Le dollar américain baisse alors que les banques centrales mondiales signalent des hausses de taux

Le dollar américain a reculé par rapport à ses sommets de plusieurs mois cette semaine, car la hausse des prix de l’énergie a perturbé les attentes concernant les taux d’intérêt mondiaux.

Selon un rapport de Reuters publié vendredi.

Le rapport indique que la Réserve fédérale américaine est désormais la seule grande banque centrale à ne pas prévoir de hausse des taux cette année.

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Ce changement de perspective intervient dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient, qui ont fortement impacté la dynamique de l’offre mondiale de pétrole et de gaz.

Par ailleurs, le naira nigérian s’est déprécié à 1 362 N/$ mercredi, selon les données de la Banque centrale du Nigeria (CBN), aucune transaction n’ayant été enregistrée jeudi en raison du jour férié de l’Eid al-Fitr.

Ce que disent les données

L’indice dollar s’est affaibli cette semaine, en baisse de 1,1 % à 99,359, marquant sa plus forte baisse hebdomadaire depuis fin janvier. Cela survient alors que les investisseurs réévaluent les attentes en matière de politique monétaire suite à une hausse des prix de l’énergie à l’échelle mondiale.

• L’euro a augmenté de 1,4 % cette semaine pour atteindre environ 1,1569 $, tandis que le yen a gagné 1,2 % pour se stabiliser près de 157,88.
• La livre sterling a augmenté de plus de 1,5 % pour osciller autour de 1,3422 $, l’australien ayant également gagné 1,5 % pour se négocier juste en dessous de 71 cents.
• Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté d’environ 50 % depuis l’escalade du conflit USA-Israël avec l’Iran, perturbant les exportations d’énergie du Moyen-Orient.
• Les attentes du marché sont passées d’une baisse de deux taux d’intérêt aux États-Unis cette année à une incertitude quant à même une seule baisse.

Ces données reflètent un affaiblissement généralisé du dollar alors que d’autres monnaies se renforcent en raison des attentes d’une politique monétaire plus restrictive en dehors des États-Unis.

Plus d’analyses

Reuters a noté que les banques centrales mondiales signalent de plus en plus une orientation vers une politique monétaire plus restrictive en réponse aux risques d’inflation causés par la hausse des prix de l’énergie. Alors que la Réserve fédérale maintient une position prudente, ses homologues semblent plus enclins à augmenter les taux.

• La Banque centrale européenne a maintenu ses taux stables mais a averti d’une inflation alimentée par l’énergie, avec des marchés anticipant une possible hausse d’ici juin.
• La Banque d’Angleterre a également maintenu ses taux mais a indiqué sa disponibilité à agir, ce qui a conduit les marchés à prévoir environ 80 points de base de hausse d’ici la fin de l’année.
• La Banque du Japon a laissé la porte ouverte à une éventuelle hausse dès avril, renforçant le yen.
• La Banque de réserve d’Australie a augmenté ses taux d’intérêt pour le deuxième mois consécutif, avec des attentes de nouvelles hausses.

Ces développements mettent en évidence une divergence dans la politique monétaire mondiale, la Fed adoptant une approche d’attente, tandis que d’autres se dirigent vers un resserrement.

Restez informé

Le dollar s’était auparavant renforcé en raison des attentes de baisse des taux américains et de la stabilité relative de la politique monétaire américaine.

Cependant, l’escalade du conflit USA-Israël avec l’Iran a entraîné une forte hausse des prix du pétrole, compliquant les perspectives d’inflation et obligeant les banques centrales du monde entier à reconsidérer leurs trajectoires politiques.

Cela a déplacé le sentiment des investisseurs du dollar vers d’autres grandes monnaies.

Ce que vous devez savoir

La Réserve fédérale a laissé les taux d’intérêt inchangés cette semaine, le président Jerome Powell déclarant qu’il est trop tôt pour déterminer l’impact économique du conflit en cours.

• Parallèlement, les prix du pétrole brut restent volatils après les récents développements géopolitiques, y compris les avertissements du président américain Donald Trump contre de nouvelles attaques contre les infrastructures énergétiques iraniennes.
• La roupie indienne a atteint un niveau record, ce qui a incité la Reserve Bank of India à augmenter ses interventions sur le dollar à près de 100 milliards de dollars.

Nairametrics rapporte qu lors de sa dernière réunion, le comité de politique monétaire de la Reserve Bank of South Africa a maintenu le taux de référence à 6,75 %.

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