Le bénéfice d'Alibaba s'effondre de 67%


Pourquoi ? Investissements massifs en IA. La croissance du secteur cloud ralentit
En décomposant :
Premier niveau : Alibaba investit massivement dans l'IA. C'est un investissement, donc une perte
Deuxième niveau : Le ralentissement du secteur cloud indique que la croissance du cloud des entreprises chinoises a atteint son plafond
Troisième niveau : C'est en fait positif pour les actions IA du marché américain — les concurrents brûlent de l'argent pour rattraper, ce qui montre que le fossé concurrentiel de NVDA est encore plus profond
Je ne m'intéresse pas vraiment à la chute ou la hausse d'Alibaba. Ce qui m'intéresse, c'est : les entreprises chinoises d'IA brûlent collectivement du cash → la demande en puces explose → NVDA en bénéficie. Ceux qui comprennent la chaîne d'approvisionnement gagnent de l'argent. Ceux qui regardent le cours de l'action se font plumer.
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