4 Actions Monstres à Conserver pour les 5 Prochaines Années

Au cours des cinq prochaines années, les investisseurs vont constater une dépense beaucoup plus importante dans l’intelligence artificielle (IA) que ce qu’ils pensaient imaginable auparavant. Bien qu’il y ait des craintes concernant les dépenses déjà engagées par les hyperscalers de l’IA, je pense que ce montant continuera à augmenter.

Si c’est le cas, plusieurs entreprises devraient en profiter, notamment Nvidia (NVDA 0,87 %), Broadcom (AVGO +1,43 %), Micron (MU +3,71 %) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,33 %). Ces quatre entreprises ont tout intérêt à voir les dépenses dans les centres de données exploser.

Si les dépenses continuent d’augmenter comme prévu, ces quatre sociétés réaliseront des rendements exceptionnels.

Source de l’image. Getty Images.

Jusqu’où peut aller la dépense en IA ?

Le chiffre qui revient le plus souvent pour les investissements en capital dans l’IA est de 650 milliards de dollars, mais cela concerne uniquement les quatre grands hyperscalers de l’IA. Cela exclut complètement d’autres grands acteurs de l’IA, ainsi que de nombreuses entreprises privées, comme OpenAI ou xAI, qui dépensent également énormément pour l’infrastructure IA. Cela n’inclut pas non plus les dépenses en Chine ou dans d’autres régions du monde. Il est donc facile de prévoir que ce chiffre pourrait atteindre près de 1 000 milliards de dollars cette année.

McKinsey & Company prévoit que les dépenses cumulées en IA atteindront environ 7 000 milliards de dollars d’ici 2030, ce qui laisse une longue marge de croissance. Nvidia est plus ambitieux, estimant que les dépenses annuelles en capital dans les centres de données mondiaux pourraient atteindre entre 3 000 et 4 000 milliards de dollars d’ici 2030. Quoi qu’il en soit, cela représente une somme énorme consacrée à l’infrastructure IA, et ces quatre entreprises sont bien placées pour en profiter.

Ces quatre actions vont exploser si les dépenses en IA augmentent de manière agressive au cours des cinq prochaines années

Depuis le début, Nvidia est la figure emblématique de l’investissement dans l’IA. Cela se comprend, car c’est le fournisseur de unités de calcul IA le plus populaire au monde.

Nvidia connaît une demande énorme qui ne ralentit pas, et malgré sa taille de plus en plus grande, ses revenus ont augmenté de 73 % au quatrième trimestre (se terminant le 25 janvier) et devraient atteindre une hausse de 77 % au premier trimestre. Nvidia reste le leader, et tous, des hyperscalers de l’IA aux développeurs individuels, veulent pouvoir utiliser ses puces. Cela fait de Nvidia l’une des meilleures options dans ce domaine, et avec un ratio de valorisation à 22 fois le bénéfice prévu, il y a peu d’actions aussi attractives à acheter en ce moment.

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Variation d’aujourd’hui

(-0,87 %) $-1,57

Prix actuel

$178,83

Points clés

Capitalisation boursière

$4,3 trillions

Fourchette de la journée

$175,79 - $179,98

Fourchette sur 52 semaines

$86,62 - $212,19

Volume

8,2K

Volume moyen

173M

Marge brute

71,07 %

Rendement du dividende

0,02 %

Broadcom fait face à la concurrence de Nvidia, mais pas en proposant son propre GPU. Au lieu de cela, il s’associe avec des hyperscalers de l’IA pour concevoir sa propre puce IA personnalisée. Cela permet à l’utilisateur final de concevoir la puce en fonction de la charge de travail, ce qui conduit à une efficacité impressionnante, tant que la charge de travail est bien configurée.

Ces puces ont leurs propres cas d’usage et sont importantes, mais elles ne remplaceront jamais complètement les GPU. Cependant, elles occupent une niche de marché. Au premier trimestre de l’exercice 2026 (se terminant le 1er février), la division des semi-conducteurs IA de Broadcom a connu une croissance de 106 %, atteignant 8,4 milliards de dollars. Dans cette division, le secteur des puces IA a connu une croissance encore plus rapide, à 140 %.

D’ici la fin 2027, Broadcom prévoit plus de 100 milliards de dollars de revenus issus des puces IA, ce qui montre que l’entreprise deviendra une force majeure dans le domaine de l’informatique IA dans les années à venir.

Développer

NASDAQ : AVGO

Broadcom

Variation d’aujourd’hui

(1,43 %) $4,52

Prix actuel

$320,45

Points clés

Capitalisation boursière

$1,5 trillion

Fourchette de la journée

$308,56 - $323,27

Fourchette sur 52 semaines

$138,10 - $414,61

Volume

412

Volume moyen

26M

Marge brute

64,96 %

Rendement du dividende

0,76 %

Taiwan Semiconductor Manufacturing ne se soucie pas de savoir quelle unité de calcul sera la plus populaire ; il veut simplement voir augmenter les dépenses en IA. En tant que fabricant de puces, sa croissance dépendra de la vente de plus en plus d’unités de calcul. Avec les projections du marché indiquant une augmentation des dépenses en IA jusqu’en 2030, l’entreprise est bien placée pour profiter de cette frénésie d’investissement.

Micron est dans une situation similaire. Elle fabrique des puces mémoire, et avec la pénurie de mémoire, les prix de ses principaux produits s’envolent. Cela entraîne une croissance importante de ses bénéfices, et il n’est pas prévu que cela ralentisse de sitôt.

Le marché total adressable pour la mémoire à haute bande passante (HBM), utilisée pour l’IA, devrait passer de 35 milliards de dollars en 2025 à 100 milliards de dollars en 2028. Ainsi, la pénurie actuelle de puces mémoire ne signifie pas qu’elle sera résolue dans un avenir proche. Cela est de bon augure pour l’action Micron, qui devrait continuer à bien performer au cours des cinq prochaines années.