2 actions en baisse entre 22 % et 51 % à acheter dès maintenant

La volatilité du marché a tendance à mettre en vente des entreprises de qualité. Deux actions dans des secteurs très différents ont subi des chutes importantes par rapport à leurs pics récents. Un géant financier a chuté de 22 % depuis son sommet récent au 16 mars. Un innovateur dans le stockage d’énergie a perdu 51 % depuis son sommet de février.

Ces ventes semblent être des réactions excessives à des bruits à court terme plutôt qu’à des problèmes fondamentaux avec les entreprises sous-jacentes. Continuez à lire pour comprendre pourquoi deux contributeurs de Motley Fool de longue date voient de grandes opportunités dans ces réactions baissières du marché.

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NASDAQ : FLNC

Fluence Energy

Variation d’aujourd’hui

(0,53 %) $0,09

Prix actuel

$16,07

Points clés

Capitalisation boursière

2,1 milliards de dollars

Fourchette de la journée

$15,69 - $16,41

Fourchette sur 52 semaines

$3,46 - $33,51

Volume

306

Moyenne volume

5,3 millions

Marge brute

11,15 %

Giga-batteries, énorme carnet de commandes, vente massive

Anders Bylund (Fluence Energy) : Fluence Energy (FLNC +0,53 %) stocke de l’électricité à l’échelle industrielle. De gigantesques batteries absorbent l’énergie renouvelable, puis la libèrent lorsque le réseau en a besoin. Concept simple, graphique boursier compliqué.

Au moment de la rédaction de cet article, le 16 mars, les actions de Fluence ont chuté de 51 % par rapport à leur sommet de février. Que s’est-il passé ? Les investisseurs se sont enthousiasmés pour des opportunités de construction de centres de données, puis ont fait une crise de nerfs lorsque ces opportunités ne se sont pas immédiatement transformées en contrats signés.

Voici la réalité : l’entreprise est en plein essor.

Le trimestre « mauvais » n’était pas si mauvais. Oui, les marges brutes du premier trimestre ont déçu. Deux projets internationaux ont connu des modifications de portée qui ont ajouté 20 millions de dollars de coûts. La direction affirme qu’elle récupérera cet argent. Cette pause ne signifie pas que « le modèle économique est cassé ».

Le carnet de commandes est énorme. 5,5 milliards de dollars. Record historique. Il couvre entièrement les prévisions de revenus pour l’exercice 2026. Toutes les cellules de batteries nécessaires pour 2026 ? Déjà contractées.

Les principaux opérateurs de centres de données n’ont encore rien acheté, et c’est en fait une bonne chose. Fluence discute avec des hyperscalers pour des projets de 36 GWh.

Plusieurs personnes en silhouette repoussent quelques flèches de graphique en chute.

« Nous travaillons avec eux sur des revues techniques et montrons comment notre technologie répond à leurs besoins spécifiques », a déclaré le PDG Julian Nebreda lors de l’appel des résultats. « Beaucoup des projets de centres de données de 36 gigawattheures ne sont pas encore inclus dans notre pipeline, ce qui représente une opportunité de croissance significative. »

Aucun de ces échanges n’a encore abouti à des commandes. Mais ces accords prennent du temps. Les géants de la tech travaillent sur des revues techniques car ils ont besoin de solutions de stockage pour connecter plus rapidement leurs centres de données à l’électricité. L’opportunité n’a pas disparu, elle n’a simplement pas encore été intégrée au carnet.

L’action affiche un intérêt à découvert de 20 %. Cela signifie que beaucoup parient contre une entreprise avec un carnet de commandes record et un pipeline massif de projets potentiels pour des centres de données. Si l’un de ces échanges se transforme en contrat signé, cela pourrait devenir intéressant. Et il y a des raisons de penser que cela arrivera : les opérateurs de centres de données font face à des files d’attente de connexion au réseau de plusieurs années, et le stockage sur site de Fluence offre une solution de contournement. Quand on doit rapidement mettre en ligne des capacités d’IA, des années d’attente ne sont pas une option.

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NYSE : AXP

American Express

Variation d’aujourd’hui

(0,32 %) $0,94

Prix actuel

$295,33

Points clés

Capitalisation boursière

203 milliards de dollars

Fourchette de la journée

$291,51 - $297,38

Fourchette sur 52 semaines

$220,43 - $387,49

Volume

318

Moyenne volume

3,5 millions

Marge brute

60,65 %

Rendement du dividende

1,11 %

Une action de dividende fondamentale pour construire un portefeuille en 2026

Daniel Foelber (American Express) : Les financières sont le secteur le moins performant en 2026 — en baisse de 11,2 %, contre une baisse de 3,1 % du S&P 500 (^GSPC 0,27 %). Mais Visa (V +0,29 %), Mastercard (MA +0,69 %) et American Express (AXP +0,32 %) ont encore plus chuté.

^Données du S&P 500 par YCharts

Le secteur financier a été très dynamique ces dernières années. En entrant en 2026, les valorisations étaient déjà quelque peu surévaluées. Pour aggraver la situation, la hausse des prix du pétrole et les tensions géopolitiques exercent une pression inflationniste sur les entreprises et les consommateurs, ce qui n’est pas bon pour l’économie. Et, étant donné la nature cyclique des finances, le secteur peut subir de lourdes pertes lors de ralentissements économiques — surtout en période de récession.

Mais American Express a un modèle économique conçu pour durer.

Contrairement à Visa et Mastercard, qui sont des processeurs de paiement purement axés sur l’émission de cartes et la gestion du risque de crédit en partenariat avec des institutions financières, American Express émet ses propres cartes. Elle assume donc le risque de crédit, mais elle perçoit aussi des intérêts et des frais de carte.

American Express a une gestion du risque exceptionnelle. Elle cible une clientèle aisée et des entreprises, ce qui permet de maintenir un portefeuille de prêts de haute qualité. Au quatrième trimestre de l’exercice 2025, seulement 1,3 % des prêts et créances des membres de la carte étaient en retard de 30 jours ou plus. Sur ce même trimestre, American Express affichait un taux de radiation nette de 2,1 % (également appelé taux de charge-off) — c’est-à-dire le pourcentage de dettes qu’elle ne s’attend pas à recouvrer.

Selon la Réserve fédérale de Saint-Louis, le taux moyen de charge-off sur les prêts de cartes de crédit pour toutes les banques commerciales au quatrième trimestre 2025 était de 4,1 %, ce qui témoigne de la gestion de crédit de haut niveau d’American Express.

American Express vise à augmenter ses revenus de 10 % ou plus par an, avec des marges qui croissent plus vite que les revenus pour soutenir une croissance encore meilleure du bénéfice par action. Pour l’exercice 2026, elle prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 9 à 10 % et un BPA de 17,30 à 17,90 dollars — soit une hausse de 12,5 % à 16,4 % par rapport à 15,38 dollars en 2025.

Pour couronner le tout, American Express dispose d’un bilan solide et génère d’importants flux de trésorerie disponibles, qu’elle utilise pour racheter régulièrement ses actions et augmenter ses dividendes. En mars, elle a annoncé une augmentation de 16 % de son dividende, portant le paiement trimestriel à 0,95 dollar par action — ce qui donne un rendement forward d’environ 1,3 %.