Yifan Transmission repousse son projet de levée de fonds de 487 millions. Cotation prévue en 2021, sponsorisé par CITIC Securities.

China Economic Net Beijing, 18 mars 2023 — Yifan Transmission (301023.SZ) a publié hier soir un avis concernant le report de son projet de levée de fonds. Lors de la deuxième réunion du cinquième conseil d’administration, tenue le 16 mars 2026, le conseil a approuvé le report du projet de construction de la base de production de moteurs de réduction d’énergie et de moteurs pour camping-cars, ainsi que du centre de R&D, jusqu’en mars 2027, en fonction de l’avancement réel des investissements. Ce report est dans le cadre des pouvoirs du conseil d’administration et ne nécessite pas l’approbation des actionnaires.

Conformément à l’approbation de la China Securities Regulatory Commission (CSRC) (certificat [2021]1867), la société a effectué une première émission publique de 9 333 500 actions ordinaires A, d’une valeur nominale de 1 yuan chacune, au prix de 58,31 yuan par action, pour un total de 544,236,385 yuan. Après déduction des frais d’émission, le montant net levé s’élève à 486,576,654 yuan. La société a été auditée par Tianjian Certified Public Accountants (partenariat spécial) le 1er juillet 2021, qui a émis le rapport d’audit n° Tianjian Yan [2021]352.

Au 31 décembre 2025, la société a investi au total 107,444,000 yuan sur les fonds levés, dont 31,112,030 yuan étaient destinés au projet de base de production de moteurs de réduction d’énergie et de moteurs pour camping-cars, avec un investissement cumulé de 86,089,400 yuan, représentant 27,67 % d’avancement. Pour le centre de R&D, l’engagement d’investissement était de 53,950,600 yuan, avec un investissement cumulé de 21,354,600 yuan, soit 39,58 % d’avancement. La somme totale des investissements engagés s’élève à 365,070,900 yuan, avec un investissement cumulé de 107,444,000 yuan, soit 29,43 % d’avancement.

Concernant le report du projet de base de production, Yifan Transmission indique qu’en optimisant ses ressources, la société a amélioré sa capacité de production existante, qui peut désormais répondre à la demande des clients. Par prudence dans l’utilisation des fonds levés et pour une progression progressive du projet, la société a décidé de reporter la mise en service prévue pour mars 2026 au mars 2027.

Pour le centre de R&D, le report est dû aux fluctuations macroéconomiques internes et externes, ainsi qu’aux changements du marché, qui ont retardé la progression du projet par rapport au calendrier initial. La société souhaite mieux maîtriser les risques liés aux investissements, ce qui a entraîné un retard dans la recherche, la sélection des équipements et la construction, empêchant la mise en service prévue pour mars 2026. La nouvelle date de mise en service est fixée à mars 2027.

Selon l’annonce, ce report de certains projets de levée de fonds est une décision prudente basée sur l’état du marché et l’avancement des travaux. La société précise que le projet, l’utilisation des fonds, la taille de l’investissement et la faisabilité du projet n’ont pas changé de manière substantielle, et qu’il n’y a pas de détournement ou de modification déguisée des fonds, ni de préjudice aux intérêts des actionnaires. Ce report n’affectera pas de manière significative la production ou la gestion courante de la société.

CITIC Securities, en tant que sponsor de l’introduction en bourse de Jiangnan Yifan (anciennement nom de Yifan Transmission) sur le marché ChiNext, a vérifié cette décision conformément aux règlements en vigueur, notamment le « Règlement sur la gestion des activités de sponsoring pour l’émission et l’inscription en bourse », le « Règlement sur la supervision de l’utilisation des fonds levés par les sociétés cotées », le « Règlement sur l’inscription des actions sur le marché ChiNext (révision 2025) » et la « Directive de régulation des opérations des sociétés cotées sur ChiNext (révision 2025) ». La vérification a conclu que le report est conforme à la réglementation et ne porte pas atteinte aux intérêts de la société ou des actionnaires.

Le 7 juillet 2021, Jiangnan Yifan a été introduite sur le marché ChiNext, avec une émission de 9,333,5 millions d’actions à 58,31 yuan par action, portant le capital total à 37,333,5 millions d’actions. La société a levé au total 544 millions de yuan, avec un montant net de 487 millions après déduction des frais, supérieur de 122 millions à l’objectif initial de 365 millions. La société avait précédemment annoncé un objectif de levée de fonds de 365 millions de yuan, destinés à la construction de la base de moteurs de réduction d’énergie et de moteurs pour camping-cars, ainsi qu’au centre de R&D.

L’offre a été sponsorisée par CITIC Securities, avec Xu Xingwen et Sui Yuyao comme représentants. Les frais totaux d’émission s’élèvent à 57,6597 millions de yuan, dont 37,7358 millions de yuan pour la souscription et le sponsoring.

(Responsable : Cai Qing)