Service de fiducie accélère son entrée en scène Les consommations prépayées "anti-fuite" révèlent de nouvelles astuces

Les magasins pour animaux qui ferment après avoir rechargé, les organismes de formation dont les enseignants disparaissent deux semaines après le début des cours, ou encore le retard dans le remboursement des dépôts prépayés pour les bornes de recharge de véhicules électriques… Face à ces problèmes fréquents dans la consommation prépayée, une nouvelle voie de résolution émerge.

Au début de 2026, 67 familles d’enfants en bas âge à Liaocheng, dans le Shandong, ont rapidement reçu leur remboursement après la cessation d’activité de leur crèche, illustrant concrètement les avantages du modèle de confiance de service pour sécuriser les fonds prépayés. Ces dernières années, plusieurs sociétés de fiducie telles que China CITIC Trust, Shandong Trust, Bohai Trust et Guomin Trust ont investi dans des services de fonds prépayés, couvrant l’éducation, la retraite, l’ETC et les services communautaires. Le système de fiducie s’intègre dans divers scénarios de consommation en jouant le rôle de gardien des fonds, installant ainsi une valve de sécurité sur le marché de la consommation prépayée.

Cibler les points sensibles de la consommation prépayée

Aujourd’hui, la consommation prépayée est devenue une nouvelle tendance dominante dans le secteur des services de vie, mais la réalité montre que les « patrons disparus » se multiplient, transformant la carte prépayée en « carte à fonds absorbés », avec des risques financiers difficiles à éliminer. Sur la plateforme de plainte HeiMa, une recherche par mot-clé « prépayé » a révélé plus de 20 000 plaintes, principalement concernant le refus de remboursement pour des services non utilisés ou la fermeture de magasins sans remboursement.

« Après que les personnes âgées ont effectué un paiement, certaines entreprises peuvent déplacer l’argent dès le matin et le récupérer l’après-midi, ce qui n’est pas une nouveauté », explique Qian Yuliang, directeur général de la division de la richesse chez Bohai Trust. Voyant ce problème, Bohai Trust a commencé à explorer dans le domaine des services pour personnes âgées.

En réponse aux demandes des clients et aux points douloureux du secteur, Bohai Trust a proposé une solution innovante : le compte de fiducie pour la consommation de retraite. Ce dispositif, avec l’aide de Huren Elderly Care en tant que mandataire et Bohai Trust en tant que fiduciaire, a créé le « Trust Bohai Trust·2025 Silver Care Guardian No.1 Service Trust ». Les personnes âgées versent leurs frais d’accompagnement ou de services dans un compte de fiducie dédié, sous la supervision de Bohai Trust, et la consommation est confirmée après la prestation, isolant ainsi les fonds pour garantir leur sécurité.

« Auparavant, les personnes âgées versaient directement aux entreprises, mais maintenant l’argent est versé sur un compte dédié à la fiducie. En théorie, ce n’est pas l’entreprise qui détient l’argent, mais un compte indépendant sous le nom de la société de fiducie, avec seulement un droit de gestion pour l’entreprise, sans pouvoir en disposer librement », précise Qian Yuliang.

Les nouvelles réglementations sur la fiducie, entrées en vigueur en 2023, divisent les activités de fiducie en trois catégories : fiducies de services d’actifs, fiducies de gestion d’actifs et fiducies caritatives. La fiducie pour fonds prépayés appartient à la catégorie des fiducies de services d’actifs, comprenant des services administratifs tels que la garde des biens, l’enregistrement des droits, le paiement et le règlement, la supervision de l’exécution, la divulgation d’informations et la liquidation.

De plus en plus de sociétés de fiducie s’engagent dans ce domaine. Par exemple, Suzhou Trust a créé une plateforme de gestion des fonds de consommation prépayée à Suzhou ; China CITIC Trust a lancé une fiducie pour les fonds prépayés ETC ; Shanghai Trust, avec le soutien du Bureau des sports de Huangpu, a mis en service avec succès le premier centre de fitness utilisant le modèle de fiducie ; Kunlun Trust a lancé la plateforme « Fuli Chong » ; Guomin Trust a incubé des plateformes de supervision des fonds prépayés telles que Jinan Prepay, Alipay Anxin Pay et Liaocheng Lia’an Pay… Ces initiatives couvrent des secteurs comme la formation, la consommation communautaire et les transports.

Selon le rapport « Développement de l’application de la fintech dans le secteur fiduciaire chinois (2024) » publié fin 2025 par l’Association chinoise des fiduciaires, le nombre de sociétés de fiducie proposant des services de fonds prépayés a augmenté de 6 en 2024 par rapport à 2023, atteignant un total de 30, avec 14 d’entre elles ayant construit des plateformes de services pour ces fonds.

Pourquoi cela devient-il une « couche de sécurité » pour les fonds ?

Actuellement, la supervision des fonds prépayés repose principalement sur trois modes : dépôt bancaire, caution d’assurance et fiducie de service.

« La fiducie possède des avantages uniques tels que l’indépendance patrimoniale, la séparation des risques et la restructuration des droits, ce qui permet de garantir efficacement la sécurité des fonds prépayés. Elle peut également intégrer des outils financiers comme le dépôt bancaire ou la caution d’assurance, équilibrant ainsi les intérêts de toutes les parties », indique un professionnel d’une société de fiducie de la région Est. Cet avantage confère aux sociétés de fiducie un avantage concurrentiel distinct dans le domaine des fonds prépayés.

Cet avantage a été confirmé dans la pratique à Liaocheng, Shandong. Au début de 2026, après la fermeture d’une crèche locale, la plateforme « Lia’an Pay » a rapidement lancé un plan d’urgence — Guomin Trust, en tant que fiduciaire, a utilisé ses compétences en comptabilité pour vérifier minutieusement les enregistrements de recharge, consommation et solde de 67 familles, et a rapidement remboursé précisément les fonds non utilisés.

« En s’appuyant sur l’indépendance du système de fiducie, on peut réaliser une séparation totale entre les fonds prépayés des consommateurs et les fonds propres des commerçants, garantissant ainsi la sécurité des fonds prépayés », déclare Zhao Zhishan, responsable du département des fonds prépayés chez Guomin Trust.

Dans le domaine de la consommation pour personnes âgées aussi, c’est la même logique. En décembre 2025, Shandong Trust a lancé le premier fiducie de fonds prépayés dédiée à la consommation pour personnes âgées dans la province, le « Trust Shandong Elderly Care Prepaid Fund ». Zaozhuang Yishun Elderly Care, en tant que mandataire et fournisseur de services, a collecté des frais d’hébergement et de service, puis les a placés dans un compte fiduciaire séparé, sous la supervision de Shandong Trust, qui a assuré la gestion du compte, la vérification des paiements et la supervision de l’exécution.

« Grâce à une double supervision par la fiducie et la garde, la gestion des fonds d’exploitation des établissements pour personnes âgées est séparée de celle des fonds prépayés des consommateurs, et une supervision externe indépendante permet de prévenir efficacement tout détournement de fonds, garantissant la sécurité patrimoniale des seniors », indique un professionnel de Shandong Trust.

Concrètement, un responsable d’une grande société de fiducie explique que dans le mode de fiducie de service, la société de fiducie se charge principalement d’ouvrir le compte fiduciaire, de recevoir et de garder les fonds prépayés, de transférer les fonds aux commerçants selon les conditions du contrat de fiducie, et de superviser leurs activités. Lorsqu’un consommateur utilise ses droits d’adhésion, la société de fiducie libère les fonds prépayés correspondants. En cas de violation du contrat par le commerçant, la société de fiducie peut prendre des mesures pour protéger les droits du consommateur.

De la simple intervention à la collaboration multi-acteurs

Malgré ses avantages, la promotion des fiducies pour fonds prépayés rencontre encore des défis concrets. « Se limiter à une seule fonction pour négocier la supervision des fonds prépayés avec les entreprises, c’est risqué », admet Qian Yuliang. Les sociétés de fiducie doivent offrir une valeur ajoutée pour convaincre les commerçants.

Bohai Trust adopte une approche combinée : en plus de la sécurité des fonds, elle propose des services d’accroissement de valeur, utilisant les revenus des fonds déposés pour attirer des institutions conformes, tout en insistant sur la séparation entre les fonds opérationnels et financiers des entreprises, afin de prévenir les risques d’exploitation.

Selon plusieurs intervenants, il ne suffit pas de compter uniquement sur la force des fiducies. Il faut construire un mode de gouvernance collaboratif impliquant « l’initiative gouvernementale + la supervision fiduciaire + la garde bancaire + la plateforme administrative », où chaque partie joue ses atouts pour garantir la sécurité des fonds prépayés.

« Les sociétés de fiducie ne devraient pas viser uniquement des frais de gestion, mais considérer leur rôle comme une porte d’entrée dans les scénarios de la vie quotidienne, en suivant une stratégie de développement ‘quantité pour réduire les coûts, scène pour créer de la valeur’ », explique Zhao Zhishan. Il faut d’abord se connecter aux plateformes de supervision gouvernementale, obtenir le soutien des autorités, pour augmenter l’échelle et réduire les coûts ; puis, s’appuyer sur les données transactionnelles pour offrir des services à valeur ajoutée comme le règlement ou le financement ; enfin, étendre les activités de gestion de patrimoine et de finance inclusive, afin de bâtir une marque sectorielle.

Cette vision est confirmée par la pratique dans plusieurs régions. En mars 2026, Zhengzhou a lancé officiellement la plateforme « Zheng Prepay », pilotée par le bureau de la régulation du marché, développée par Zhongyuan Trust, adoptant un modèle de « gouvernance par le gouvernement + supervision fiduciaire + garde bancaire + plateforme administrative ». Les consommateurs peuvent effectuer l’ensemble du processus d’achat, de consommation et de remboursement via l’application « Zhenghao Ban », avec une séparation totale des fonds et des biens propres des commerçants.

De plus, le modèle de supervision des fonds prépayés « fiducie + banque + plateforme de paiement », développé par Guomin Trust en partenariat avec Alipay et la ICBC, a été déployé avec succès dans des projets comme « Prepay Bao » à Jinan. Dans ce modèle, Guomin Trust agit comme plateforme centrale de supervision, assurant la garde des biens, l’enregistrement des droits et la supervision de l’exécution. « La connexion avec la plateforme Alipay permet de recevoir les informations sur l’achat, la consommation et le retour de cartes envoyées par Alipay, tandis que la plateforme ICBC est reliée pour effectuer les transferts de fonds prépayés », indique Zhao Zhishan. Ce mode offre une expérience utilisateur simplifiée, prenant en compte la gestion de la trésorerie des commerçants et leurs besoins en fonds, combinant praticité et inclusivité. Il figure dans la liste des projets pilotes standardisés nationaux pour 2025, avec une base solide pour une diffusion à grande échelle.