Les 3 meilleures actions énergétiques pour investir 1 000 $ alors que le pétrole atteint $100 $ le baril

À ce jour, le pétrole se situe juste en dessous de 100 $ le baril, ayant dépassé le seuil à trois chiffres à plusieurs reprises au cours des deux dernières semaines et demie. Bien que le Département de la Guerre ait indiqué que la sécurisation du détroit d’Hormuz est une priorité absolue, l’Iran a résisté et fait de la maîtrise de cette voie maritime étroite une stratégie centrale. Donc, pour l’instant, il semble que le pétrole cher soit là pour rester, et trois actions énergétiques semblent parfaitement positionnées pour ce climat.

Trois géants, un problème de prix du pétrole

Les trois entreprises ici ont connu une année 2025 difficile, chacune affichant des bénéfices en baisse par rapport à l’année précédente alors que les prix du pétrole ont chuté.

ExxonMobil (XOM +0,68 %) a vu son bénéfice net annuel diminuer de 14 % pour atteindre 28,84 milliards de dollars, bien qu’elle ait établi un record de production de 4,7 millions de barils équivalent pétrole par jour, le plus haut depuis plus de 40 ans.

Chevron (CVX +1,49 %) a vu son bénéfice net chuter de 30 % à 12,30 milliards de dollars, même si l’acquisition de Hess a porté la production mondiale à un record de 3 723 MBOED, en hausse de 12 % d’une année sur l’autre.

ConocoPhillips (NYSE : COP) a vu ses prix réalisés au T4 diminuer de 19 % en glissement annuel, à 42,46 $ par BOE, ce qui a entraîné une baisse de 13,34 % du bénéfice net annuel à 7,99 milliards de dollars.

Développer

NYSE : COP

ConocoPhillips

Variation d’aujourd’hui

(1,67 %) 2,06 $

Prix actuel

125,71 $

Points clés

Capitalisation boursière

151 milliards de dollars

Fourchette de la journée

123,97 $ - 126,34 $

Fourchette sur 52 semaines

79,88 $ - 126,34 $

Volume

244 000

Volume moyen

9 millions

Marge brute

24,63 %

Rendement du dividende

2,62 %

Tout cela signifie que le pétrole à 100 $ aujourd’hui tombe à point nommé pour ces entreprises et leur permet de devenir une source de cash en 2026.

Comparer la performance à 70 $ le baril et la sensibilité à une hausse des prix

À prix actuel du pétrole, ExxonMobil affiche la meilleure combinaison de stabilité du dividende et d’échelle de production parmi les trois entreprises de cette comparaison. Elle bénéficie de 43 années consécutives de croissance du dividende, d’un rendement de 2,64 %, et d’un flux de trésorerie opérationnel annuel de 51,97 milliards de dollars, finançant à la fois son programme de rachat d’actions et ses investissements en capital sans mettre à mal sa situation financière. Le PDG Darren Woods l’a formulé simplement : « ExxonMobil est une entreprise fondamentalement plus forte qu’il y a quelques années. »

Source de l’image : Getty Images

ExxonMobil a historiquement démontré une plus grande stabilité des revenus et une échelle de production plus importante, quel que soit le niveau du pétrole.

ConocoPhillips a historiquement montré une sensibilité plus forte de ses bénéfices à la hausse des prix du pétrole, avec un objectif de flux de trésorerie libre additionnel de 7 milliards de dollars d’ici 2029 et des synergies avec Marathon Oil offrant un levier de hausse supplémentaire dans un environnement de prix plus élevé.

Le scénario pessimiste pour les trois est le même : un recul du pétrole vers les faibles 60 $, où le Brent a passé une grande partie de la fin 2025, comprimerait les marges de tous, mais pas à un niveau catastrophique. Après tout, les entreprises y étaient récemment. Les économies structurelles de coûts d’ExxonMobil et son historique de dividendes reflètent sa performance passée lors de périodes de prix du brut plus bas, tandis que la sensibilité des bénéfices de ConocoPhillips et la croissance de la production de Chevron présentent chacune des profils distincts selon le cycle des prix.