Marché boursier aujourd'hui (EN DIRECT): Le S&P 500 se prépare à subir une quatrième semaine de perte consécutive alors que le brut baisse et que les craintes concernant les taux de la Réserve fédérale persistent

Les points forts d’aujourd’hui

• McCormick en quête de parts de marché dans l’alimentation d’Unilever
• L’IA physique révolutionne la logistique d’AMZN
• Les contrats à terme en hausse malgré une correction imminente

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Scandale de contrebande de puces AI secoue l’écosystème des serveurs

8h15 – SMCI -25,50 %, NVDA -0,57 % en préouverture

Super Micro Computer (SMCI 28,00 %) est en pleine tourmente après que son cofondateur, Wally Liaw, ait été inculpé dans le cadre d’un complot de 2,5 milliards de dollars visant à faire passer clandestinement des serveurs AI haut de gamme de Nvidia (NVDA 0,67 %) en Chine. Les procureurs fédéraux accusent Liaw et d’autres initiés d’avoir utilisé une entité “pass-through” en Asie du Sud-Est pour expédier du matériel restreint dans des boîtes non marquées, contournant ainsi les strictes contrôles à l’exportation américains. Bien que Supermicro ne soit pas nommée comme défenderesse, ses actions ont chuté lorsque l’inculpation a révélé que cette entité illicite était devenue l’un de ses plus grands clients, représentant près de 100 millions de dollars de revenus trimestriels. Ce scandale met en lumière l’écosystème des “partenaires serveurs”, suscitant la crainte que les régulateurs ne renforcent leur surveillance sur la distribution mondiale des puces Nvidia.

• Crise de conformité : cette enquête ravive les inquiétudes concernant la transparence de Supermicro, qui a récemment surmonté un scandale d’audit en 2024 ayant entraîné un changement de sa direction financière.
• Perte de Nvidia : bien que Nvidia affirme ne pas soutenir les systèmes détournés, l’ampleur du complot de 2,5 milliards de dollars remet en question l’affirmation selon laquelle le trafic illicite à grande échelle n’existe pas, ce qui pourrait entraîner des audits fédéraux plus agressifs.

Le “Fire Phone” d’Amazon renaît de ses cendres

8h30 – AMZN -0,51 % en préouverture

Amazon (AMZN 0,97 %) envisage de revenir sur le marché des smartphones avec un projet secret nommé “Transformer”. Développé au sein de sa division appareils et services, l’appareil vise à réussir là où le Fire Phone de 2014 a échoué, en se concentrant sur une “personnalisation mobile” approfondie et une synchronisation transparente avec Alexa. Contrairement à son prédécesseur, qui privilégiait le shopping, Transformer est conçu comme un assistant IA omniprésent — un conduit à la “Star Trek” destiné à capter les données mobiles à haute valeur actuellement contrôlées par Apple (AAPL 0,79 %) et Alphabet (GOOG 0,98 %). Bien que des sources internes mettent en garde contre des incertitudes financières, cette initiative témoigne du refus de Jeff Bezos de céder la principale porte d’entrée du “magasin tout-en-un” numérique à des systèmes d’exploitation concurrents.

• La barrière de données : en possédant le matériel, Amazon peut intégrer les avantages Prime et l’historique d’achats dans un agent IA local, contournant ainsi les restrictions de confidentialité imposées par des plateformes tierces.
• La forme finale d’Alexa : Transformer représente une étape cruciale pour l’écosystème Alexa ; en déplaçant l’assistant vocal d’un haut-parleur de cuisine fixe à un appareil mobile, Amazon s’assure que son IA reste pertinente dans un paysage d’IA générative de plus en plus “en déplacement”.

En savoir plus

NASDAQ : AMZN

Amazon

Variation d’aujourd’hui

(-0,97 %) $-2,02

Prix actuel

$206,74

Points clés

Capitalisation boursière

2,2 T$

Fourchette journalière

205,15 $ - 207,56 $

Fourchette sur 52 semaines

161,38 $ - 258,60 $

Volume

144K

Volume moyen

48M

Marge brute

50,29 %

Nouvelles du matin

7h30 – TSLA -0,62 % en préouverture

Reuters rapporte que Tesla (TSLA 1,60 %) envisage d’acheter pour 2,9 milliards de dollars d’équipements solaires fabriqués en Chine, dans le but d’accroître la capacité solaire pour Tesla et ses entreprises liées, un signal clair en faveur des énergies renouvelables.

• Objectif de 100 gigawatts de capacité solaire d’ici 2028 : En 2024, seulement 10 % — ou 135 gigawatts — de la capacité totale des États-Unis était alimentée par le solaire. La poussée de Tesla pourrait susciter des inquiétudes réglementaires, étant donné la volonté du gouvernement américain de réduire sa dépendance aux entreprises chinoises.
• Tests pilotes du modèle Semi : Tesla prévoit de lancer ses livraisons de camions Semi cet été, avec des retours positifs de conducteurs concernant la position centrale de conduite, la recharge plus rapide et une autonomie de 500 miles. Tesla est recommandée par les équipes Hidden Gems et Rule Breakers, avec une performance surpassant le S&P 500 de 74 % depuis la recommandation de Stock Advisor en mai 2023.

McCormick vise le secteur alimentaire d’Unilever

7h00 – MKC +0,20 %, UL +0,93 % en préouverture

Unilever (UL +0,84 %) discute de la vente de sa vaste division alimentaire à la société d’épices McCormick & Co. (MKC 1,83 %), dans une opération pouvant atteindre 37 milliards de dollars. Cette démarche marque la dernière étape d’une transformation de dix ans pour cette entreprise du FTSE 100, qui souhaite se désengager de segments à croissance plus lente comme la mayonnaise Hellmann’s, Marmite et Pot Noodle, pour se concentrer entièrement sur la beauté et les soins personnels à forte marge. McCormick, qui prévoit de financer l’acquisition par un mélange d’actions et de liquidités, deviendrait instantanément un géant mondial des épiceries. Selon les analystes de Jefferies, la division cédée aurait une valeur d’entreprise d’environ 9,5 fois l’EBITDA, offrant à Unilever une importante réserve de liquidités pour poursuivre ses acquisitions dans les secteurs du soin de la peau haut de gamme et du bien-être.

• Réduction stratégique : en cédant ses activités alimentaires après avoir déjà vendu ses divisions thé et crème glacée, Unilever mise sur une valorisation plus élevée pour un portefeuille “pur-beauté”.
• Expansion du géant des épices : pour McCormick, cette acquisition est une opportunité rare de dominer le “centre de l’allée” en associant ses assaisonnements leaders du marché à certaines des marques de condiments les plus reconnues au monde.

En savoir plus

NYSE : MKC

McCormick

Variation d’aujourd’hui

(-1,83 %) $-1,01

Prix actuel

$54,05

Points clés

Capitalisation boursière

15 M$

Fourchette journalière

53,59 $ - 55,33 $

Fourchette sur 52 semaines

53,59 $ - 83,15 $

Volume

251K

Volume moyen

3,6 M

Marge brute

37,90 %

Rendement du dividende

3,39 %

Amazon acquiert Rivr pour percer dans la livraison du dernier kilomètre

6h45 – AMZN -0,80 % en préouverture

Amazon (AMZN 0,97 %) a discrètement acquis la start-up suisse de robotique Rivr pour résoudre la “dernière étape” de la logistique. Le matériel unique de Rivr — un robot quadrupède sur roues souvent décrit comme un “chien sur rollers” — peut grimper des escaliers et naviguer sur les trottoirs, obstacles que les robots de trottoir “Scout” d’Amazon ne pouvaient pas franchir. Les termes de l’accord n’ont pas été divulgués, mais Rivr a récemment été évaluée à 100 millions de dollars et était une étoile montante du Fonds d’innovation industrielle d’Amazon. Cette démarche s’inscrit dans le contexte où le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, cherche également à lever 100 milliards de dollars pour un fonds de “transformation manufacturière”. Ce fonds vise à acquérir des entreprises industrielles dans l’aérospatiale et la fabrication de puces pour les automatiser radicalement à l’aide de “l’IA physique” développée par sa nouvelle start-up, Project Prometheus.

• Jeu de marge pour la dernière étape : en automatisant le trajet du van à la porte, Amazon veut réduire les coûts élevés de sa logistique de livraison tierce tout en améliorant la sécurité.
• L’ombre de Bezos de 100 milliards : l’intérêt parallèle du fondateur pour “l’IA physique” suggère une évolution stratégique plus large vers le remplacement de l’intervention humaine dans des tâches physiques complexes tout au long de la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Le début de la journée

6h30

Par Jim Mueller, CFA, animateur du Morning Show
Équipe Rule Breakers

Chaque fois qu’un événement majeur se produit dans le monde, les marchés réagissent. En fait, il ne faut même pas que ce soit un événement important si cela capte l’imagination (et la crainte) de Wall Street et de Main Street.

Aujourd’hui, c’est évidemment la guerre entre les États-Unis et Israël contre l’Iran, et la réponse de l’Iran. Cela influence le prix du pétrole. (C’est le Moyen-Orient, rappelez-vous, tout ce qui s’y passe influence le pétrole.) Les prix du pétrole ont flambé et tout le monde essaie de faire face à cette situation.

Encore plus, ils cherchent comment en tirer profit. Humain, trop humain.

Une hausse des prix du pétrole entraînera presque certainement une hausse des prix de presque tout. Les coûts de transport, entre autres, vont augmenter, mais le pétrole est utilisé partout dans l’économie, pas seulement comme carburant. Cela signifie des prix plus élevés et des marges plus faibles, non ? Comment dois-je positionner mon portefeuille pour éviter la douleur attendue ?

De l’autre côté, où puis-je investir pour profiter de cette situation ? Entreprises pétrolières ? Entreprises liées au pétrole, comme les pelles et les pioches ? Entreprises nucléaires, éoliennes ou solaires ? (Si le prix du pétrole reste élevé, les voitures électriques deviendront-elles plus populaires, ce qui augmenterait la demande pour d’autres sources d’électricité ?)

Honnêtement, il faut juste ralentir. Les prix de beaucoup de ces choses (si ce n’est tout) ont déjà bougé. Vous voulez maintenant vendre certains actifs qui pourraient souffrir si les prix baissent, et acheter d’autres qui pourraient profiter si les prix montent ? N’est-ce pas un peu contre-intuitif ?

À NE PAS MANQUER : Résumé de jeudi

5h45 – ALAB +0,51 % en préouverture

Astera Labs (ALAB 0,14 %) était le sujet de la dernière vidéo du Scoreboard.

Avant l’ouverture

5h00

Les contrats à terme sur les actions montent légèrement vendredi matin, les investisseurs espérant une désescalade provisoire au Moyen-Orient. Bien que le S&P 500 soit toujours en voie de connaître sa quatrième baisse hebdomadaire consécutive, le sentiment s’est stabilisé après que le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a affirmé que l’infrastructure de missiles de l’Iran avait été “décimée”, ce qui pourrait raccourcir la durée de la guerre. Le président Trump a ajouté un peu de soulagement en déclarant que les retombées économiques ont été “moins importantes que prévu”. Cependant, le récit de taux d’intérêt “plus élevés pour plus longtemps” reste un obstacle majeur ; la Réserve fédérale soulignant les risques d’inflation liés à l’énergie, le Dow Jones et le Nasdaq Composite sont tous deux environ 8 % en dessous de leurs sommets historiques, flirtant avec la zone de correction officielle.

• Valve de soulagement énergétique : le Brent a chuté en dessous de 110 dollars le baril après que le Japon et l’UE ont annoncé une mission conjointe pour stabiliser le détroit d’Hormuz, offrant un répit bienvenu aux secteurs à forte consommation de carburant comme Delta Air Lines (DAL +1,88 %).
• Demande en centres de données IA : malgré la morosité macroéconomique, Meta Platforms (META 1,02 %) et Nvidia (NVDA 0,67 %) continuent de soutenir le secteur technologique, car de nouveaux accords d’infrastructure en Europe suggèrent que les dépenses en IA restent déconnectées du chaos géopolitique plus large.