17,72 yuan/action ! UBTech lancera une offre publique d'acquisition pour une partie des actions de Fenlong

Finance China, 18 mars (Reporter Huang Lu) La société Fenglong Co., Ltd. (002931.SZ) a fait de nouveaux progrès concernant l’offre publique partielle d’achat d’actions par le nouveau principal actionnaire Ubitus. Aujourd’hui, la société a reçu une déclaration d’Ubitus indiquant que cette offre vise à renforcer davantage le contrôle sur Fenglong Co., Ltd.

L’annonce publiée ce soir par Fenglong Co., Ltd. indique qu’après avoir transféré et enregistré 29,99 % des actions de Fenglong le 11 mars, Ubitus a officiellement lancé une offre publique partielle d’achat auprès de tous les autres actionnaires, à un prix de 17,72 yuans par action pour 28,45 millions d’actions, représentant environ 13,02 % du capital total de la société. Après l’achèvement de l’achat, la participation d’Ubitus atteindra au maximum 43,01 %.

Le montant maximal nécessaire pour cette offre s’élève à 504 millions de yuans. Ubitus a déjà versé une caution de 20 % du montant, financée par ses fonds propres et par une levée de fonds spécifique sur la Bourse de Hong Kong.

La période de l’offre publique partielle s’étend du 20 mars 2026 au 20 avril 2026, soit 32 jours calendaires. Lors des trois derniers jours de la période, soit le 16 avril, le 17 avril et le 20 avril 2026, les actionnaires peuvent retirer leur déclaration d’offre anticipée, sauf si celle-ci a été temporairement conservée par la succursale de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Corporation Limited. Les actionnaires doivent utiliser leur courtier dépositaire pour déclarer ou retirer leur offre en utilisant le code 990091.

Il est important de noter que le prix de 17,72 yuans par action a été fixé sur une base claire, correspondant au prix de transfert par accord, et supérieur à la moyenne des 60 et 120 derniers jours de négociation, conformément aux réglementations relatives aux acquisitions d’entreprises cotées.

Dans son rapport, Ubitus indique que cette offre repose sur la reconnaissance de la valeur intrinsèque de Fenglong. La société prévoit d’optimiser la allocation des ressources via la plateforme cotée, tout en précisant qu’aucun projet d’injection d’actifs n’est prévu dans les 36 prochains mois.

Actuellement, l’activité principale de Fenglong concerne la recherche, la fabrication et la vente de pièces détachées pour machines de jardin, pièces automobiles et pièces hydrauliques, sans implication dans la robotique humanoïde. En 2024, la société a réalisé un bénéfice net de 4,5929 millions de yuans attribuable aux actionnaires de la société cotée. La société continuera de se concentrer sur ses activités principales.

De plus, la situation financière d’Ubitus suscite également l’attention du marché. En 2022 et 2023, la société a enregistré des pertes d’environ 987 millions et 1,265 milliard de yuans respectivement, et une perte d’environ 1,16 milliard de yuans en 2024. Son ratio d’endettement est de 56,22 %. Les effets de l’intégration post-acquisition restent à observer.

Sur le marché secondaire, depuis la divulgation du plan de changement de contrôle en décembre 2025, le cours de l’action Fenglong a connu une forte hausse, passant de 19,71 yuans à un maximum de 118,10 yuans, avec 18 jours consécutifs de hausse. Au 18 mars, le cours de clôture était de 71,6 yuans, soit plus du double en trois mois, avec une prime importante par rapport au prix d’offre. La capitalisation boursière actuelle s’élève à 15,65 milliards de yuans.