Les prix élevés du pétrole font chuter les actions et anéantissent les espoirs de Wall Street d'une baisse des taux d'intérêt

NEW YORK (AP) — Une nouvelle hausse des prix du pétrole a secoué les marchés boursiers vendredi, alors que les espoirs d’une éventuelle baisse des taux d’intérêt cette année par la Réserve fédérale s’effondraient.

Le S&P 500 a chuté de 1,5 %, clôturant sa quatrième semaine consécutive de pertes, sa plus longue série en un an. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 443 points, soit 1 %, et le Nasdaq composite a plongé de 2 %.

Les pertes du marché se sont accentuées après que les prix du pétrole ont effacé une baisse initiale et ont accéléré dans l’après-midi. Le Brent, la norme internationale, a augmenté de 3,3 % pour s’établir à 112,19 $ le baril. Le pétrole brut américain de référence a gagné 2,3 % pour atteindre 98,32 $ le baril.

Les actions ont également été pénalisées par la hausse des rendements obligataires. Des rendements plus élevés rendent les taux hypothécaires et autres emprunts plus coûteux pour les ménages et les entreprises américaines, ralentissant ainsi l’économie, et pèsent sur les prix de tous types d’investissements. Les rendements du Trésor ont bondi, alimentés par les inquiétudes que la guerre avec l’Iran provoque une hausse durable des prix du pétrole et du gaz naturel, ce qui pourrait faire grimper l’inflation.

Les inquiétudes sont devenues si fortes que les traders ont annulé presque toutes leurs positions anticipant une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale cette année, selon les données du CME Group. Certains pensent même que la Fed pourrait augmenter ses taux en 2026, un scénario presque impensable avant le début de la guerre.

Le prix du Brent a brièvement dépassé 119 $ le baril avant de reculer, secouant les marchés mondiaux. Après le début de la guerre, le prix a zigzagué fortement, passant d’environ 70 $ à plus de 119,50 $ cette semaine. De fortes fluctuations ont eu lieu heure par heure, alors que les marchés financiers tentent d’évaluer la durée du conflit et l’impact potentiel sur la production de pétrole et de gaz dans le Golfe Persique.

Le marché boursier américain a une longue histoire de rebond relativement rapide après des conflits passés au Moyen-Orient ou ailleurs, tant que les prix du pétrole ne restent pas trop élevés trop longtemps, a déclaré Miletti. Elle ajoute que si la situation devait durer trois mois, elle et beaucoup d’autres investisseurs deviendraient beaucoup plus prudents. Bien que les entreprises puissent s’adapter à une hausse progressive des prix du pétrole, elles sont moins capables de modifier rapidement leurs modèles commerciaux après une hausse soudaine qui devient la nouvelle norme.

Sur Wall Street, Super Micro Computer a perdu un tiers de sa valeur, chutant de 33,3 %, contribuant à faire baisser le marché américain. Le gouvernement américain a accusé un vice-président senior de l’entreprise et deux autres personnes liées à celle-ci de conspirer pour faire passer illégalement pour des milliards de dollars de serveurs informatiques contenant des puces Nvidia avancées en Chine.

L’entreprise a déclaré coopérer avec l’enquête et n’est pas partie à l’inculpation. Elle a mis ses deux employés accusés en congé administratif et a mis fin à sa relation avec un contractant suspecté.

Environ trois actions sur quatre dans le S&P 500 ont chuté. Les actions des petites entreprises, plus sensibles à la hausse des taux d’intérêt, ont mené la baisse, avec l’indice Russell 2000 en baisse de 2,3 %, en tête du marché.

Parmi les rares gagnants, FedEx a augmenté de 0,8 % après avoir publié un bénéfice nettement supérieur aux attentes pour le dernier trimestre.

Au total, le S&P 500 a perdu 100,01 points, pour s’établir à 6 506,48. Le Dow Jones a chuté de 443,96 points à 45 577,47, et le Nasdaq composite a reculé de 443,08 points pour finir à 21 647,61.

Sur le marché obligataire, le rendement du Trésor à 10 ans a bondi à 4,38 %, contre 4,25 % jeudi soir, et seulement 3,97 % avant le début de la guerre. C’est un mouvement significatif pour le marché obligataire.

Le rendement du Trésor à deux ans, qui suit de plus près les attentes concernant les actions de la Fed, a augmenté à 3,88 %, contre 3,79 % jeudi soir, atteignant son niveau le plus élevé depuis l’été.

Lorsque les obligations offrent des intérêts plus élevés, elles rendent les autres investissements moins attractifs en comparaison. C’est particulièrement vrai pour l’or, qui ne verse aucun intérêt. Son prix a terminé la semaine à 4 574,90 $ l’once, ce qui nuit à sa réputation de valeur refuge en période d’incertitude. Plus tôt cette année, l’or atteignait des records, dépassant brièvement 5 400 $ l’once.

En dehors de Wall Street, les indices boursiers européens ont chuté fortement après leurs pertes de jeudi. Les indices en Chine ont également reculé, bien que le Kospi sud-coréen ait gagné 0,3 %.