Les fonds privés affichent un rendement moyen proche de 7% sur les deux premiers mois, la stratégie actions se distingue

Source : Securities Times Network Auteur : Wang Jun

Les fonds privés en 2026 connaissent une année prometteuse, affichant des résultats remarquables dans l’ensemble. Selon les données de Private Equity Ranking Network, à la fin février 2026, sur l’ensemble du marché, 12 270 produits de fonds de valeurs mobilières privés ayant enregistré des performances ont globalement montré une tendance favorable, dont 10 435 ont réalisé un rendement positif, ce qui représente 85,04 %, avec un rendement moyen de 6,89 %.

En ce qui concerne les cinq stratégies principales, les performances de chaque stratégie présentent des caractéristiques de différenciation marquée. La stratégie actions, en tant que catégorie la plus participative sur le marché privé, est devenue le moteur principal de la croissance globale des rendements. Les données indiquent que le nombre de fonds de stratégie actions ayant enregistré des performances s’élève à 7 881, dont 6 657 ont obtenu un rendement positif, soit 84,47 %, avec un rendement moyen de 7,78 %, nettement supérieur à la moyenne du marché. La forte performance de cette stratégie résulte, d’une part, de l’émergence d’un effet de profit global accru sur le marché A depuis 2026, créant un environnement favorable pour les fonds privés en actions ; d’autre part, en tant que début de la « 14e planification quinquennale », la politique intérieure de stimulation de la demande continue de s’intensifier, le processus de mise à niveau industrielle progresse sans relâche, et de nombreuses opportunités structurelles apparaissent dans des secteurs tels que l’application commerciale de l’IA, l’expansion des entreprises chinoises à l’étranger, et la montée en gamme des industries resource-based.

La stratégie multi-actifs affiche quant à elle une caractéristique de « progression stable » avec des indicateurs de performance proches ou légèrement supérieurs à la moyenne du marché. Les données montrent que le nombre de fonds de stratégie multi-actifs ayant enregistré des performances est de 1 596, dont 1 395 ont réalisé un rendement positif, soit 87,41 %, avec un rendement moyen de 6,88 %. Dans le contexte où, en 2026, les marchés des actions, des matières premières et des obligations présentent tous des opportunités structurelles, les fonds privés multi-actifs, en combinant habilement actions, obligations, matières premières et autres classes d’actifs, ont su saisir les opportunités d’investissement sur chaque marché tout en utilisant l’effet de couverture entre actifs pour réduire efficacement la volatilité du portefeuille, réalisant ainsi un bon équilibre entre rendement et risque.

Les fonds de portefeuille, bien que constituant la catégorie avec le moins de fonds parmi les cinq stratégies, avec seulement 342, sont devenus la stratégie avec le taux de réussite le plus élevé, grâce à un taux de rendement positif de 94,74 %, et un rendement moyen de 6,22 %. La haute réussite de ces fonds provient de leur mode « fonds dans le fonds », qui consiste à sélectionner des produits privés de haute qualité gérés par différentes stratégies et gestionnaires pour constituer un portefeuille diversifié, permettant une double diversification des risques.

Les stratégies de contrats à terme et dérivés présentent des performances caractérisées par des « rendements de tête impressionnants » et une « différenciation globale » des performances, étant légèrement en retrait par rapport aux autres stratégies. Le nombre de fonds dans cette catégorie est de 1 357, dont 1 095 ont enregistré un rendement positif, soit 80,69 %, avec un rendement moyen de 4,93 %. Depuis 2026, la volatilité accrue du marché des matières premières a considérablement stimulé la liquidité du marché à terme, offrant de nombreuses opportunités de trading pour les fonds spécialisés en contrats à terme et dérivés. Certains produits ont réalisé des gains substantiels grâce à une anticipation précise des tendances du marché et à des opérations de couverture flexibles ; cependant, l’environnement volatil a également accru la difficulté des transactions, certains produits ayant enregistré de faibles performances en raison d’une mauvaise gestion du rythme du marché ou de positions mal ajustées, ce qui a tiré vers le bas le taux de rendement positif global de cette stratégie.

La stratégie obligataire continue de refléter ses caractéristiques traditionnelles de faible risque et faible rendement, étant une option privilégiée pour une allocation prudente sur le marché privé. Les données indiquent que le nombre de fonds obligataires est de 1 094, dont 964 ont réalisé un rendement positif, soit 88,12 %, avec un rendement moyen de 2,45 %. Depuis 2026, le marché obligataire a connu une tendance de large oscillation, avec une réduction de la volatilité des taux d’intérêt, et les prix des obligations manquent de la dynamique nécessaire pour une forte hausse, ce qui a entraîné un rendement global relativement faible. Cependant, en parallèle, la performance des obligations de crédit a constamment surpassé celle des obligations d’intérêt général. Les obligations de crédit à court et moyen terme, en raison de leur faible volatilité et de leurs coupons élevés, ont été favorisées par les fonds, faisant du stratégie de coupon une option d’investissement attrayante sur le marché obligataire, assurant une source de rendement relativement stable pour les fonds obligataires privés et maintenant un taux de rendement positif élevé.