15 millions de yuans d'amende maximale ! Tianfeng Securities reçoit successivement des amendes réglementaires, les passifs historiques sont éliminés

Connectez-vous à l’application Sina Finance pour rechercher 【信披】 et voir plus de niveaux d’évaluation

21st Century Business Herald Reporter Sun Yongle

Le 13 mars, Tianfeng Securities (601162.SH) a officiellement annoncé avoir reçu la « Décision de sanction administrative » émise par le Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Hubei de la CSRC, ainsi que trois autres sanctions.

Des professionnels du secteur soulignent que cette sanction est conforme au contenu de la « Notification préalable de sanction administrative », marquant la fin complète de la procédure réglementaire concernée.

Tianfeng Securities a déclaré accepter sincèrement la décision, la mettre en œuvre résolument, ce qui marque la fin définitive des risques hérités du passé, la mise en œuvre complète des travaux de rectification, une gestion stable et ordonnée, et une nouvelle étape de développement prudent.

Amende maximale de 15 millions de yuans

Le 13 mars, Tianfeng Securities a annoncé que, pour suspicion de violation des règles d’information et de fourniture illégale de financement, elle avait reçu la « Décision de sanction administrative » du Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Hubei de la CSRC.

Après enquête, il a été établi qu’entre 2020 et 2022, Tianfeng Securities avait illégalement fourni du financement à l’ancien premier actionnaire, le groupe Contemporary, et n’avait pas divulgué conformément aux règles les transactions liées à ce groupe. Le groupe Contemporary et Tianfeng Securities ont mené conjointement des activités illégales, violant gravement la législation sur les valeurs mobilières.

Selon la décision, Tianfeng Securities a été avertie et condamnée à une amende de 15 millions de yuans. L’ancien président Yu Lei, le vice-président et directeur financier Xu Xin, ainsi que plusieurs autres hauts responsables ont également été avertis et condamnés à des amendes pour leurs infractions, Yu Lei et Xu Xin étant interdits à vie d’exercer sur le marché.

Par ailleurs, Tianfeng Securities a publié trois autres annonces, recevant trois documents liés à des sanctions réglementaires, principalement concernant deux faits de violation majeurs, détaillés comme suit :

Premièrement, elle a reçu une décision de mesures réglementaires administratives du Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Hubei. Ces infractions remontent à la période « Contemporain », et la société sera suspendue de la vente de produits financiers privés pendant deux ans.

Selon cette décision, Tianfeng Securities a été reprochée d’avoir recommandé certains produits financiers non distribués par la société, d’avoir collaboré illégalement avec Wuhan Contemporary Tianxin Wealth Investment Management Co., Ltd., de vendre illégalement des fonds d’investissement privés, de prendre des décisions commerciales imprudentes, de ne pas bien contrôler ses filiales et agences, et de ne pas avoir efficacement géré les risques.

De plus, la société a été critiquée pour des inexactitudes dans ses prévisions de résultats 2022, des rapports de recherche mal préparés, des pratiques non conformes dans certains projets de banque d’investissement, une organisation et une gestion inadéquates de ses activités de fonds privés, une gestion du personnel et un enregistrement non conformes, ainsi que pour des violations dans la portée d’activité de sa filiale immobilière.

En conséquence, le Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Hubei a décidé de suspendre la vente de produits financiers privés par Tianfeng Securities pendant deux ans, et de prendre des mesures disciplinaires contre les responsables concernés.

De plus, le président, le directeur général, le directeur de la conformité et le responsable des risques de la société doivent se présenter pour un entretien réglementaire le 19 mars à 10h. Tianfeng Tianrui Investment Co., Ltd. a également été soumise à une suspension d’un an pour la création de nouveaux fonds privés et à une lettre d’avertissement.

Deuxièmement, elle a reçu une notification préalable de sanction et une décision du Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Fujian. En raison de violations liées à la divulgation d’informations sur la variation de participation dans la société forestière Yong’an, Tianfeng Securities a été précédemment enquêtée par la CSRC.

Après vérification, le 31 décembre 2021, le tribunal intermédiaire de Quanzhou a rendu une « Décision d’exécution » ordonnant à S. Xu et au fonds d’investissement Fujian Nan’an Xiongchuang (Limited Partnership), détenant au total 41,37 millions d’actions de Yong’an Forest, de remettre ces actions et dividendes à Tianfeng Securities pour couvrir une dette, avec mention que « ces droits de propriété seront transférés à partir de la notification de cette décision ».

Le même jour, Tianfeng Securities, en tant que demandeur, a reçu cette « Décision d’exécution », détenant 12,29 % du capital total de Yong’an Forest. Cependant, elle n’a pas divulgué en temps voulu la variation de participation.

Selon la dernière décision de sanction, le Bureau de la réglementation des valeurs mobilières du Fujian a ordonné à la société de se corriger, l’a avertie et lui a infligé une amende de 4 millions de yuans, et a également averti et condamné à une amende de 1,4 million de yuans le président Wang Linjing.

Tianfeng Securities a indiqué qu’elle ne présente pas d’autres risques ou risques majeurs de retrait forcé, et que ses opérations sont actuellement normales.

Problèmes hérités du passé entièrement résolus

Il est rapporté que cette sanction concerne la résolution complète des problèmes hérités de l’époque des actionnaires privés.

Tianfeng Securities a déclaré qu’après le début de l’enquête réglementaire, la société a coopéré activement, clarifié les faits et assumé ses responsabilités. Avec la notification officielle de la décision de sanction, toutes les procédures réglementaires sont terminées, et le fardeau historique qui limitait le développement de la société a été complètement levé, permettant de couper définitivement avec les risques passés et de préparer le terrain pour un développement de haute qualité.

Selon un journaliste du 21st Century Business Herald, depuis l’entrée d’un actionnaire étatique, Tianfeng Securities a centré sa restructuration de gouvernance, reconstruisant systématiquement son système de conformité et de gestion des risques. Les mesures spécifiques incluent : renforcer la recherche préalable du comité du parti, améliorer le mécanisme de décision « trois importants et un grand » ; établir un mécanisme de contrôle de conformité couvrant toutes les lignes d’activité, renforcer la gestion en transparence des filiales ; renforcer la culture de conformité, responsabiliser tous les employés, et renforcer la défense à travers les systèmes, processus et culture.

Selon Tianfeng Securities, à ce jour, toutes les mesures ont été réalisées dans les délais, avec des résultats visibles, et le niveau de conformité opérationnelle a considérablement augmenté.

Les analystes du marché soulignent que cet incident est une étape clé dans la résolution des risques de Tianfeng Securities, avec une signification exemplaire pour le secteur. La régulation a appliqué des sanctions conformément à la loi, avec une orientation claire pour « poursuivre les premiers responsables et punir les complices », illustrant la détermination à renforcer la supervision des institutions de valeurs mobilières et à lutter fermement contre les infractions, tout en renforçant la conformité et la régulation du secteur.

De plus, la reconstruction de la gouvernance de Tianfeng Securities, soutenue par un actionnaire majoritaire étatique, offre un exemple pratique pour d’autres institutions du secteur pour résoudre leurs passifs historiques et améliorer leur système de gouvernance, favorisant une transition de la rectification passive à la conformité proactive, et d’une croissance basée sur la volume à une croissance de qualité.

Un analyste d’une société de courtage a déclaré que la résolution des risques ouvre un nouveau cycle de correction de la valorisation pour Tianfeng Securities, avec un potentiel de redécouverte de sa valeur sur le marché.

Avec le soutien total de son actionnaire majoritaire Hongtai Group, Tianfeng Securities a réalisé des progrès significatifs dans la restauration de ses performances, le renforcement de ses capacités financières et le service à l’économie réelle. La société prévoit d’atteindre un bénéfice net attribuable à la société mère compris entre 125 millions et 185 millions de yuans en 2025, réalisant ainsi une inversion de perte en profit, la meilleure performance opérationnelle de ces deux dernières années.

D’ici 2025, Tianfeng Securities achèvera avec succès une augmentation de capital de 4 milliards de yuans, renforçant considérablement ses capacités financières. En maintenant une gestion conforme, la société se concentrera sur ses activités principales, améliorant continuellement sa capacité à servir l’économie réelle, avec près de 930 milliards de yuans de financements fournis à l’économie réelle au cours des trois dernières années.

Tianfeng Securities a déclaré qu’à l’avenir, elle considérera cette résolution des risques historiques comme un nouveau point de départ, en restant fidèle à la conformité et à une croissance prudente, en améliorant continuellement la gouvernance, la gestion des risques et la qualité de ses services professionnels.

« La société se concentrera sur ses missions principales, s’intégrant activement au plan de développement de Hubei, accélérant la construction d’un pôle financier au service du développement de haute qualité du Hubei, et contribuant à la montée en puissance stratégique de la région du centre de la Chine », a déclaré Tianfeng Securities.