L'éclatement du concept de CPO, la technologie Yuanjie a limité ses gains à 20%, le prix de l'action a dépassé le cap de 1100 yuan.

Le concept CPO a connu une forte hausse intrajournalière le 20, jusqu’à la rédaction de cet article, Source Jade Technology a atteint la limite maximale de hausse de 20 %, le cours de l’action dépassant la barre des 1100 yuans, atteignant ainsi un nouveau sommet historique, avec une capitalisation boursière approchant les 1000 milliards de yuans. De plus, Changguang Huaxin a augmenté de plus de 19 %, atteignant également un nouveau sommet ; Tengjing Technology, Guangku Technology, Xin Yisheng et d’autres ont augmenté de plus de 10 %, Zhongji Xuchuang a augmenté de près de 9 %, et Tianfu Communication de plus de 5 %.

Lors de la récente conférence Nvidia GTC 2026, dédiée à la technologie de l’interconnexion optique, le fondateur et PDG de Nvidia, Jensen Huang, a présenté le premier commutateur optique en emballage commun (CPO) de production de masse au monde, Spectrum X. Par ailleurs, lors de la présentation de sa feuille de route technologique, Jensen Huang a indiqué que trois axes de développement — l’extension par câble en cuivre, l’extension optique intra-nœud (Scale-Up) et l’extension optique inter-nœuds (Scale-Out) — avanceraient simultanément, et que les partenaires dans le domaine des câbles en cuivre, des fibres optiques et du CPO devaient continuer à augmenter leur capacité de production.

CITIC Construction Investment Securities souligne qu’avec la rapide évolution des GPU et ASIC, la puissance de calcul continue de s’améliorer, tandis que la demande en transmission de données connaît une croissance significative. Dans les centres de données AI, de plus en plus de clients privilégient des équipements réseau à bande passante plus grande. Plus la bande passante est large, plus le coût par bit transmis est faible, la consommation d’énergie moindre et la taille plus compacte. La croissance rapide des modules optiques 800G reflète déjà le besoin urgent d’AI en bande passante. En 2026, la demande pour ces modules devrait continuer de croître rapidement, avec une augmentation significative des expéditions de modules 1,6 T, et le développement de modules 3,2 T a également officiellement commencé.

Comparé aux réseaux de cloud computing traditionnels, le réseau d’entraînement AI évolue d’une architecture en feuilles vers une architecture en arbre épaissi, avec une augmentation importante du nombre de commutateurs et de modules optiques, et avec l’accroissement du volume de données de communication, les exigences en termes de vitesse des modules optiques deviennent plus strictes. Les modules optiques 800G commenceront à être massivement déployés dès 2023, avec une croissance rapide prévue de 2024 à 2026 ; les modules 1,6 T commenceront à être expédiés en 2025, avec une croissance attendue en 2026, entraînant un cycle de prospérité où la production et les prix des modules optiques dans toute la chaîne industrielle augmenteront simultanément.