Liste de recherche des courtiers dévoilée : les énergies éoliennes, l'énergie solaire et les puces de stockage suscitent un grand intérêt

Journaliste du Securities Times, Xu Ying

Depuis le début de l’année, les sociétés de courtage ont mené des enquêtes auprès de plus de 940 sociétés cotées A-shares, principalement dans les secteurs de l’électronique, de la mécanique, de l’équipement électrique et de la chimie. Parmi elles, 25 sociétés cotées ont été sondées par des courtiers au moins 30 fois.

Il est à noter que les actions populaires dans les secteurs de l’éolien et du photovoltaïque figurent en tête, et avec la récente montée en flèche des prix du stockage, l’intérêt pour les entreprises liées aux puces de stockage reste élevé.

Plus précisément, Daikin Heavy Industries est la société cotée la plus suivie par les courtiers cette année, avec 95 enquêtes menées. TianShun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology et Nape Mining ont toutes été sondées au moins 50 fois. Des entreprises comme Jingzhida, Ninebot, Weisheng Information et Hailianxun ont également attiré une attention considérable.

Tendance dans l’éolien et le photovoltaïque

Récemment, les secteurs de l’éolien, du photovoltaïque et des équipements de réseau électrique, représentant la nouvelle énergie, restent des domaines de prédilection pour les enquêtes des courtiers. La publication du plan quinquennal « 14e Plan » mentionne « renforcer la construction d’infrastructures énergétiques innovantes » et insiste sur « la promotion du remplacement sûr et ordonné des énergies fossiles par des énergies non fossiles, en poursuivant une approche multi-énergies incluant l’éolien, le solaire, l’hydroélectricité et la nucléaire, et en réalisant une multiplication par dix de l’énergie non fossile en dix ans ».

Dans le domaine de l’éolien, Daikin Heavy Industries est incontestablement le « roi de la popularité », en tête des enquêtes des courtiers. Depuis mars, cette société a été sondée à deux reprises, indiquant que ses revenus sont principalement issus de l’étranger. À la fin de 2025, ses commandes étrangères cumulées dépasseront 10 milliards de yuans, principalement concentrées sur la livraison dans les deux prochaines années, couvrant des projets en mer du Nord en Europe, en mer Baltique, et d’autres parcs éoliens offshore.

TianShun Wind Power, également dans le secteur des équipements éoliens, a été sondée 58 fois. Lors de ces enquêtes, elle a déclaré qu’après la guerre russo-ukrainienne, l’énergie en Europe se tourne nettement vers l’éolien marin. Avec l’intégration de fournisseurs locaux européens, chinois et d’Asie du Sud-Est dans la prochaine décennie, la certitude autour de l’éolien marin européen ne fera que croître. D’autres sociétés comme Zhenjiang Co., Ltd. et Taisun Wind Power ont également été sondées par plus de 10 courtiers.

Le secteur du photovoltaïque reste également très actif. Jinko Solar et Dico Co., Ltd. ont été respectivement sondées 52 et 42 fois. Des entreprises de la chaîne de l’industrie photovoltaïque telles que Trina Solar, Aters et Daqo Energy ont également attiré l’attention de plus de 20 courtiers. Les enquêtes se concentrent principalement sur l’innovation technologique, l’expansion sur les marchés étrangers et les tendances des prix dans la chaîne industrielle.

Dans le domaine des équipements de réseau électrique, Siyuan Electric, Huaming Equipment et Haixing Electric ont été sondées plus de 10 fois. Avec la publication du plan d’investissement en actifs fixes de 4 trillions de yuans par la State Grid Corporation lors de la période du « 14e Plan », l’intérêt des institutions pour le potentiel de croissance de ces entreprises est élevé.

Les actions liées aux puces de stockage suscitent de nombreuses enquêtes

Les puces de stockage sont également un point chaud récent pour les enquêtes des courtiers. Avec le redémarrage progressif du cycle haussier des semi-conducteurs, ainsi que la demande croissante dans des domaines comme l’IA (intelligence artificielle) et le calcul haute performance, le secteur des puces de stockage connaît une nette amélioration de ses perspectives.

Depuis le début de l’année, le marché mondial des puces de stockage entre dans une nouvelle phase de hausse des prix. Selon Wind, plusieurs actions liées aux puces de stockage et aux concepts associés ont attiré une forte attention des courtiers. Les institutions s’intéressent généralement à l’évolution des prix des puces de stockage, au processus de substitution nationale et à l’expansion des entreprises dans de nouveaux domaines.

Parmi elles, Dongxin Co., Ltd. a été sondée 7 fois cette année, avec un total de 38 enquêtes, ce qui en fait l’une des sociétés les plus surveillées dans le domaine des puces de stockage. En tant que société de conception de puces de stockage relativement pure sur le marché A-shares, ses produits SLC NAND sont largement utilisés dans l’industrie et les télécommunications. Dongxin a indiqué lors des enquêtes que ses produits de mémoire flash 1xnm sont déjà en production de masse, avec une optimisation continue de la conception et des processus, une fiabilité améliorée, et que ses produits sont désormais commercialisés.

Jiangbolong et Baiwei Storage, représentants dans le domaine des modules de stockage et de l’emballage/test, ont également été fréquemment sondés cette année, attirant de nombreux courtiers. De plus, Huajin Technology, Aisen Co., Ltd. et Hengkun New Materials, en raison de leur position clé dans la chaîne industrielle, ont également fait l’objet d’enquêtes intensives.

Exploiter les opportunités structurelles

Récemment, les courtiers continuent d’explorer des opportunités structurelles, notamment dans les secteurs de l’énergie électrique et du stockage pour l’IA.

CITIC Securities estime qu’à l’ère de la nouvelle logique d’investissement dans l’IA, la redistribution de la richesse, sous l’angle de la certitude, fait de l’énergie électrique un secteur à la plus haute prévisibilité. Sous l’impulsion conjointe de la croissance et de la sécurité énergétique, il faut se concentrer sur quatre axes : d’abord, le stockage par batteries, ensuite, les équipements de réseau, puis la collaboration entre calcul et énergie, et enfin, l’éolien, le solaire et la nucléaire.

CITIC Construction Investment indique que la pénurie d’électricité en Amérique du Nord est difficile à inverser, et que la construction de capacités de stockage et de réseaux électriques va rapidement suivre la croissance des moteurs à combustion. Les turbines à combustion, le stockage et les équipements de réseau deviendront des axes principaux de bénéfices, et le marché anticipe que dans six mois à un an, les investissements dans le réseau et le stockage commenceront à augmenter régulièrement. La rentabilité en Amérique du Nord dépassera largement celle des autres régions mondiales, ce qui renforce l’optimisme quant à la résilience de la chaîne industrielle concernée.

Concernant les puces de stockage, Shenwan Hongyuan pense que la demande en stockage, alimentée par l’IA, traverse tous les secteurs, et que d’ici 2026, les serveurs deviendront la principale application en aval pour le stockage. La capacité de production supplémentaire cette année étant limitée, les prix du stockage resteront élevés. Dans le cadre du super cycle du stockage, la production nationale de stockage progresse vers le premier rang.