【IPO nouvelle action】Desai 2526 collecte jusqu'à près de 900 millions de yuans, développe des produits d'imagerie médicale, reçoit 220 millions de sursouscription de 1,4 fois le premier jour, frais d'entrée d'une main 5682 yuans

德適-B (Numéro d’émission : 02526)
Du 20 au 25 mars, ouverture de l’offre publique. Entreprise chinoise spécialisée dans l’innovation et les « petits géants » ainsi que filiale de Tencent Holdings (00700), l’entreprise de dispositifs médicaux De Shi prévoit d’émettre 7,999 millions d’actions H, dont 10 % seront proposées à Hong Kong dans le cadre d’une offre publique, avec un prix d’émission compris entre 95,6 HKD et 112,5 HKD, permettant de lever jusqu’à près de 900 millions de HKD.

Au soir du 20 mars, De Shi a enregistré 220 millions HKD en souscriptions garanties, avec un montant levé de 89,99 millions HKD via l’offre publique, représentant une sursouscription de 1,4 fois.

De Shi propose des lots de 50 actions, avec un coût d’entrée de 5 681,7 HKD par lot. La société prévoit de commencer la négociation le 30 mars. Haitong International est le seul sponsor officiel.

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De Shi est une entreprise spécialisée dans le développement de produits et services d’imagerie médicale. Elle a développé un portefeuille diversifié de produits visant à améliorer l’efficacité diagnostique et la qualité des services, notamment :

• (i) six logiciels d’imagerie médicale, comprenant le produit clé AI AutoVision® en phase de registration, un produit commercialisé AutoVision®, ainsi que quatre candidats en phase préclinique ;
• (ii) trois dispositifs médicaux commercialisés ; et
• (iii) quatre principaux réactifs et consommables.

Le produit phare, AI AutoVision®, est un logiciel d’aide au diagnostic de caryotypes chromosomiques, conçu pour réaliser une analyse intelligente des caryotypes. De Shi prévoit de vendre ce logiciel en Chine et à l’échelle mondiale via des ordinateurs personnalisés préinstallés avec le logiciel.

Les indications prévues pour AI AutoVision® incluent le diagnostic prénatal des anomalies congénitales à partir d’échantillons d’amniocentèse, ainsi que l’analyse chromosomique pour le diagnostic assisté de la reproduction à partir d’échantillons de sang périphérique. Il est prévu qu’il soit approuvé pour la prévention des anomalies congénitales, le dépistage prénuptial et prénatal, ainsi que pour la reproduction assistée.

Les revenus de De Shi proviennent principalement de logiciels d’imagerie médicale, d’équipements médicaux, de licences technologiques, ainsi que de services d’analyse et de conseil. Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 110 millions RMB (monnaie chinoise), en hausse de 469,8 % par rapport à l’année précédente, avec une perte de 36,65 millions RMB, en réduction de 27,9 %.

En 2025, une relation de partenariat stratégique sera établie avec Tencent, combinant l’avantage de De Shi dans le domaine de l’IA pour l’imagerie médicale avec l’expertise de Tencent dans les services cloud, la capacité de sortie d’algorithmes modulaires d’IA, et ses ressources de marketing intégrées.

Cette offre publique n’a pas inclus d’investisseurs de type « cornerstone ».

Utilisation nette des fonds levés

• 49 % : Recherche et développement ainsi que commercialisation du produit clé AI AutoVision®
• 10 % : Recherche et développement d’autres logiciels d’imagerie médicale candidats et dispositifs médicaux
• 20 % : Renforcement du modèle de base iMedImage® et des technologies d’intelligence artificielle, ainsi que du business de licences technologiques
• 8 % : Renforcement de la capacité de commercialisation en Chine et de la pénétration du marché
• 5 % : Expansion des activités sur le marché mondial
• 8 % : Recherche de partenariats stratégiques et d’opportunités d’investissement avec des acteurs en amont et en aval de la chaîne de valeur médicale

Source : Annonce de De Shi

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