Les prix du pétrole montent en flèche -- et 40 ans d'histoire pointent vers un mouvement énorme dans les actions au cours des 12 prochains mois

Pendant la majeure partie des sept dernières années, les haussiers ont été en pleine domination à Wall Street. Depuis 2019, le S&P 500 (^GSPC 0,27%) a gagné au moins 16 % chaque année, sauf en 2022. Pendant ce temps, l’Dow Jones Industrial Average (^DJI 0,44%) et le Nasdaq Composite (^IXIC 0,28%), axés sur la croissance, ont également atteint plusieurs records historiques.

Mais l’histoire enseigne aux investisseurs que les actions ne progressent pas en ligne droite.

Depuis que les États-Unis et Israël ont commencé à mener des opérations militaires contre l’Iran le 28 février, les principaux indices de Wall Street ont chuté. Parallèlement, les prix du pétrole brut ont explosé.

Source de l’image : Getty Images.

Bien que cette dynamique mette clairement les investisseurs sur la sellette, 40 ans d’histoire concernant ce scénario précis indiquent qu’un mouvement énorme est à venir sur les actions.

La patience s’est avérée rentable lorsque les prix du pétrole ont flambé

La perturbation de la chaîne d’approvisionnement énergétique est la principale préoccupation liée à la guerre en Iran. Après les attaques initiales, l’Iran a pratiquement fermé le détroit d’Hormuz au trafic pétrolier. Environ 20 % du pétrole liquide mondial transite chaque jour par le détroit d’Hormuz. Si cette offre est limitée, la loi de l’offre et de la demande indique que le prix de cette marchandise très demandée devrait augmenter — et il a augmenté !

Les prix du pétrole brut West Texas Intermediate et Brent ont explosé suite à ce conflit, suscitant des inquiétudes aux États-Unis concernant la hausse des prix de l’énergie, une possible augmentation de l’inflation en cours, et la possibilité que la Fed envisage des hausses de taux d’intérêt à l’avenir.

Mais lorsque des chocs pétroliers se sont produits par le passé, ils ont presque toujours été un signal d’achat pour les investisseurs.

Le S&P 500 a en moyenne +24 % dans les 12 mois suivant un choc pétrolier.

Les prix du pétrole ont augmenté de 20 % en 48 heures seulement 8 fois au cours des 40 dernières années.

Les actions ont progressé dans 7 des 8 cas.

L’histoire favorise les haussiers. pic.twitter.com/0jir405fq6

– Phil Rosen (@philrosenn) 13 mars 2026

Selon le journaliste et co-fondateur d’Opening Bell Daily, Phil Rosen, via un post sur la plateforme X (anciennement Twitter), les prix du pétrole brut ont augmenté d’au moins 20 % en deux jours à huit reprises depuis 1986, y compris lors du dernier mouvement. Le S&P 500 était plus élevé un an plus tard après six de ces sept chocs de prix.

Ce qui est encore plus remarquable, c’est l’ampleur des gains pour l’indice de référence après ces chocs de prix du pétrole. En moyenne, le S&P 500 a augmenté de 24 % un an après une hausse de 20 % ou plus en deux jours des prix du pétrole.

Bien que le passé ne puisse garantir avec certitude ce qui va se passer, 40 ans d’histoire indiquent clairement une hausse significative des actions au cours de l’année à venir.

Source de l’image : Getty Images.

La Fed, l’atout surprise de Wall Street

Bien que les précédents historiques et les données à long terme favorisent fortement les optimistes, la Réserve fédérale est un facteur imprévisible que les mouvements historiques des prix du pétrole ne peuvent expliquer.

En février, l’indice des dépenses de consommation personnelle de base (PCE) a atteint un sommet de 22 mois à 3,1 %. C’est, arguably, la mesure d’inflation préférée de la Fed pour prendre ses décisions monétaires. Avec le PCE de base bien au-dessus de l’objectif à long terme de 2 % de la Fed et le choc pétrolier pas encore reflété dans le taux d’inflation actuel, il devient de plus en plus probable que le cycle de baisse des taux soit mis en pause.

En général, une approche d’attente et d’observation ne poserait pas de problème. Mais, étant donné que c’est le deuxième marché boursier le plus cher de l’histoire, il y a peu de marge d’erreur et une attente implicite que la principale institution financière américaine continuera à baisser les taux pour encourager le crédit.

Si ce choc des prix du pétrole perdure, il est possible que la Fed puisse dépasser 40 ans d’histoire.