1 Magnifique action à dividende S&P 500 en baisse de 36% à acheter et conserver indéfiniment

Votre portefeuille a-t-il besoin de générer plus de revenus ? Si oui, voici une bonne nouvelle : il existe de nombreuses actions de dividendes exceptionnelles qui se négocient actuellement à un prix avantageux.

En fait, l’un des membres « éternels » du S&P 500 qui verse des dividendes est actuellement en baisse de 36 % seulement depuis le milieu de l’année dernière. Cette action est Automatic Data Processing (ADP 0,69 %).

Voici un regard plus approfondi sur cette action de dividendes et pourquoi elle constitue une excellente candidate pour un achat et une détention à vie.

Source de l’image : Getty Images.

Le marché surestime la vulnérabilité d’ADP

Vous connaissez peut-être cette entreprise mieux que vous ne le pensez. Elle est surtout connue sous le nom d’ADP, l’un des plus grands processeurs de paie du pays. Après 75 ans d’activité, en fait, une personne sur six aux États-Unis reçoit sa fiche de paie d’Automatic Data Processing.

Mais pourquoi l’action a-t-elle perdu plus d’un tiers de sa valeur en moins d’un an ? Cela résulte d’une combinaison de facteurs : un marché du travail en faiblesse, des prévisions de croissance des revenus décevantes, et quelques dégradations d’analystes.

Principalement, comme c’est le cas dans de nombreux autres secteurs en ce moment, les investisseurs craignent que l’intelligence artificielle (IA) ne finisse par rendre obsolètes les services d’Automatic Data Processing. Et, dans une certaine mesure, cela pourrait être le cas.

Cependant, l’ampleur des dégâts que cette supposition a causés aux actions d’ADP a été bien plus grande que ce qu’elle aurait dû être, pour deux raisons.

Premièrement, bien que l’IA ait le potentiel de perturber le secteur de la gestion de la paie, ADP ne se limite pas à un simple traitement de paie. La gestion des avantages sociaux, le recrutement, la conformité et la tenue de registres, les taxes sur la paie, et même la gestion du temps et de la présence font partie de ses compétences en RH, régulièrement utilisées par plus d’un million de clients.

Ce sont des tâches qui pourraient théoriquement être déléguées à une solution alimentée par l’IA. Cependant, ces fonctions laissent peu de place à l’erreur, qui pourrait être extrêmement difficile à corriger si une plateforme d’IA finit par faire une erreur (surtout si la raison de cette erreur n’est pas claire dès le départ).

En termes plus simples, ni les employés ni les employeurs ne veulent prendre le risque de faire des erreurs évitables avec les fiches de paie.

Quant à la deuxième raison, les inquiétudes selon lesquelles la technologie de l’intelligence artificielle représenterait une menace pour cette entreprise sont exagérées ; ADP ne cherche pas à surpasser l’IA. Elle l’adopte. Mais elle le fait de manière cohérente avec ses objectifs, en proposant des outils qui offrent aux employeurs une meilleure compréhension du fonctionnement de leur organisation, des chats automatisés pour répondre aux questions liées au travail, ou même la prévision des besoins en personnel futurs.

Développer

NASDAQ : ADP

Automatic Data Processing

Variation d’aujourd’hui

(-0,69 %) $-1,45

Prix actuel

$208,28

Points clés

Capitalisation boursière

84 milliards de dollars

Fourchette de la journée

$207,36 - $211,06

Fourchette sur 52 semaines

$203,26 - $329,93

Volume

751

Volume moyen

3,2 millions

Marge brute

50,43 %

Rendement en dividendes

3,11 %

À ce prix, l’action ADP offre bien plus de récompenses que de risques

Rien de tout cela ne suggère que ADP ou ses actionnaires devraient simplement ignorer la perspective de nouvelles compétitions dans le domaine des technologies des ressources humaines ; la menace est réelle, c’est certain.

Cependant, cette menace ne justifie pas la perte de terrain que cette action a subie au cours des derniers mois.

Les investisseurs à la recherche de revenus peuvent certainement profiter de cette faiblesse injustifiée. La forte baisse de cette action a fait grimper son rendement en dividendes prospectif à un taux supérieur à la moyenne, juste au-dessus de 3,2 %, basé sur un dividende qui, d’ailleurs, a été augmenté chaque année pendant 51 années consécutives, faisant de l’entreprise un Dividend King, c’est-à-dire une société ayant augmenté ses paiements depuis au moins 50 ans. La société dispose d’une situation financière suffisamment solide pour que cette série impressionnante ne soit pas interrompue de sitôt.