Navette matinale internationale | Les traders estiment la probabilité d'une hausse de taux de la Réserve fédérale en octobre à 50%

Marché américain | Les traders estiment à 50 % la probabilité d’une hausse de taux par la Fed en octobre

L’escalade du conflit en Iran a entraîné une forte hausse des prix du pétrole international, alimentant les inquiétudes inflationnistes. Les traders ont relevé à 50 % la probabilité d’une hausse de taux par la Réserve fédérale en octobre, inversant complètement les prévisions de baisse précédentes.

Inquiétudes inflationnistes | Le rendement des obligations à 10 ans du Royaume-Uni dépasse 5 %

Le marché obligataire mondial subit une vague de ventes, faisant grimper les rendements obligataires. Le rendement des obligations à 10 ans du Royaume-Uni dépasse 5 %, portant le coût de financement du gouvernement à son plus haut niveau depuis la crise financière de 2008. Les prévisions de politique monétaire au Royaume-Uni divergent : JPMorgan estime que la Banque d’Angleterre augmentera ses taux de 0,25 % en avril et juillet, après avoir prévu de maintenir les taux stables cette année. La BCE a maintenu ses taux inchangés jeudi, mais le président de la Bundesbank, Nagel, a déclaré que si la pression sur les prix s’intensifie, la BCE pourrait envisager une hausse en avril. Les investisseurs estiment à plus de 50 % la probabilité d’une hausse lors de la prochaine réunion d’avril de la BCE.

Vice-président de la Fed soutient trois baisses de taux cette année, mais reste attentif à la guerre en Iran

Barkin, vice-président de la Fed chargé de la supervision bancaire, a déclaré qu’il soutenait toujours une baisse de taux de trois fois d’ici la fin de l’année, tout en prévoyant une croissance économique robuste. Cependant, il reste préoccupé par l’impact du conflit en Iran. Le membre du Conseil de la Fed, Waller, a indiqué qu’il envisageait initialement de voter contre une baisse de taux lors de la réunion de cette semaine, en raison de la perte inattendue d’emplois en février. Mais la crise pétrolière croissante et la menace persistante de l’inflation l’ont convaincu d’adopter une position plus prudente jusqu’à ce que l’impact de la guerre en Iran devienne plus clair.

Conflit en Iran | Trump : “Je ne veux pas de cessez-le-feu”

La tension au Moyen-Orient demeure élevée. Trump a déclaré : « Nous pouvons dialoguer avec l’Iran, mais je ne veux pas de cessez-le-feu ». Reuters rapporte que Washington déploie plusieurs milliers de marines et de marins supplémentaires au Moyen-Orient. Trump a critiqué le manque de soutien des alliés de l’OTAN dans la guerre contre l’Iran, qualifiant ces alliés de « lâches ».

Tendances du marché américain | Le Dow chute de plus de 440 points, le Nasdaq s’approche de la zone de correction

Les marchés monétaires anticipent une probabilité de 50 % d’une hausse de taux par la Fed d’ici fin octobre. Le Dow Jones a chuté de 652 points vendredi, atteignant 45 369, pour finir en baisse de 443 points ou 0,96 %. Le S&P 500 a reculé de 1,51 %, le Nasdaq de 2,01 %, et le Russell 2000, qui reflète la performance des petites capitalisations, a chuté de 2,26 %, tombant en zone de correction. L’indice chinois Golden Dragon a reculé de 2,92 %. Tesla et Nvidia ont également reculé de 3,2 %, Meta et Alphabet ont chuté de plus de 2 %. FedEx a relevé ses prévisions de bénéfices pour l’année, avec une hausse de 7,6 % en clôture, mais n’a terminé que 0,9 % en hausse. Des dirigeants de Microchip Technology ont été accusés d’avoir importé des puces Nvidia en Chine, ce qui a fait chuter leur action de 33,3 %.

Briefs internationaux

• Un jury californien a statué que Musk avait fraudé les investisseurs de Twitter en tentant en 2022 d’acquérir la plateforme à un prix inférieur à 44 milliards de dollars, avec une indemnisation potentielle pouvant atteindre 2,6 milliards de dollars.
• Tesla prévoit d’acheter pour environ 2,9 milliards de dollars d’équipements de fabrication de panneaux solaires en Chine, dans le cadre de la stratégie à long terme de Musk pour établir une capacité de 100 GW aux États-Unis.
• Le Wall Street Journal rapporte que Jeff Bezos, fondateur d’Amazon, prépare un fonds de 100 milliards de dollars pour acquérir des entreprises manufacturières et accélérer l’automatisation via l’IA.
• L’indice Bloomberg Billionaires montre que 14 milliardaires et familles liés à l’industrie de la défense ont une fortune cumulée de plus de 28 milliards de dollars, principalement en dehors des États-Unis.
• La Fed a annoncé que la richesse des ménages américains a atteint un record de 184,1 billions de dollars au dernier trimestre, en hausse de 2,2 billions.
• Selon EPFR Global, au cours de la semaine jusqu’au 18 mars, les fonds actions mondiaux ont attiré 62,2 milliards de dollars, dont 47,1 milliards pour les fonds américains.
• Les rendements obligataires américains à 10 ans ont brièvement augmenté de 11,4 points de base à 4,397 %, et ceux à 2 ans ont bondi de 13,54 points de base à 3,9278 %. Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a dépassé 16 points de base pour atteindre 5,005 %, un sommet depuis 2008.
• L’indice du dollar américain a augmenté de 0,56 % à 99,79, l’euro a chuté de 0,54 %, le yen a reculé de 1,07 %, et la roupie indienne a chuté de 1,22 % pour atteindre un nouveau record bas.
• À 3h00, heure locale, le yuan onshore (CNY) s’est négocié à 6,905 contre le dollar, en baisse de 177 points par rapport à la clôture de jeudi.
• Le Bitcoin a chuté de 2,73 %, atteignant 69 398 dollars.
• L’or au comptant a reculé de 3,73 %, tombant à 4 477,5 dollars l’once, pour clôturer à 4 494,44 dollars, en baisse de 3,36 %. L’argent au comptant a clôturé à 67,9015 dollars, en baisse de 6,74 %.
• Israël a annoncé qu’il ne frappait plus les gisements de gaz naturel en Iran. Les prix du pétrole ont brièvement reculé de plus de 3 %, mais le Brent a fini en hausse de 3,26 %, à 112,19 dollars le baril, tandis que le WTI a augmenté de 2,9 %, clôturant à 98,32 dollars.
• L’armée iranienne a menacé de lancer des frappes dévastatrices contre des responsables, commandants et soldats américains et israéliens, affirmant qu’ils ne seraient plus en sécurité même en vacances à l’étranger, tout en poursuivant la fabrication de missiles.
• Le gouvernement britannique a autorisé les États-Unis à utiliser des bases militaires nationales pour frapper la base de missiles iranienne dans le détroit d’Hormuz, impliquée dans l’attaque de navires. Le ministre iranien des Affaires étrangères, Araghchi, a répondu que l’Iran exercerait son droit à la légitime défense.
• L’OTAN a confirmé qu’en raison de la situation au Moyen-Orient, tous les membres ont décidé de suspendre leurs missions d’entraînement en Irak et de retirer leur personnel. Reuters indique que plusieurs centaines de soldats ont été évacués.
• Depuis le début des opérations militaires contre l’Iran, 232 soldats américains ont été blessés et au moins 13 sont morts.
• L’Organisation mondiale du commerce estime que le commerce mondial de marchandises augmentera de 1,9 % cette année, contre 0,5 % en octobre dernier, mais reste bien inférieur à la croissance de 4,6 % de l’année précédente.
• L’indice Stoxx 600 européen a clôturé en baisse de 1,78 %, avec des pertes de 1,44 %, 1,82 % et 2,01 % pour les marchés britannique, français et allemand respectivement.
• La bourse de Shanghai a accepté la demande d’introduction en bourse de Yushu Technology sur le marché STAR, avec un objectif de collecte de 4,202 milliards de yuans.
• Le président indonésien Prabowo a déclaré que si le « Conseil de la paix » proposé par Trump ne soutenait pas les intérêts palestiniens, l’Indonésie pourrait se retirer du mécanisme.

Focus locaux

• L’indice de proportion ADR Hong Kong clôture à 24 602, en baisse de 675 points par rapport à la clôture précédente. HSBC (00005) en baisse de 3,2 %, Alibaba (09988) de 3,1 %, Tencent (00700) de 3 %, Meituan (03690), HKEX (00388) et AIA (01299) chutent de plus de 2 %.
• Les contrats à terme sur le Hang Seng clôturent à 24 725, en baisse de 552 points.
• Le Census and Statistics Department a publié que l’indice des prix à la consommation global en février a augmenté de 1,7 % en glissement annuel, plus que la hausse de 1,1 % en janvier.
• Lors de l’audition sur le projet de rénovation de Hong Fu Yuan, l’avocat du comité, Du Gankun, a indiqué que le directeur de Hongye, Hou Huajian, était lié à cinq entreprises ayant conjointement soumis une offre pour la rénovation.
• L’audition a révélé plusieurs éléments clés ayant causé la drame, notamment le personnel de l’ICU de l’Housing Authority, Liu Jiamin, et le chef de la maintenance immobilière, Gu Xiaoping. Le gouvernement a déclaré respecter la vie privée des individus et ne fournira pas leurs informations.
• La foire « Trésors de Hong Kong » organisée par le Hong Kong Arts Centre a été inaugurée, avec plus de 500 œuvres exposées et la participation de plus de 280 artistes locaux.
• Le « Rapport mondial sur le bonheur 2026 » indique que la Finlande reste en tête pour la neuvième année consécutive, tandis que Hong Kong se classe 90e, derrière l’Arménie et la Libye.
• GigaMedia (01989) a clôturé sa première journée de cotation à 96 HKD, en hausse de 33,56 % par rapport au prix d’émission.
• Deux nouvelles actions seront cotées lundi prochain : Feishu Innovation (03355), clôturant à 60,1 HKD en pré-IPO, en hausse de 44,47 %, avec un prix d’émission de 41,6 HKD, une sursouscription de 1578,71 fois, et un taux de réussite de 1 % ; et Guomin Technology (02701), à 10,8 HKD, en sursouscription de 130,83 fois, avec un taux de réussite de 30 %, cotée lundi, clôturant à 11,64 HKD, en hausse de 7,78 % par rapport au prix d’émission.
• Bloomberg rapporte que ByteDance prépare une IPO à Hong Kong pour sa plateforme d’informations et de transactions automobiles.
• Selon des médias chinois, Savvy Games, basé en Arabie saoudite, a conclu un accord final avec ByteDance pour acquérir 100 % de Mouton Technology pour plus de 6 milliards de dollars.
• Bloomberg indique que la famille Cheng, dirigeante de New World Development (00017), envisage d’injecter des fonds dans la société via une augmentation de capital, levant 4 milliards de dollars.
• La Hong Kong RISC-V Alliance a été officiellement créée, avec la participation de plusieurs institutions, pour contribuer à la transformation mondiale des technologies de puces.
• Hong Kong and China Gas (00003) a vu ses bénéfices reculer de 0,41 % en 2022. La société indique faire face à des pressions à la hausse des prix.
• CITIC Bank (00998) a enregistré une croissance de 2,98 % de ses bénéfices pour 2025. Son ratio de prêts non performants s’élevait à 1,15 % à la fin 2025, en baisse de 0,01 point de pourcentage.
• Xiaopeng Motors (09868) a réalisé un bénéfice net de 383 millions de RMB au dernier trimestre, sa première profitabilité trimestrielle.
• Zijin (02899) a enregistré une croissance de 61,55 % de ses bénéfices en 2022, avec un dividende final de 0,38 RMB.
• China Power (02380) a vu ses bénéfices diminuer de 13,5 % en 2022, avec un dividende final de 0,168 RMB.
• Aoyuan (03883) a enregistré une perte de 17,764 milliards de RMB en 2022, sans dividende final.
• Kowloon Development (00034) a vu ses bénéfices augmenter de 12,89 % en 2022, avec un dividende final de 0,14 HKD.
• Wynn Macau (01128) a vu ses bénéfices diminuer de 49,05 % en 2022, avec un dividende final de 0,223 HKD.
• China Hongqiao (01378) a enregistré une croissance de 1,18 % de ses bénéfices en 2022, avec un dividende de 1,65 HK cents.
• Lianxin Development (00488) prévoit une perte semestrielle comprise entre 1,1 et 1,2 milliard de HKD.
• Lianxin International (00191) prévoit une perte semestrielle comprise entre 600 et 700 millions de HKD.
• Alibaba (09988) a dévoilé la version préliminaire de son nouveau modèle phare Qwen 3.5-Max-Preview.
• MTR Corporation (00066), dirigée par Sun Hung Kai Properties, a vendu 61 unités dans le projet Kai Tak, générant plus de 108 millions de HKD en une seule journée.