Les dépôts transformés en assurances : une pratique prohibée depuis dix ans qui persiste. Qui continue de cibler le portefeuille des personnes âgées ?

Demander à l’IA · Pourquoi la conversion des dépôts en assurances est-elle si difficile à interdire depuis dix ans, et comment fonctionne la chaîne d’intérêts ?

Journalistes de Southern Finance & Media, Lin Hanyao et stagiaire Xu Ruoxuan

Ces dernières années, la vente trompeuse de la conversion des dépôts en assurances n’a cessé, en particulier dans les zones rurales et auprès des personnes âgées.

Malgré l’intensification continue des efforts de régulation par les autorités, et l’introduction en 2026 de nouvelles réglementations importantes telles que le « Règlement sur la gestion de l’adéquation des produits des institutions financières », certains épargnants âgés continuent d’être induits en erreur dans les agences bancaires, confondant leur « argent pour la retraite » avec des produits d’assurance nécessitant une détention de plusieurs années, voire à vie.

En analysant de nombreux cas à travers le pays, les journalistes ont constaté que les méthodes de vente trompeuses de la « conversion des dépôts en assurances » sont très similaires : elles consistent à brouiller les attributs des produits, à éviter de mentionner la liquidité, puis à utiliser des cadeaux comme du riz ou de l’huile pour gagner la confiance, avant d’inciter les épargnants à signer des contrats d’assurance vie d’une durée pouvant aller jusqu’à cinq ans.

Concernant ces phénomènes, des experts du secteur soulignent qu’il est urgent de renforcer la responsabilité des institutions financières et de réformer le mécanisme d’évaluation de la conformité. Pour les consommateurs, dans un contexte de régulation stricte, il est essentiel de renforcer la conscience des risques et d’utiliser judicieusement les outils juridiques pour défendre leurs droits, afin de protéger leur « porte-monnaie ».

Tromperie par discours : de l’épargne à la police d’assurance

Récemment, des médias ont rapporté qu’un vieil homme de 68 ans à Tienmen, dans la province du Hubei, s’était rendu dans une agence bancaire pour déposer 10 000 yuans. Sur la recommandation du personnel, qui lui disait que « les intérêts sont plus élevés que le dépôt » et que « il pouvait retirer après cinq ans », il a signé à l’aveuglette une police d’assurance vie à vie, avec un paiement annuel de 10 000 yuans sur cinq ans. Ce n’est que deux ans plus tard que la famille a découvert que ce « dépôt » n’était en réalité qu’un produit d’assurance qui ne serait indemnisé qu’en cas de décès ou d’incapacité totale de l’assuré.

Ce cas n’est pas isolé. Sur la plateforme Black Cat Complaint, plusieurs consommateurs ont signalé que « les banques induisent en erreur les personnes âgées pour transformer leurs dépôts en assurances à haut rendement », et lors de la demande de résiliation, on leur a répondu qu’« ils ne pouvaient récupérer que la valeur de rachat en espèces ».

En analysant de nombreux cas de plainte, on constate que la méthode principale de cette tromperie est très similaire : décrire des produits complexes comme l’assurance vie à vie ou l’assurance soins comme un « dépôt à terme de cinq ans », promettant « des rendements supérieurs à ceux d’un dépôt », en évitant le mot « assurance », voire en offrant des cadeaux comme du riz ou de l’huile, profitant de la confiance naturelle des personnes âgées envers les banques, et en incitant à signer des contrats à long terme sans que les clients aient pleinement compris les caractéristiques du produit ni lu les clauses du contrat. Lorsqu’ils découvrent la vérité, ils ont souvent dépassé la période de réflexion, et la résiliation entraîne des pertes importantes sur le capital initial, tandis que banques et compagnies d’assurance se renvoient la responsabilité, rendant la défense des droits difficile.

Ce type de tromperie masque la structure de coûts spécifique des produits d’assurance et leurs limitations en termes de liquidité.

La croissance de la valeur de la police d’assurance dépasse généralement le montant des primes versées, mais cela nécessite un long cycle. Si un consommateur demande une résiliation dans les premières années, il ne peut souvent récupérer que la « valeur de rachat » de la police, qui est souvent bien inférieure aux primes payées.

Dans le cas du Hubei mentionné, selon le tableau de la valeur de rachat, même après cinq ans de paiement, la résiliation ne permet de récupérer que 50 000 yuans de capital initial plus 950 yuans d’intérêts. Des cas similaires dans des provinces comme le Zhejiang montrent que, après avoir découvert que le « dépôt » était en réalité une assurance, les épargnants ont demandé la résiliation, mais on leur a dit qu’ils ne pouvaient récupérer qu’une petite partie de leur investissement, avec un taux de perte supérieur à 50 %.

Lors de la vente, ce risque de liquidité, selon lequel « une fois l’argent déposé, il est très difficile de le retirer », est souvent minimisé, ce qui expose certains investisseurs, moins capables de supporter le risque, à des pertes financières substantielles en cas de besoin urgent de fonds.

En réalité, la « conversion des dépôts en assurances » n’est pas un problème nouveau.

Déjà en 2017, l’émission « 315 » de CCTV avait dénoncé publiquement certains points de vente bancaire induisant en erreur les clients pour souscrire des assurances. Au cours des dix dernières années, les autorités de régulation ont renforcé les sanctions, mais ces comportements illicites persistent.

Selon les informations d’application des sanctions administratives publiées par l’Administration nationale de supervision financière, en 2025, le secteur de l’assurance a maintenu une politique de « régulation stricte », avec plusieurs amendes de plusieurs millions de yuans pour des violations dans les activités bancaires et d’assurance.

Les données publiques indiquent qu’en avril 2025, la Commission de régulation de Tianjin a infligé cinq amendes à une succursale de banque dans le district de Hebei, à Tianjin, et à ses responsables, pour des infractions telles que « induire en erreur les souscripteurs » et « promettre des avantages hors du contrat d’assurance ». D’autres régulateurs dans des provinces comme Beijing, Shandong, Henan et Hubei ont également sanctionné des ventes similaires, pour un total dépassant plusieurs millions de yuans.

Motivations lucratives et asymétries d’information : un cercle vicieux difficile à briser

Yang Xiang, docteur en droit de l’Université Tsinghua, avocat senior et conseiller principal chez Beijing Hongfan Law Firm, explique dans un entretien avec le Journal de l’Économie du 21e siècle que la cause profonde de ces abus réside dans la distorsion du mécanisme d’incitation sous l’effet des intérêts commerciaux, combinée à l’asymétrie d’information dans les transactions financières.

Les banques commerciales traditionnelles tirent principalement leurs profits de la marge d’intérêt entre les prêts et les dépôts. Selon le « Rapport sur les perspectives de la banque chinoise 2026 » de KPMG, ces banques font face à de multiples défis : réduction de la marge nette d’intérêt, pression sur la qualité des actifs, normes réglementaires plus strictes, etc. Le secteur des services intermédiaires devient ainsi le moteur principal de croissance. Pour les employés des banques de proximité, la commission sur la vente d’une assurance vie à long terme dépasse largement celle sur plusieurs centaines de petits dépôts. Sous la pression des indicateurs de performance, il leur est facile de reléguer la conformité au second plan, voire d’adopter des moyens d’évitement réglementaire.

De leur côté, les compagnies d’assurance versent souvent des commissions élevées aux banques pour accéder à ce canal précieux, ce qui maintient un taux élevé de frais dans le canal bancaire-assurance. Selon des médias, une filiale d’assurance a versé plus de 220 000 yuans en pots-de-vin sous forme de frais fictifs à quatre institutions financières, avant d’être condamnée pour corruption active envers une unité.

De plus, l’asymétrie d’information constitue le terreau de cette tromperie. Les produits financiers sont très complexes, et Yang Xiang souligne que le consommateur moyen n’a pas la capacité d’évaluer avec professionnalisme ces produits, et a du mal à distinguer clairement les différentes catégories : dépôts, gestion de patrimoine, fonds, fiducies, assurances, etc., qui ont des attributs juridiques distincts.

Selon le « Rapport d’enquête sur la littératie financière des consommateurs 2025 » publié par l’Administration nationale de supervision financière, l’indice de littératie financière des consommateurs en Chine est de 67,61, avec une moyenne de 54,28 en matière de comportements financiers. La faiblesse dans la prise de décision financière est manifeste. La tranche d’âge de plus de 60 ans obtient le score le plus faible (62,16), alors que leur confiance dans les agences bancaires atteint 84,56 %. Ce décalage entre « grande confiance » et « faible littératie » en fait une cible privilégiée pour la tromperie hors ligne.

Plus inquiétant encore, certains outils de régulation montrent des signes de « conformité formelle » déformée dans la pratique.

Yang Xiang explique qu’au moment de l’évaluation de l’adéquation, certains vendeurs évaluent à la place du client ou donnent des conseils inappropriés, incitant le client à remplir de fausses informations financières ou préférences de risque pour passer la vérification du système. Lors de la double enregistrement (« double recording »), les clauses juridiques longues et complexes sont souvent rapidement lues à voix haute, sans que le consommateur ne puisse réellement comprendre ses droits à l’information. Cette dégradation du « véritable respect de la conformité » vers une simple « conformité formelle » affaiblit considérablement l’efficacité de la protection offerte par le système.

« Les domaines où les problèmes surgissent le plus facilement sont souvent ceux où des tiers sont mandatés pour la vente », insiste Yang Xiang. Il souligne qu’il faut renforcer la responsabilité double des institutions financières lors de la vente par délégation, en exigeant que les mandataires et les distributeurs soient contractuellement tenus de respecter leurs obligations en matière d’adéquation, et qu’ils en assument la responsabilité légale.

Le « Règlement sur la gestion de l’adéquation des produits des institutions financières » renforce la responsabilité des acteurs

Le 1er octobre 2025, le « Règlement sur la gestion de la vente par délégation des banques commerciales » est entré en vigueur. Le 1er février 2026, le « Règlement sur la gestion de l’adéquation des produits des institutions financières » a également été officiellement adopté. Ces deux textes réglementaires sont très attendus par le secteur.

Le « Règlement sur la gestion de la vente par délégation des banques » exige que les banques renforcent la gestion des qualifications et des comportements de leurs vendeurs, sélectionnent rigoureusement leurs partenaires, améliorent les mécanismes de contrôle interne et de traçabilité des ventes, et listent 11 comportements interdits, tels que la publicité mensongère, la vente forcée, la manipulation pour le compte du client, ou la promesse de garantie de rendement. La totalité du processus de vente doit être enregistrée en audio ou vidéo, et archivée. Par ailleurs, la responsabilité de chaque partie dans la vente par délégation doit être clarifiée, en stipulant dans le contrat que la banque et ses partenaires ont des obligations d’adéquation, afin de répondre à la question : « À qui s’adresser en cas de problème ? »

Le « Règlement sur la gestion de l’adéquation des produits » prévoit une protection spéciale pour les clients âgés de 65 ans et plus : lorsque des institutions financières vendent des produits à haut risque à ces clients, elles doivent respecter des obligations particulières, telles que la mise en place de procédures spécifiques, la collecte d’informations complémentaires, le renforcement de l’information et de la sensibilisation, la prise en compte de délais supplémentaires, et la réalisation d’un suivi en temps utile.

Yang Xiang loue ces nouvelles réglementations : « De la « Gestion de la vente par délégation » de 2025 à la « Gestion de l’adéquation des produits » de 2026, on voit clairement que la philosophie de régulation évolue d’un simple « sanction après coup » vers une approche de prévention préalable, de contrôle en cours de route, et de responsabilisation après coup. »

Il poursuit : « La granularité de ces règles est très fine. Par exemple, pour les assurances liées à l’investissement susceptibles de faire perdre le capital, il faut réaliser une évaluation des risques du produit et de la capacité de résistance au risque de l’assuré. Pour les produits d’assurance vie dont les bénéfices sont incertains, si la prime dépasse un certain pourcentage du revenu annuel familial, il faut obtenir une déclaration signée par l’assuré avant de couvrir. De plus, la conformité de l’adéquation doit être intégrée dans l’évaluation annuelle de la protection des droits des consommateurs financiers. »

Face à la diversité des méthodes de vente trompeuses, les consommateurs ne sont pas sans défense.

Pour eux, « prévenir plutôt que guérir » reste la méthode la moins coûteuse pour faire valoir leurs droits.

Yang Xiang donne des conseils professionnels : en amont, il faut exploiter pleinement la protection spécifique pour les plus de 65 ans prévue par la nouvelle réglementation. Les personnes âgées et leurs familles doivent oser revendiquer ces droits, sans se laisser entraîner par le rythme imposé par les vendeurs. En cours de vente, il faut faire preuve de prudence lors de la signature, ne jamais signer un contrat vierge, et demander au vendeur de préciser les pertes et frais en cas de résiliation. Après coup, il faut profiter des périodes de réflexion et des canaux de résolution des litiges. En cas de suspicion d’erreur ou d’indu, il faut rapidement collecter des preuves telles que des enregistrements de conversations ou des captures d’écran, demander d’abord une négociation avec l’institution financière, et si cela échoue, déposer une plainte auprès des autorités de régulation.

Yang Xiang conclut : « Dans un contexte de double responsabilité et de régulation stricte, le coût des infractions et violations par les institutions financières va considérablement augmenter, ce qui obligera l’industrie à se restructurer pour centrer ses activités sur la conformité et les besoins des clients. Pour les consommateurs, comprendre les clauses, conserver des preuves, et agir rapidement restent les moyens les plus efficaces pour protéger leur « porte-monnaie ». »