Embedded Wealth - L'Avenir de l'Investissement

L’ascension des licornes dans le domaine du buy-now-pay-later comme Klarna et la domination des solutions de paiement dans l’agenda fintech pointent vers la tendance générale de la finance intégrée. Le terme a été utilisé pour la première fois dans l’industrie des paiements, qui s’étend désormais à la chaîne de valeur des services financiers tels que le prêt, la gestion de patrimoine, les cartes et d’autres domaines connexes. La popularité de la finance intégrée a attiré l’attention sur un marché inexploité : la richesse intégrée.

Elle permet aux plateformes d’incorporer facilement des produits et services d’investissement dans leurs offres actuelles ou de créer de nouvelles propositions basées sur une infrastructure d’investissement fournie via API.

La technologie de gestion de patrimoine activée par API est désormais largement accessible à un coût inférieur, plus abordable pour beaucoup. En plus d’aider les entreprises à atteindre de nouveaux clients auparavant sous-servis avec leurs biens et services, les fournisseurs de richesse intégrée facilitent également l’accès amélioré aux marchés financiers, un coût réduit pour la gestion de portefeuille, et la technologie de robo-conseillers. De plus, des initiatives comme la PSD2 et l’open banking popularisent la création et l’utilisation d’API, favorisant de meilleures lois et innovations.

Le marché de la richesse intégrée pourrait représenter jusqu’à 33 000 milliards de dollars d’actifs. Selon la recherche d’Additiv, les solutions de richesse intégrée pourraient générer 100 milliards de dollars de frais. Il ne faudrait pas longtemps avant de pouvoir acheter des actions et des parts en même temps que votre repas : chips, sandwich et boisson, car la technologie de gestion de patrimoine intégrée étend ses ailes pour influencer même les petits détails de la vie.

Ajouter la richesse intégrée à votre panier

Alors que les consommateurs s’habituent à utiliser des produits financiers fournis par des marques reconnues, une véritable opportunité se présente pour augmenter l’accès à l’investissement via la richesse intégrée.

Des entreprises comme Drivewealth et Alpaca révolutionnent l’industrie de l’investissement tant au niveau national qu’international. Elles proposent des plateformes de gestion de patrimoine B2B avec des solutions modulaires pour les fractions d’actions accessibles via API. Elles comptent désormais parmi leurs partenaires des acteurs non financiers, parmi des centaines d’entreprises intégrées à leurs plateformes.

Le développement de cette infrastructure d’investissement ouverte facilite la création de produits commerciaux et l’accès des consommateurs aux marchés financiers. Drivewealth compte des millions d’abonnés au Royaume-Uni et environ 15 millions de clients dans le monde, malgré qu’il ne soit pas encore une marque grand public. Drivewealth donne également du pouvoir à Tulipshare, la première société de courtage en actions activiste lancée en 2021.

Une variété de services de courtage à faible coût, destinés au grand public et qui n’étaient pas disponibles il y a dix ans, sont désormais en demande — facilité par la richesse intégrée. Les analystes prévoient que les institutions financières, les banques challengers, davantage d’entreprises de paiement, et même des sociétés comme Walmart envisagent d’entrer sur le marché de la richesse intégrée. Avec l’avènement du banking-as-a-service (BaaS), les entreprises financières et non financières peuvent facilement intégrer des services bancaires dans leur écosystème. Certains fournisseurs de BaaS comme Railsbank, Solarisbank, Treezor, Green Dot, etc., bouleversent l’offre traditionnelle de gestion de patrimoine en permettant à la fintech d’innover dans les offres de richesse pour divers groupes de clients.

Cependant, les banques challengers semblent plus enthousiastes à intégrer la richesse que les banques traditionnelles, qui tardent à s’adapter aux changements apportés par la technologie financière. Une large gamme de produits de gestion de patrimoine sera proposée via ces plateformes d’ici la fin 2022. Il est facile pour une banque challenger d’intégrer une API dans son application bancaire pour offrir une infrastructure technologique fluide et la possibilité de concevoir rapidement des produits financiers. L’offre de produits d’une application bancaire peut ainsi être facilement étendue grâce à la richesse intégrée, ce qui devrait augmenter la fidélité des utilisateurs et attirer de nouveaux membres. Une large gamme de produits et de nouvelles fonctionnalités en continu peuvent constituer à la fois une différenciation clé et un moyen de défendre le coût du service dans un marché où de nombreux fournisseurs utilisent un modèle freemium.

Pour une entreprise (la majorité des fintechs) cherchant à monétiser ses clients par abonnements ou paiements récurrents, ajouter de nouveaux biens et services rendra l’offre plus attrayante et fidélisante, ce qui est crucial pour stimuler la croissance des abonnés. Plus important encore, l’investissement a une durée de vie, ce qui peut offrir aux abonnés une valeur durable à long terme.

Les services financiers ont toujours eu de meilleures marges que d’autres secteurs. Pour les entreprises qui comprennent cette opportunité, des milliards de dollars de profits attendent. Les entreprises de nouvelle génération ne doivent pas sous-estimer le niveau de concurrence ni la complexité réglementaire liée à la gestion de l’argent et des actifs.

Des enjeux existent si les institutions financières traditionnelles perdent leur domination et leur pertinence dans le nouveau paysage de la richesse intégrée, si elles restent ignorantes face à cette menace.
Dans cette optique, un changement est imminent et notre perception de la richesse et de l’argent va radicalement évoluer.

Trois opportunités lucratives pour la richesse intégrée

Les différentes utilisations possibles de la richesse intégrée ouvrent la voie à un marché de grande valeur et mettent en lumière la technologie susceptible de jouer un rôle clé dans la promotion des solutions de richesse intégrée sur le marché.

La première et la plus évidente concerne l’intégration de fonctionnalités de gestion financière personnelle dans les expériences d’achat et de gestion des abonnements. Intégrer des fonctionnalités de gestion de l’argent personnel dans ces expériences est la première utilisation évidente. L’inclusion de composants de gestion financière personnelle pourrait vraiment aider l’utilisateur à contrôler ses dépenses, contrairement aux systèmes buy-now-pay-later qui capitalisent sur un sentiment d’urgence et encouragent les achats impulsifs. Le commerçant en bénéficierait également, car les solutions de richesse intégrée pourraient l’aider à démontrer aux clients que l’achat du produit leur permettra d’économiser de l’argent en illustrant sa qualité, sa durabilité et sa longévité. De même, les fonctionnalités de gestion financière personnelle pourraient inciter les clients à choisir des modèles d’abonnement adaptés à leur usage — ce qui pourrait permettre au commerçant de bénéficier de flux de trésorerie stables à répétition.

La planification de la retraite en tant que composante de l’expérience professionnelle constitue une autre opportunité ou modèle commercial intéressant pour la richesse intégrée. L’intégration d’outils de planification de la retraite dans l’intranet d’une entreprise peut renforcer la reconnaissance de la marque employeur, améliorer l’efficacité de la comptabilité des retraites et favoriser une planification proactive et productive de la retraite pour les employés. Les employés peuvent être guidés efficacement à travers les subtilités du choix d’épargne retraite grâce à des systèmes interactifs modernes, et aidés à sélectionner l’option qui correspond le mieux à leur situation unique. Bien que les départements comptables gèrent souvent la préparation des retraites des employés, augmenter la connaissance des employés sur les pensions est rarement considéré comme un moyen d’accroître leur satisfaction au travail.

La troisième opportunité concerne la fourniture d’une gestion financière fluide pour les petites entreprises. Ces dernières peuvent rencontrer des difficultés de gestion de liquidités dans leurs opérations quotidiennes, alors que les grandes entreprises peuvent se permettre d’employer des équipes d’experts-comptables. Par exemple, combiner crédit d’entreprise et paiements aide à garantir le remboursement efficace et simple des intérêts et prêts des petites entreprises. L’idée est d’utiliser une partie des recettes de la vente pour rembourser la dette immédiatement. Par exemple, si une pizzeria dépense 10 000 € pour un nouveau four, elle s’assure que 10 % de chaque pizza vendue servira à rembourser le crédit. Dans ce scénario, la richesse intégrée pourrait aider les propriétaires d’entreprises à assurer la viabilité de leurs opérations en simplifiant les conditions de prêt et les schémas de remboursement.

La richesse intégrée a le potentiel d’ajouter une valeur significative au système existant. La fintech redessine les services financiers, favorisant l’innovation et modifiant le système financier traditionnel. L’évolution des attentes des clients a créé des conditions favorables à l’acceptation généralisée de cette nouvelle opportunité. L’adoption de ce marché transformera l’ancien système en quelque chose de bénéfique pour tous — banques traditionnelles, challengers et consommateurs. Elle donnera aux commerçants et aux clients des options et des opportunités innovantes dans le domaine de la richesse intégrée.