Les investisseurs en fonds sont confus ! Les produits chimiques en vogue subissent une vente massive de capitaux, les métaux non-ferreux ont effacé tous leurs gains depuis le début de l'année

Cette semaine, l’indice de Shanghai a chuté en dessous de 4000 points, tandis que l’indice du marché entrepreneurial a progressé contre la tendance, avec un flux net sortant total de 8,76 milliards de yuans pour les ETF actions des marchés de Shanghai et Shenzhen ainsi que pour les ETF transfrontaliers.

Sur le plan sectoriel, les ETF liés à la santé ont été favorisés par les fonds, tandis que ceux liés à la chimie, aux métaux non ferreux ont été vendus.

Flux net sortant de 26,2 milliards de yuans pour les ETF sectoriels

Cette semaine, le volume total des transactions sur les marchés de Shanghai et Shenzhen s’élève à 10,97 trillions de yuans, dont 4,76 trillions à Shanghai et 6,21 trillions à Shenzhen. À la clôture la plus récente, l’indice de Shanghai a terminé à 3957,05 points, en baisse de 3,38 % sur la semaine, et l’indice de Shenzhen à 13866,2 points, en baisse de 2,9 %.

Les données montrent que, cette semaine, les ETF actions et transfrontaliers ont connu un flux net sortant de 8,76 milliards de yuans, tandis que les ETF d’indices larges ont enregistré un flux net entrant de 9,078 milliards de yuans, et les ETF sectoriels un flux net sortant de 26,2 milliards de yuans.

En segmentation, l’analyse des flux de fonds pour les principaux indices larges montre que le net entrant pour le CSI 300 est de 6,558 milliards de yuans, tandis que le CSI A 500 a connu un net sortant de 6,202 milliards de yuans.

Concernant les ETF spécifiques, les 10 ETF d’indices larges de plus grande taille ont enregistré un flux net entrant total de 12,412 milliards de yuans cette semaine, notamment le CSI 500 ETF de Southern et le CSI 300 ETF de Huatai Bairui, avec plus de 4,3 milliards de yuans chacun.

Performance des principaux ETF liés aux indices cette semaine

Certains analystes soulignent que la tension au Moyen-Orient continue de s’intensifier, alimentant les inquiétudes du marché quant à la prolongation du conflit. De plus, la crise énergétique a ravivé les préoccupations inflationnistes, modifiant radicalement les anticipations de taux d’intérêt mondiaux, le marché n’étant plus en train de parier sur une baisse des taux par la Fed cette année. Cependant, selon les courtiers, ils estiment que ce conflit au Moyen-Orient n’affectera que le sentiment à court terme et le rythme de fonctionnement du marché, sans en changer la direction.

Vente d’ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux

Dans le domaine des ETF sectoriels, 28 fonds ont enregistré un flux entrant supérieur à 1 milliard de yuans cette semaine, notamment les ETF santé et métaux non ferreux tels que Tianhong et Harvest Green Power, avec des parts respectives augmentant de 23,74 millions, 8,65 millions et 4,61 millions, pour des flux entrants de 794 millions, 787 millions et 624 millions de yuans.

En termes de sortie de fonds, 61 ETF sectoriels ont connu un flux sortant supérieur à 1 milliard de yuans cette semaine, notamment les ETF chimie, métaux non ferreux de Southern, avec des parts respectives diminuant de 4,859 milliards, 1,696 milliard et 795 millions, avec des sorties de 4,373 milliards, 3,477 milliards et 1,577 milliards de yuans.

Il est à noter que l’ETF santé (512170) continue de recevoir un flux de fonds soutenu, ses parts ayant atteint un nouveau sommet historique.

Évolution des parts de l’ETF santé (512170)

Certains analystes estiment que le rapport sur le travail du gouvernement a placé la biotechnologie médicale parmi les industries émergentes clés, aux côtés des circuits intégrés, de l’aérospatiale et de l’économie à basse altitude, ce qui témoigne à nouveau de l’attention politique portée au secteur pharmaceutique, renforçant la confiance dans l’industrie. Avec l’innovation industrielle accrue et l’afflux de capitaux, la popularité de l’industrie biopharmaceutique chinoise pourrait continuer de croître.

Par ailleurs, les ETF liés à la chimie et aux métaux non ferreux, très en vogue récemment, ont connu une forte vente cette semaine.

Évolution des parts de l’ETF chimie (159870)

Évolution des parts et tendance de l’ETF métaux non ferreux (512400)

Certains courtiers indiquent que la hausse spectaculaire des prix du pétrole, stimulée par le conflit au Moyen-Orient, suscite des inquiétudes inflationnistes, et que la marge de manœuvre pour une baisse des taux par la Fed se réduit à court terme, ce qui pèse sur la valeur financière des métaux non ferreux.

Il est à noter que le rendement de l’ETF métaux non ferreux cette année a été entièrement effacé, et à la fin de la semaine, le rendement annuel sur le marché secondaire de cet ETF est de -0,52 %.

24 ETF ont réalisé un volume de transactions hebdomadaire supérieur à 10 milliards de yuans

Cette semaine, 24 ETF, dont les ETF actions et transfrontaliers, ont enregistré un volume de transactions hebdomadaire supérieur à 10 milliards de yuans. Parmi eux, l’ETF A500 et l’ETF Huatai Bairui A500 ont dépassé 40 milliards de yuans chacun.

Il est également à noter que l’ETF S&P Oil & Gas de Harvest a atteint un nouveau sommet historique cette semaine.

Certains courtiers indiquent que les attaques américaines contre l’Iran ajouteront encore plus d’incertitude à l’approvisionnement et au transport d’énergie. Sous l’effet de la géopolitique, une hausse à court terme des prix du pétrole semble assurée. Si la situation entre les États-Unis et l’Iran s’étend au détroit d’Hormuz et à d’autres pays du Moyen-Orient, la hausse des prix pourrait être encore plus importante.

5 ETF seront lancés la semaine prochaine

Les actions en portefeuille des fonds sont toujours un sujet d’intérêt pour les investisseurs, mais la liste des principales positions des fonds gérés activement est souvent retardée. En revanche, les ETF, en suivant des indices précis, permettent souvent de repérer rapidement les actions à la mode récemment, et l’afflux de fonds liés aux nouveaux ETF est également à surveiller.

Actuellement, un ETF a annoncé son lancement la semaine prochaine, axé sur les véhicules électriques.

Il y a également 5 ETF prévus pour la semaine prochaine, suivant des thèmes tels que l’électroménager, l’automobile via le programme Stock Connect Hong Kong, la technologie de l’information, la santé via le programme Stock Connect Hong Kong, et le pétrole et gaz.

(Article source : Daily Economic News)