GQRE vs. ICF : Un affrontement de deux ETF immobiliers

L’ETF iShares Select U.S. REIT (ICF 2,23 %) maintient des coûts faibles et a surpassé ses performances sur cinq ans, tandis que le FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE 1,39 %) offre une diversification mondiale et un rendement beaucoup plus élevé, mais avec des frais plus importants.

Les deux ETF, ICF et GQRE, visent à fournir une exposition à l’immobilier via un panier de REITs, mais leurs approches diffèrent : ICF se concentre exclusivement sur des sociétés américaines, tandis que GQRE couvre les marchés mondiaux avec un filtre de qualité. Cette comparaison porte sur le coût, la performance, le risque et la composition réelle de chaque fonds.

Aperçu (coût & taille)

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; il est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

ICF apparaît plus abordable en termes de frais, tandis que GQRE demande une prime mais compense par un rendement plus élevé, offrant un avantage de 1,8 point de pourcentage en rendement pour les investisseurs axés sur le revenu.

Comparaison de la performance et du risque

Contenu

GQRE suit un indice immobilier mondial, détenant 219 titres avec une sélection rigoureuse de qualité et une allocation 100 % à l’immobilier, et existe depuis plus de 12 ans. Ses principales participations incluent American Tower Corp Reit (AMT 3,48 %), Prologis Inc Reit (PLD 1,59 %) et Welltower Inc (WELL 3,83 %), sans particularités inhabituelles ni réinitialisations de levier, ce qui en fait une option simple pour une exposition globale aux REITs.

En revanche, ICF se concentre uniquement sur le secteur immobilier américain et ne détient que 30 sociétés, fortement pondérées vers de grands REITs établis tels que Equinix Reit Inc (EQIX 0,63 %), Welltower Inc et American Tower Reit Corp. Les deux fonds sont purement immobiliers, mais ICF est beaucoup plus concentré et centré sur les États-Unis.

Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les fonds négociés en bourse (ETF) immobiliers peuvent être une excellente façon pour les investisseurs moyens d’ajouter une exposition à l’immobilier à leur portefeuille. Voici une comparaison directe entre l’iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) et le FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Commençons par ICF, qui présente plusieurs avantages. Tout d’abord, son ratio de dépenses est inférieur à celui de GQRE (0,32 % contre 0,46 %). Ensuite, il dispose d’un actif sous gestion nettement plus élevé, 2,6 milliards de dollars contre 0,3 milliard pour son concurrent. Cela facilite l’achat et la vente de parts, notamment en période de volatilité. Enfin, ICF se concentre uniquement sur le marché américain et ne détient que 30 titres. Il est donc idéal pour les investisseurs ayant une orientation domestique ou souhaitant une diversification limitée dans leur ETF immobilier.

En ce qui concerne GQRE, il possède aussi certains atouts. Tout d’abord, il a obtenu un meilleur rendement au cours de l’année écoulée (6,4 % contre 4,2 %). Il offre également un rendement en dividendes nettement supérieur (4,5 % contre 2,7 %).

En résumé, ICF est mieux adapté aux investisseurs soucieux des coûts et souhaitant ne détenir que des actions américaines. GQRE, quant à lui, offre un revenu plus élevé grâce à son rendement en dividendes supérieur et a enregistré une meilleure performance sur l’année écoulée. Comme toujours, les investisseurs doivent peser ces différences en fonction de leurs préférences personnelles et de leurs objectifs d’investissement.