Rapport financier de Zhaolian Finance pour 2025 : baisse des revenus, croissance du bénéfice net

AI · Pourquoi le chiffre d’affaires de Zhaolian Finance diminue-t-il alors que le bénéfice net augmente-t-il ? Quels sont les facteurs clés derrière cela ?

Le soir du 20 mars, China Unicom a publié les principales informations financières de ses principales coentreprises, et les résultats de Zhaolian Consumer Finance (ci-après « Zhaolian Finance »), l’une des principales institutions de crédit à la consommation en Chine, ont également été officiellement annoncés pour 2025.

Plus précisément, Zhaolian Finance maintient une croissance continue de ses actifs. Au 31 décembre 2025, le total de ses actifs s’élevait à 1672,38 milliards de yuans, en hausse de 34,87 milliards de yuans par rapport à la même période en 2024, soit une croissance de 2,13 %.

Il est important de noter que la croissance des actifs nets de Zhaolian Finance est relativement rapide. À la fin de 2025, ses actifs nets atteignaient 25,117 milliards de yuans, en hausse de 10,83 % par rapport à la fin de 2024.

Du point de vue des indicateurs de rentabilité, Zhaolian Finance a connu une situation de « baisse du chiffre d’affaires, augmentation du bénéfice net ». En 2025, Zhaolian Finance a réalisé un chiffre d’affaires de 16,144 milliards de yuans, en baisse de 6,78 % par rapport à 17,318 milliards de yuans en 2024.

Face à la pression sur le chiffre d’affaires, le bénéfice net de Zhaolian Finance a néanmoins augmenté. En 2025, il a atteint 3,054 milliards de yuans, en hausse de 1,26 % par rapport à 3,016 milliards de yuans en 2024.

Dans le rapport semestriel de 2025, Zhaolian Finance affichait une double baisse de son chiffre d’affaires et de son bénéfice net. Comparé à ces chiffres, les résultats annuels de 2025 ont considérablement réduit la baisse du chiffre d’affaires, et le bénéfice net est passé d’une baisse à une hausse.

Derrière ces performances, la politique de régulation du crédit à la consommation en 2025 s’est caractérisée par une « mise en œuvre intensive et un resserrement progressif ». La réglementation a continuellement renforcé la protection des droits des consommateurs, avec l’adoption successive de plusieurs politiques, et le coût global du financement des prêts par les institutions conformes a été consolidé à moins de 20 %. Dans ce contexte, les institutions de crédit à la consommation font généralement face à une pression de réduction des marges d’intérêt.