse des taux d’intérêt des dépôts par les banques de petite et moyenne taille s’ouvre, avec une segmentation claire à venir

Les banques de petite et moyenne taille continueront-elles à voir leurs taux d’intérêt des dépôts baisser ? Selon Zeng Gang, tous les indicateurs actuels montrent que la voie de baisse est désormais ouverte, mais le rythme sera plus prudent et la tendance montrera une segmentation claire.

Les principaux facteurs soutenant la poursuite de la baisse des taux sont : premièrement, la pression sur la marge d’intérêt n’a pas encore été atténuée, le rendement du crédit pouvant encore diminuer, et si les banques ne réduisent pas simultanément leurs coûts de dépôt, leur rentabilité sera encore plus comprimée ; deuxièmement, la politique macroéconomique reste clairement accommodante, et la politique monétaire flexible ne sera pas inversée à court terme, maintenant un environnement globalement favorable à la baisse des taux ; troisièmement, les autorités de régulation continuent d’encourager une tarification raisonnable des dépôts, et la concurrence pour attirer des dépôts à taux élevé est en train d’être régulée de manière ordonnée.

« Cependant, il n’y aura pas de baisse uniforme à la manière d’un ‘coup de massue’. Certaines banques régionales de petite et moyenne taille, en raison de leurs besoins de liquidité ou de la pression concurrentielle, pourraient temporairement augmenter leurs taux pour les dépôts à court terme, créant une segmentation avec ‘une baisse prolongée, une stabilité à court terme, et des hausses ou baisses alternées’ », a déclaré Zeng Gang.

Avec la chute du taux pour un an de plusieurs banques en dessous de 1 %, de nombreux épargnants cherchent désormais des alternatives équilibrant rendement et risque contrôlé.

Dong Ximiao pense qu’avec la baisse progressive des taux d’intérêt, la répartition des fonds de dépôt évolue, passant d’une recherche de sécurité absolue à une recherche d’un nouvel équilibre entre sécurité, rendement et liquidité. Depuis 2025, les marchés boursier et de la gestion de patrimoine en Chine ont connu une croissance continue, attirant davantage d’investisseurs. Par conséquent, une partie des dépôts pourrait se diriger vers la gestion de patrimoine, le marché boursier ou d’autres investissements en actions.

« Dans un contexte de faibles taux, la diversification proactive devient une nécessité », a déclaré Dong Ximiao. Il faut prêter attention aux opportunités structurelles du marché des capitaux, tout en restant en accord avec sa propre capacité de tolérance au risque, en utilisant une gestion d’actifs scientifique pour obtenir des rendements plus raisonnables tout en contrôlant le risque global. Il est également essentiel de renforcer la gestion proactive des risques, d’augmenter la part des produits d’assurance, et de construire un système de gestion des risques plus résilient pour les particuliers et les familles.