2 Rappels importants pour les investisseurs alors que le prix du pétrole brut reste volatil

Les universitaires vous diront que Wall Street est efficace. Les praticiens de Wall Street vous diront qu’à court terme, les investisseurs peuvent être très irrationnels. Le problème réside généralement dans les émotions humaines, qui sont actuellement exacerbées dans le secteur de l’énergie en raison du conflit géopolitique au Moyen-Orient. Voici deux rappels pour les investisseurs alors que les prix du pétrole restent volatils.

1. Le pétrole et le gaz naturel ont toujours été des commodities volatiles

Les prix du pétrole tournent autour de 100 $ le baril. Cela inquiète les investisseurs, mais les prix du pétrole ont déjà été aussi élevés, voire plus, par le passé. Le monde a survécu, et le secteur de l’énergie s’est adapté. Historiquement, les prix du pétrole ont chuté après chaque pic. C’est un cycle normal dans le secteur de l’énergie, avec des prix qui montent et descendent à intervalles réguliers. Parfois, ces mouvements sont importants et se produisent très rapidement.

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Cela ne vise pas à minimiser le conflit géopolitique réel au Moyen-Orient. Il s’agit plutôt de souligner la nécessité d’adopter une vision à long terme pour l’industrie du pétrole et du gaz naturel. La plupart des investisseurs devraient essayer d’investir dans des entreprises qui ont prouvé qu’elles peuvent survivre et prospérer tout au long du cycle énergétique, pas seulement lors des hausses.

Cela implique généralement de se concentrer sur des géants intégrés de l’énergie comme ExxonMobil (XOM +0,36 %). Exxon possède un portefeuille mondial d’actifs couvrant toute la chaîne de valeur de l’énergie, ce qui aide à atténuer l’impact des fluctuations normales des prix du pétrole. Exxon se distingue également par sa solidité financière, puisqu’elle affiche le ratio d’endettement le plus faible parmi ses pairs proches. Cela donne à l’entreprise la latitude d’emprunter pour traverser les périodes difficiles.

Développer

NYSE : XOM

ExxonMobil

Variation d’aujourd’hui

(0,36 %) $0,57

Prix actuel

$158,16

Points clés

Capitalisation boursière

657 milliards $

Fourchette journalière

154,84 $ - 159,56 $

Fourchette sur 52 semaines

97,80 $ - 160,45 $

Volume

27 millions

Volume moyen

21 millions

Marge brute

21,56 %

Rendement du dividende

2,56 %

2. Vous pouvez éviter la dépendance aux prix des commodities

La force du modèle commercial d’Exxon est illustrée par sa série de décennies d’augmentations annuelles de dividendes. Enterprise Products Partners (EPD +1,11 %) axé sur le midstream affiche également une longue série d’augmentations de distributions, actuellement de 27 ans. C’est à peu près aussi long que la société est cotée en bourse.

Développer

NYSE : EPD

Enterprise Products Partners

Variation d’aujourd’hui

(1,11 %) $0,41

Prix actuel

$37,45

Points clés

Capitalisation boursière

80 milliards $

Fourchette journalière

37,11 $ - 37,65 $

Fourchette sur 52 semaines

27,77 $ - 38,22 $

Volume

2,9 millions

Volume moyen

4,4 millions

Marge brute

12,86 %

Rendement du dividende

5,87 %

Enterprise a construit cette série non pas en étant diversifiée, mais en se concentrant sur la possession des infrastructures énergétiques qui facilitent le transport du pétrole et du gaz naturel dans le monde. Il s’agit d’une activité basée sur des frais, donc le volume d’énergie circulant dans les systèmes d’Enterprise est plus important que le prix des commodities qu’elle transporte. Posséder ce géant des pipelines en Amérique du Nord vous permettrait d’investir dans le secteur de l’énergie sans prendre le risque lié à la commodity d’un producteur de pétrole.

Vous devriez avoir une exposition au secteur de l’énergie

Étant donné l’importance de l’énergie pour l’économie mondiale, la plupart des investisseurs devraient avoir une exposition à ce secteur. Cependant, il est crucial d’adopter une vision à long terme et de concentrer vos investissements sur des entreprises que vous pouvez conserver tout au long du cycle énergétique. Exxon et Enterprise, avec des rendements de dividendes respectifs de 2,5 % et 5,7 %, seront de bons points de départ pour la plupart des investisseurs.