3 Actions en hausse à conserver pour les 20 prochaines années

Généralement, lorsque l’on parle d’actions « en plein essor » sur le marché boursier, il s’agit d’une hausse à court terme des prix des actions. Aujourd’hui, cependant, je voulais inverser cette idée et examiner trois actions fantastiques qui ont connu une croissance exceptionnelle sur la seule période qui compte pour les investisseurs : le long terme.

Alors que ces trois actions ont surpassé largement les rendements totaux du marché à long terme, chacune reste pour moi une opportunité d’investissement prometteuse alors qu’elles poursuivent leur prochaine étape de croissance. Avec deux de ces actions confrontées à des retraits à court terme — et la troisième restant attrayante en termes de valorisation — voici pourquoi acheter et conserver ces actions en plein essor pour les 20 prochaines années est une stratégie judicieuse.

Source de l’image : The Motley Fool.

MercadoLibre : un gain de 62 fois depuis 2007

Le géant latino-américain du commerce électronique et de la fintech MercadoLibre (MELI 0,78 %) a offert un rendement total annualisé de 25 % depuis son introduction en bourse. Si les 100 millions d’acheteurs actifs et les 61 millions d’utilisateurs actifs mensuels (MAUs) de MercadoLibre formaient leurs propres pays, ils se classeraient respectivement en troisième et quatrième position en Amérique latine, derrière seulement le Brésil et le Mexique. J’aime cette statistique car elle met en évidence la puissance économique de l’entreprise dans toute la région, avec plus de 1,8 million de familles déclarant que MercadoLibre est leur principale source de revenus.

Cependant, malgré le fait que MercadoLibre soit déjà la plus grande entreprise d’Amérique latine — et figure sur la liste des 100 marques les plus précieuses de Kantar BrandZ — la société dispose encore d’un potentiel de croissance important. Premièrement, MercadoLibre bénéficie du fait que le taux de pénétration du commerce électronique en Amérique latine reste seulement la moitié de celui des États-Unis, à 14 %. Deuxièmement, son vaste écosystème lui offre d’immenses opportunités de croissance au-delà du simple commerce électronique et des paiements, notamment la logistique, la publicité, la diffusion en streaming, un programme de fidélité (Meli+), les cartes de crédit à la consommation, le prêt aux commerçants et les services bancaires. Le potentiel de vente croisée d’un produit à un autre au sein de l’écosystème MercadoLibre est énorme, créant un effet de levier puissant à long terme.

De plus, le Brésil, l’Argentine et le Mexique représentent environ 95 % des ventes de MercadoLibre, alors qu’ils ne comptent qu’environ 60 % de la population totale de l’Amérique latine, laissant beaucoup de place à la croissance dans ses marchés plus jeunes. L’action a été vendue à hauteur de 30 % au cours des six derniers mois, le marché ayant réagi à l’augmentation des investissements de MercadoLibre dans ses opérations de livraison et d’intelligence artificielle (IA), ce qui a freiné la rentabilité.

Expand

NASDAQ : MELI

MercadoLibre

Variation d’aujourd’hui

(-0,78 %) -12,93 $

Prix actuel

1654,00 $

Points clés

Capitalisation boursière

85 milliards $

Fourchette de la journée

1632,48 $ - 1670,92 $

Fourchette sur 52 semaines

1631,18 $ - 2645,22 $

Volume

11 000

Moyenne quotidienne

567 000

Marge brute

44,50 %

Cependant, je privilégie toujours cet arbitrage entre rentabilité à court terme et croissance à long terme. Je pense que la réaction du marché représente une opportunité d’achat. Se négociant à 31 fois le bénéfice prévu mais avec une croissance des ventes de 45 % au dernier trimestre, MercadoLibre ressemble à une action de croissance de premier ordre prête à repartir à la hausse.

Casey’s General Stores : un gain de 345 fois depuis 1990

Casey’s General Stores, basé dans l’Iowa, a vu ses rendements totaux augmenter de 18 % par an, alors que cette chaîne de stations-service autrefois rurale est devenue la cinquième plus grande chaîne de pizzas aux États-Unis. En dépassant largement ses origines dans de petites villes de l’Iowa, Casey’s a maintenant tourné ses plans d’expansion vers le Sud et la mer, poursuivant sa progression au-delà du Midwest. Avec près de 3 000 points de vente, Casey’s a doublé son nombre de magasins depuis 2010, tandis que ses bénéfices par action ont été multipliés par huit sur la même période.

Expand

NASDAQ : CASY

Casey’s General Stores

Variation d’aujourd’hui

(-0,81 %) -5,42 $

Prix actuel

659,74 $

Points clés

Capitalisation boursière

25 milliards $

Fourchette de la journée

657,66 $ - 669,68 $

Fourchette sur 52 semaines

391,55 $ - 696,66 $

Volume

4 500

Moyenne quotidienne

390 000

Marge brute

21,93 %

Rendement du dividende

0,33 %

Les deux principaux moteurs de cette croissance spectaculaire de Casey’s sont deux facteurs. D’abord, l’industrie des magasins de proximité continue de se consolider, passant de petits commerces familiaux à de grandes chaînes comme Casey’s qui bénéficient d’économies d’échelle.

Ensuite — et cela concerne plus spécifiquement Casey’s que l’industrie en général — les consommateurs se tournent de plus en plus vers les magasins de proximité pour se procurer nourriture, boissons et produits d’épicerie, plutôt que simplement du carburant. Par exemple, 70 % des transactions en magasin chez Casey’s ne comprennent pas de carburant, et l’entreprise génère deux tiers de ses profits bruts à partir des ventes en magasin, le reste provenant du carburant.

Aujourd’hui, avec plus de 10 millions de membres récompenses et un projet d’étendre ses offres de wings et de frites dans tous ses magasins dans les deux prochaines années, en plus de ses pizzas déjà populaires, Casey’s continue de fonctionner à plein régime. Elle prévoit une croissance de son EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) comprise entre 18 % et 20 % d’ici 2026, et l’ouverture d’au moins 80 nouveaux magasins. À 20 fois le cash-flow opérationnel, l’action n’est pas excessivement chère. Bien que cette action soit déjà la plus grande détention de ma fille, je compte en profiter lors de toute baisse à court terme, car je m’attends à ce que le titre continue à grimper sur le long terme.

Wingstop : un gain de 9 fois depuis 2015

En parlant de wings, le géant émergent des ailes de poulet Wingstop (WING +1,25 %) a généré un rendement total annualisé de 23 % depuis son introduction en bourse en 2015 — et cela après une chute de 48 % du sommet de ses 52 semaines.

Expand

NASDAQ : WING

Wingstop

Variation d’aujourd’hui

(1,25 %) 2,35 $

Prix actuel

189,64 $

Points clés

Capitalisation boursière

5,1 milliards $

Fourchette de la journée

184,00 $ - 193,11 $

Fourchette sur 52 semaines

184,00 $ - 388,14 $

Volume

15 000

Moyenne quotidienne

850 000

Marge brute

82,62 %

Rendement du dividende

0,62 %

Bien que la vente à découvert soit compréhensible, car la valorisation de Wingstop a dépassé les 100 fois le bénéfice en 2024, le marché aurait peut-être trop réagi à la première baisse de ses ventes comparables en plus de 21 ans. Après avoir augmenté ses ventes comparables de 71 % entre 2020 et 2024 — dépassant de loin la plupart de ses pairs, sauf Chipotle avec 44 % — une baisse de 5 % dans un environnement de consommation de plus en plus difficile ne me paraît pas excessive.

Avec un peu plus de 3 000 points de vente, l’histoire de croissance de Wingstop ne devrait pas s’arrêter là, car la direction pense que l’entreprise peut atteindre 10 000 points de vente à long terme. Avec près de 2 000 magasins en développement, Wingstop prévoit d’augmenter son nombre de magasins de 15 % en 2026.

Cependant, l’histoire de croissance de l’action ne se limite pas aux nouveaux magasins. En 2015, le volume moyen par unité (AUV) pour ses magasins domestiques lors de leur première année était de 1,1 million de dollars. Aujourd’hui, ce chiffre est de 2,1 millions de dollars. Par ailleurs, le coût d’investissement pour chaque nouveau point de vente n’a augmenté que de 35 % sur la même période, ce qui indique une amélioration considérable de la rentabilité globale, faisant de Wingstop une option très attractive pour les franchisés.

Négociée à 42 fois le bénéfice prévu, Wingstop n’est pas classiquement bon marché, mais son pipeline de nouveaux magasins, sa croissance régulière de l’AUV et son potentiel de développement international compensent, selon moi, la légère prime attribuée à l’action. Je continue d’acheter Wingstop tout au long de 2026, surtout lors de cette baisse.