L'impression 3D est sur le point d'exploser ; voici 1 façon d'en profiter financièrement

Il y a des années, j’ai acheté des actions de 3D Systems (DDD 5,14%). Mon investissement n’a pas abouti. J’aurais dû voir les signes d’alerte. Bien qu’il ait été facile de percevoir le potentiel de hausse dans un changement radical de la fabrication (une « industrie importante et émergente »), je n’ai pas réussi à identifier une entreprise leader et pionnière.

Je pensais que le plus fort en pure player était 3D, et leur usine était à proximité, alors j’ai fait un petit investissement dans l’entreprise. Après plusieurs années, j’ai pris la perte et abandonné.

Maintenant, je pense avoir identifié le leader et le pionnier dans la fabrication additive. Je suis enthousiaste à propos de Velo3D (VLD 12,29%). Voici pourquoi je pense que la fabrication additive va bientôt atteindre des sommets, et pourquoi Velo3D sera en tête.

Source de l’image : Getty Images.

Qu’est-ce que la fabrication additive ?

La fabrication 3D a été renommée fabrication additive, ou FA. L’idée est que vous fabriquez quelque chose à partir de rien (« en ajoutant »), contrairement à la fabrication soustractive, où vous créez quelque chose en enlevant de la matière d’un bloc de métal, plastique ou autre. Des entreprises comme Stratasys (SSYS 2,44%) avec son MakerBot ont été en concurrence avec 3D Systems sur les marchés publics. Et bien que du bruit ait été fait, les actions ont sous-performé.

Données SSYS par YCharts

Ces actions ciblaient les petits fabricants, les entrepreneurs avec un espace dans leur garage qui veulent créer des choses. Et cela pourrait encore se concrétiser, bien sûr. Mais j’ai abandonné cette idée.

Ce qui m’enthousiasme maintenant, c’est l’utilisation de la FA dans le haut de gamme, avec la création de pièces très coûteuses pour de grandes entreprises. Par exemple, des moteurs de fusée. Ce serait incroyable si une entreprise aérospatiale pouvait simplement imprimer un moteur de fusée. Imaginez l’argent qui pourrait être économisé, et à quelle vitesse le processus de fabrication pourrait être accéléré. La FA promet d’être plus rapide et moins chère que la fabrication traditionnelle.

Nous avons donc maintenant des entreprises qui rivalisent dans ce segment, comme Desktop Metal (DM +0,00%), Markforged (MKFG +0,00%) et le futur leader (je l’espère), Velo3D. Ces trois actions ont connu une année 2022 très mouvementée.

Données DM par YCharts

Mais Velo3D connaît une croissance des revenus incroyable et a un avenir très prometteur. Et il y a une raison à cela.

Quel était le problème avec la FA précoce ?

Il y a deux grands problèmes avec les entreprises de fabrication 3D jusqu’à présent. Le premier problème majeur que voyaient les fabricants était que, après la conception de la pièce, celle-ci se dégradait avec le temps, aussi appelée rupture. Donc, si vous vouliez imprimer une nouvelle pièce, vous deviez ajouter des supports pour éviter la défaillance de la pièce.

L’autre problème des imprimantes 3D est qu’il fallait souvent redessiner la pièce pour que la machine puisse la créer. Vous avez une pièce, vous souhaitez l’imprimer en 3D parce que c’est moins cher, et maintenant vous devez passer du temps à redessiner la pièce pour la machine. Ce n’est pas bon marché (ni rapide). L’industrie manufacturière était donc un peu agacée par ces entreprises de impression 3D qui disaient qu’elles allaient changer le monde. Cela ne s’est pas encore produit.

Velo3D a trouvé une solution à ces deux problèmes : une imprimante laser 3D qui ne présente aucune rupture. Et vous pouvez utiliser vos designs existants pour imprimer la pièce. C’était le argument de vente de l’entreprise à Elon Musk. Et Musk, qui est très ouvert d’esprit, a décidé d’essayer la machine.

Développer

NASDAQ : VLD

Velo3D, Inc.

Changement d’aujourd’hui

(-12,29 %) -1,73 $

Prix actuel

12,30 $

Points clés

Capitalisation boursière

345 M$

Fourchette de la journée

12,15 $ - 13,46 $

Fourchette sur 52 semaines

1,43 $ - 23,84 $

Volume

928 K

Volume moyen

2,1 M

Marge brute

-183,49 %

Après des tests, le responsable de la fabrication additive chez SpaceX a estimé que la technologie avait cinq ans d’avance sur les autres. Musk était tellement enthousiaste qu’il a essayé d’acheter l’entreprise l’année dernière.

Le fondateur/PDG, Benny Buller, ne voulait pas vendre. Il a fondé cette entreprise, et c’est son rêve de vie. Mais Musk voulait acheter toutes les machines qu’il possédait — et les futures machines aussi. SpaceX est devenu un investisseur stratégique. La société a acheté plusieurs imprimantes et a précommandé des copies avancées de la prochaine génération d’imprimantes (plus grandes). SpaceX veut aller sur Mars, et ils doivent construire des fusées. Ils aimeraient pouvoir imprimer au laser autant que possible pour réduire les coûts.

Je suis optimiste concernant les imprimantes 3D, surtout si les machines fonctionnent comme annoncé

Je ne suis pas ingénieur, je ne peux donc pas vraiment juger la technologie. Mais en ce moment, la demande est très forte, même dans ce marché négatif et difficile. (Bien que partant d’une petite base, les ventes ont augmenté de 160 % par rapport à l’année dernière). Donc Velo3D est l’une de mes idées les plus optimistes.

Ma famille a commencé à acheter des actions Velo3D en juillet et août, en ajoutant de petites positions sur quelques mois. C’est une stratégie réservée aux tolérants au risque, car Velo3D n’est pas rentable et l’entreprise brûle encore beaucoup de cash. Elle a terminé le deuxième trimestre avec 142 millions de dollars en cash, après avoir dépensé 44 millions en trois mois.

Si la fabrication 3D se concrétise, cela représente une opportunité énorme sur les 20 à 30 prochaines années (et bien plus longtemps, en réalité). Et le PDG affirme que son entreprise prendra des parts de marché à ses concurrents et deviendra le leader. Je le crois, et je fais confiance au jugement d’ingénierie de Musk. Donc, mon argent est ici.