Plusieurs produits voient leurs prix augmenter, l'industrie de l'assurance vie temporaire pourrait connaître une nouvelle ère de tarification

Source : Economic Information Daily Auteur : Xiang Jiaying

Le marché de l’assurance connaît une vague notable de « fluctuations de prix ». Selon nos observations, depuis le 1er mars, plusieurs produits d’assurance vie temporaire très populaires sur les plateformes en ligne ont discrètement changé d’étiquette de prix. Sur la plateforme Ant Insurance, les produits « Assurance nationale · Assurance vie temporaire » et « Zhen Ai · Assurance vie temporaire » ont tous deux été remplacés par de nouvelles versions, avec des prix généralement supérieurs d’environ 7 % par rapport à l’ancien. Par exemple, pour un homme de 30 ans souscrivant une couverture de 1 million de yuans sur 20 ans, la prime annuelle est passée de 1268 à environ 1359 yuans, ce qui équivaut à moins de 8 yuans par mois. Bien que cette augmentation semble modérée, elle brise une longue période de stabilité des prix dans cette catégorie.

Ce phénomène n’est pas isolé. Selon plusieurs courtiers en assurance, plusieurs produits phares, tels que « Huagui Dama 2026 » de Huagui Life, « Guofu Dinghai Zhu 7 » de Guofu Life, et « Zhongyi Qingtian Zhu 11 » de Zhongyi Life, seront également retirés ou ajustés dans le courant du mois, avec une hausse globale estimée entre 5 % et 10 %. La tarification à bas prix, qui a longtemps été un levier d’attraction pour l’assurance en ligne, subit une réévaluation sectorielle de sa valeur.

Pressions fiscales et actuarielles

Pour les consommateurs habitués à des « leviers élevés, primes faibles », cette hausse de prix peut sembler soudaine. Cependant, selon les experts du secteur, cela reflète plutôt un retour logique à la rationalité du marché.

« La cause la plus directe est l’ajustement de la politique fiscale », explique Long Ge, directeur adjoint du Centre de recherche en innovation et gestion des risques à l’Université du commerce extérieur. Selon la nouvelle politique préférentielle de la TVA publiée en janvier 2026, l’assurance vie, l’assurance annuelle et l’assurance santé, d’une durée d’un an ou plus, exonérée de TVA, sont désormais explicitement définies comme des assurances vie « remboursant le capital et les intérêts ». Cela signifie que les assurances vie temporaire, qui offrent une couverture pure sans remboursement à l’échéance, ne bénéficieront plus de l’exonération fiscale. Selon les estimations, cette nouvelle charge fiscale d’environ 6 % entraîne une augmentation directe des primes finales de 5 % à 10 %.

Outre cette augmentation visible des coûts fiscaux, la logique sous-jacente de la tarification des produits évolue également discrètement. Bien que le « Tableau de mortalité expérimental de l’assurance vie chinoise (2025) » publié en 2026 indique une augmentation de l’espérance de vie, la réalité est plus complexe.

Un responsable du département développement produits d’une grande compagnie d’assurance vie a confié à notre journal que l’évaluation du risque de décès pour les jeunes et moyens âges avec des couvertures élevées devient plus prudente, ce qui pousse directement à une hausse des primes de risque.

De plus, la pression croissante des sinistres rend difficile pour les assureurs de maintenir leur stratégie de prix bas. Selon des sources du secteur, le taux de sinistres des assurances vie temporaire a augmenté ces deux dernières années. « L’assurance vie temporaire est un produit à effet de levier élevé, une seule indemnisation nécessitant souvent des milliers de primes pour équilibrer », explique un actuaire. « Lorsque le nombre de sinistres augmente, la « balançoire » de la tarification doit inévitablement pencher de l’autre côté. »

Le marché évolue vers une compétition basée sur la qualité

Ce ajustement des prix marque la fin de l’ère de croissance sauvage et à bas prix du marché de l’assurance vie temporaire en ligne.

Au cours des dernières années, grâce à ses responsabilités simples, ses clauses claires et sa facilité de comparaison, l’assurance vie temporaire est devenue le « fer de lance » des compagnies d’assurance pour conquérir le marché via les canaux en ligne. Pour attirer l’attention et le trafic, certaines compagnies ont adopté une tarification très agressive, voire en dessous du coût, pour gagner en volume, ce qui a souvent conduit à des « prix planchers ». Cependant, ce modèle devient difficile à maintenir dans le contexte économique et réglementaire actuel.

« La compétition actuelle se déplace d’une orientation prix vers une orientation valeur », souligne un professionnel du secteur. La hausse des tarifs reflète la recherche par les assureurs d’un équilibre entre précision tarifaire et gestion rationnelle. Chen Hui, directeur du laboratoire de technologie actuarielle de l’Université centrale des finances et de l’économie, pense que cette révision est davantage une manifestation d’une tarification plus précise et d’une gestion plus rationnelle, le marché passant d’une simple comparaison de prix à une tarification fine des risques.

Ce changement se traduit également par une évolution dans la responsabilité des produits. À l’avenir, la concurrence ne se concentrera plus uniquement sur le tarif, mais sur l’optimisation des garanties et l’amélioration de l’expérience client. Par exemple, des paiements supplémentaires en cas de décès liés à certaines maladies, une meilleure intégration avec des scénarios de risque familial, ou des services de souscription et de règlement des sinistres plus efficaces pourraient devenir de nouveaux axes de différenciation pour les assureurs. Après tout, lorsque la guerre des prix devient insoutenable, la clé pour fidéliser les clients réside dans la valeur perçue du produit.

Il est important de noter que, malgré cette hausse généralisée des prix, la majorité des experts estiment qu’elle ne provoquera pas une vague de hausses dans toute l’industrie. Selon une étude de la China Insurance Industry Association publiée en janvier, le taux de rendement prévu pour les produits d’assurance vie standard est de 1,89 %, encore supérieur au taux maximal de 2,0 % des produits actuellement en vente, laissant une marge de sécurité. De plus, selon un rapport de Zhongtai Securities, si les taux d’intérêt du marché restent stables, il est peu probable qu’une baisse des taux de réservation entraîne une hausse généralisée des prix cette année.

Comment les consommateurs peuvent-ils réagir ?

Face à la vague de hausses de prix et à l’anxiété créée par certains agents sur les réseaux sociaux, comment doivent réagir les consommateurs ?

« La consommation repose essentiellement sur le besoin », rappelle un expert du secteur. Il faut rester vigilant face aux « stratégies de panique » autour des ventes suspendues. Bien que la hausse des prix soit une réalité, il n’est pas nécessaire de céder à la panique ni d’acheter une assurance au-delà de ses besoins.

Pour les familles qui avaient déjà prévu d’acquérir ce type de produit, c’est effectivement une période à surveiller. La valeur fondamentale de l’assurance vie temporaire réside dans sa capacité à « couvrir » — en dépensant peu à court terme, en garantissant une protection élevée contre l’incertitude future. Surtout pour les chefs de famille en phase de responsabilités importantes et de dettes élevées — avec des prêts immobiliers ou automobiles, ou devant subvenir aux besoins des enfants et des parents — l’assurance vie temporaire reste un outil à fort rapport qualité-prix.

Quels conseils pour l’achat ? Le responsable du développement produits propose quatre points : d’abord, déterminer le montant de la couverture, en général pour couvrir les dettes familiales, l’éducation des enfants et la pension des parents, souvent entre 1 et 3 millions de yuans ; ensuite, choisir la durée de la garantie, en privilégiant une couverture jusqu’à la fin du remboursement du prêt immobilier ou à l’âge de majorité des enfants, généralement jusqu’à 60 ou 70 ans, sans chercher à couvrir à vie ; faire attention aux clauses d’exonération et aux déclarations de santé, en privilégiant celles qui sont les plus simples et les plus larges, car elles influencent directement la fluidité des indemnisations ; enfin, sous réserve d’une couverture équivalente, privilégier les produits avec des primes plus avantageuses et un service de gestion des sinistres fiable.

Selon Zhu Junsheng, post-doctorant en économie appliquée à l’Université de Pékin, même si les tarifs augmentent, l’assurance vie temporaire reste l’un des produits les plus efficaces en termes de couverture dans le système d’assurance. Par exemple, pour un homme de 32 ans souscrivant 2 millions de yuans jusqu’à 60 ans, la prime annuelle après hausse serait d’environ 1682 yuans, avec un effet de levier de plus de 59 fois. Dans cette « ère de hausse des prix », le prix ne doit pas être le seul critère de décision. La règle d’or réside dans la compatibilité entre la tarification, les clauses d’exonération et le cycle de responsabilité familiale, qui peuvent être plus importants que quelques dizaines de yuans de différence de prime.

Ce mouvement, impulsé par la réforme fiscale, la révision des hypothèses actuarielles et la mutation de la logique concurrentielle, pourrait marquer le début d’une maturité pour le marché chinois de l’assurance vie temporaire. Lorsque la marée se retire, ce ne seront plus les « acteurs du volume » qui resteront, mais ceux qui peuvent traverser les cycles et offrir une véritable protection à des millions de familles.

(Édité par : Wen Jing)