Les taux de dépôt à moyen et long terme des petites et moyennes banques baissent à des niveaux de «1%» ; la tendance à la baisse pourrait se poursuivre à l'avenir

Depuis mars, plusieurs banques commerciales urbaines, banques rurales commerciales et banques de villages ont successivement réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts à terme. Les taux pour les dépôts à 2, 3 et 5 ans des banques de petite et moyenne taille sont généralement tombés en dessous de 2 %, marquant l’entrée officielle dans l’ère des « chiffres en 1 ».

Luo Feipeng, chercheur à la Banque de Postes de Chine, a analysé dans un entretien avec le « Securities Daily » que cela est principalement dû à la pression de réduction de la marge d’intérêt nette et à la baisse continue des taux sur le marché des prêts. Cela reflète également l’entrée du secteur bancaire dans une phase de gestion fine des passifs, c’est-à-dire en orientant les fonds vers le court et moyen terme par inversion des taux d’intérêt. Par ailleurs, cela marque l’accélération du processus de marché pour la fixation des taux de dépôt, les banques de petite et moyenne taille passant d’une collecte de fonds extensive à une concurrence différenciée.

Plus précisément, cette vague de réduction des taux de dépôt couvre un large éventail, avec plusieurs banques de petites et moyennes régions comme Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu et Shanghai ayant publié récemment des annonces de modification des taux.

Par exemple, le 11 mars, la Banque rurale et commerciale de Three Gorges à Hubei a publié une annonce concernant la modification des taux de dépôt en RMB. Les taux annuels pour les dépôts à terme de 3 et 5 ans ont été ajustés à 1,50 %, en baisse de 5 points de base par rapport à la précédente. Les produits de la série « Fu Man Ying » pour 1, 2 et 3 ans ont été respectivement abaissés à 1,15 %, 1,25 % et 1,55 %, soit une baisse de 25, 25 et 30 points de base.

La Banque de village et de ville Jingfa à Pukou, Nanjing, a également annoncé récemment qu’à partir du 9 mars 2026, le taux d’intérêt pour les dépôts individuels à 1 an serait ajusté de 1,85 % à 1,65 %, et celui pour les dépôts d’entreprises à 2 ans de 1,80 % à 1,65 %. De plus, à partir du 2 mars 2026, la banque a réduit les taux pour les dépôts à terme de 3 et 5 ans pour les particuliers et les entreprises à 1,88 %, en baisse de 32 points de base par rapport à 2,2 % précédemment.

En outre, la Banque rurale et commerciale de Cheping, la Banque rurale du Nord de Yunnan Yuanjiang, la Banque d Xinjiang, la Banque de Songjiang Fuming à Shanghai, la Banque rurale de Heilongjiang Youyi, ont toutes réduit leurs taux de dépôt en mars, principalement pour des dépôts à long terme, avec des baisses comprises entre 5 et 30 points de base.

Selon les indicateurs principaux de surveillance bancaire publiés par l’Administration nationale de supervision financière pour le quatrième trimestre 2025, la marge d’intérêt nette des banques commerciales s’élevait à 1,42 %, stable par rapport au troisième et au deuxième trimestre. En termes de types d’institutions, les banques commerciales urbaines et rurales avaient respectivement une marge d’intérêt nette de 1,37 % et 1,60 %. Dans un contexte de maintien de cette marge à un niveau bas, combiné à la faiblesse persistante du taux de référence du marché des prêts (LPR), la pression sur la gestion des coûts des passifs des banques s’est encore accrue.

Xue Hongyan, chercheur spécialisé à la Banque Su, a indiqué au « Securities Daily » que, dans un contexte de baisse répétée du LPR entraînant une baisse des rendements des actifs, les petites et moyennes banques, plus sensibles au coût de leurs passifs, ont du mal à continuer à croître en attirant des dépôts par des taux élevés. Cette nouvelle baisse s’inscrit dans la continuité des ajustements de taux des banques nationales, tout en répondant aux orientations réglementaires, marquant une transition d’une croissance par volume vers une gestion axée sur la maîtrise des coûts et l’amélioration de l’efficacité.

Luo Feipeng a déclaré que, à l’avenir, les taux de dépôt des petites et moyennes banques continueront probablement à baisser, avec une possible nouvelle réduction des taux pour les produits à long terme. La proportion de produits à court terme pourrait augmenter, et la phénomène d’inversion des taux d’intérêt pourrait devenir plus courant, reflétant une attente générale d’une baisse prolongée des taux. Ces banques accorderont également une plus grande attention à l’optimisation de la structure des dépôts, en lançant des produits différenciés via des canaux numériques pour améliorer la gestion fine des passifs.

Xue Hongyan a ajouté qu’à l’avenir, l’évolution des taux de dépôt dépendra davantage de la situation macroéconomique, des besoins de financement réel et de l’utilisation flexible des outils de politique monétaire. Si ces facteurs changent de manière significative, la tendance des taux pourrait également s’ajuster. Dans ce contexte, la différenciation des taux entre différentes banques et différentes maturités pourrait perdurer : les institutions stables et avec une faible pression sur les passifs pourraient réduire davantage leurs coûts de dépôt, tandis que celles confrontées à une forte pression de collecte de fonds pourraient pratiquer une tarification différenciée selon leurs besoins. La structure par maturité des taux de dépôt pourrait également continuer à évoluer : si l’attractivité des produits à très long terme diminue, cela encouragera davantage de fonds à se tourner vers le court et le moyen terme, aidant ainsi les banques à optimiser leur structure de passifs et à stabiliser leur marge d’intérêt nette. En résumé, le marché des taux de dépôt bancaires entrera dans une phase plus flexible et plus stratégique, avec une dynamique de marché plus compétitive.