Rapport : Samsung mène des négociations avec Google et Microsoft pour des accords à long terme sur les puces de stockage, avec des paiements anticipés dépassant les 10 milliards de dollars.

Alors que les puces de stockage deviennent le principal goulot d’étranglement à l’expansion des centres de données AI, la demande des géants de la technologie pour une fourniture stable devient de plus en plus pressante.

Selon EBN News, Samsung Electronics est récemment en négociation avec Google et Microsoft pour des accords de fourniture à long terme. Des sources ont révélé que Samsung discute avec Microsoft d’un arrangement d’avance de plus de 10 milliards de dollars, dont la différence sera déduite si la quantité achetée ne respecte pas le volume convenu.

Cette structure d’accord a une signification bien au-delà de la simple transaction. Les analystes soulignent que, si un accord à long terme est conclu, les fabricants de stockage bénéficieront d’une visibilité sur la demande de plus de trois ans, ce qui aidera à réduire la volatilité des prix, à soutenir la stabilité des marges et à favoriser une expansion des investissements plus prévisible.

Structure de l’accord : lien entre volume et prix, avance liée à l’exécution

Selon EBN News, le modèle de contrat le plus susceptible d’être adopté actuellement est celui qui, sur plusieurs années, verrouille la quantité d’achat tout en liant la tarification au marché spot — si le prix spot s’écarte de la fourchette prédéfinie, le prix du contrat sera ajusté en conséquence.

Dans ce cadre, les géants de la technologie verseront à Samsung une avance importante. Si, durant la période de l’accord de trois à cinq ans, la quantité d’achat convenue n’est pas respectée, la partie non exécutée sera déduite de l’avance. Des sources indiquent que l’avance discutée entre Samsung et Microsoft dépasse 10 milliards de dollars.

EBN News souligne que la caractéristique clé de ce type d’accord est sa « contraignante ». Des accords similaires avaient été conclus vers 2019, mais en raison de l’absence de mécanisme d’exécution forcée, les clients pouvaient annuler unilatéralement leurs commandes. Le contrat en cours de négociation vise à garantir la réalisation effective de l’accord par le biais d’une avance importante.

Micron dévoile son premier accord stratégique de cinq ans

Samsung n’est pas une exception. Selon ZDNet, Micron Technology avance également dans la mise en place d’arrangements similaires, ayant déjà révélé dans ses résultats du deuxième trimestre fiscal 2026 son premier accord stratégique de cinq ans (SCA).

EBN News cite des sources industrielles selon lesquelles les fournisseurs de stockage prévoient de finaliser la signature d’accords à long terme avec les principales entreprises technologiques au cours du premier semestre de cette année.

Le plan d’investissement de Micron confirme l’impact direct de la visibilité accrue sur la demande dans la prise de décision d’investissement — la société a annoncé un plan d’investissement en capital supérieur à 25 milliards de dollars pour l’exercice 2026, presque le double des 13,8 milliards de dollars de l’année précédente. EBN News indique que si l’accord à long terme avec Samsung se concrétise, le montant de ses investissements pourrait également s’accroître davantage.

Renforcement de la personnalisation HBM, la demande à long terme devrait continuer de croître

Selon News Tomato, l’évolution de la structure du marché favorise de plus en plus la généralisation des contrats à long terme à un niveau plus profond.

Avec le lancement de produits de nouvelle génération comme le HBM4, la part du HBM personnalisé dans le marché global de stockage continuera d’augmenter. Les clients collaborent de plus en plus dès la phase de conception avec les fournisseurs, ce qui pourrait encore accroître la demande pour des contrats à long terme de trois à cinq ans.

Selon les tendances historiques, l’industrie du stockage a longtemps été confrontée à des cycles difficiles — des expansions massives de capacité et des fluctuations de la demande souvent décalées, entraînant des pics et des chutes de prix. Si le modèle d’accord à long terme basé sur l’avance de paiement s’établit, il offrira un mécanisme de fixation de la demande sans précédent, réduisant ainsi l’incertitude des deux côtés de l’offre et de la demande.

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