Plusieurs petites et moyennes banques voient leurs taux de dépôt à moyen et long terme réduire à un chiffre, en dessous de 10%.

Depuis mars, plusieurs banques commerciales urbaines, banques rurales commerciales et banques de villages et de township ont successivement réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts à terme. Les taux pour les dépôts à 2, 3 et 5 ans des banques moyennes et petites ont généralement chuté en dessous de 2 %, marquant l’entrée officielle dans l’ère des « chiffres en 1 ».

Luo Feipeng, chercheur à la Banque de Postes de Chine, a analysé dans un entretien avec le Journal du Securité que cela est principalement dû à la pression de réduction de la marge d’intérêt nette et à la baisse continue des taux sur le marché des prêts. Cela reflète également l’entrée du secteur bancaire dans une phase de gestion fine des passifs, c’est-à-dire en orientant les fonds vers des maturités moyennes et courtes par inversion des taux d’intérêt. Par ailleurs, cela marque l’accélération du processus de marché pour la libéralisation des taux de dépôt, les banques moyennes et petites passant d’une collecte de fonds extensive à une concurrence différenciée.

Plus précisément, cette série d’ajustements des taux de dépôt couvre un large éventail, avec plusieurs banques moyennes et petites dans des régions telles que Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu et Shanghai ayant publié récemment des annonces d’ajustement des taux.

Par exemple, le 11 mars, la Banque de la Trois Gorges de Hubei a publié une annonce d’ajustement des taux de dépôt en renminbi. Les taux annuels pour les dépôts à terme de 3 et 5 ans ont été ajustés à 1,50 %, en baisse de 5 points de base par rapport à la précédente. Les produits de la série « Fu Man Ying » pour 1, 2 et 3 ans ont vu leurs taux respectifs abaissés à 1,15 %, 1,25 % et 1,55 %, soit une baisse de 25 ou 30 points de base par rapport aux taux antérieurs.

La Banque de Jingfa Village et Township à Pukou, Nanjing, a également annoncé récemment qu’à partir du 9 mars 2026, le taux d’intérêt pour les dépôts individuels à 1 an serait ajusté de 1,85 % à 1,65 %, et celui pour les dépôts d’entreprises à 2 ans de 1,80 % à 1,65 %. De plus, à partir du 2 mars 2026, la banque a réduit les taux pour les dépôts à terme de 3 et 5 ans pour les particuliers et les entreprises à 1,88 %, contre 2,2 % auparavant, soit une baisse de 32 points de base.

En outre, des banques telles que la Banque rurale de Cheping dans le Shandong, la Banque rurale du Nord de Yuanjiang dans le Yunnan, la Banque d’Xinjiang, la Banque de Songjiang Fuming à Shanghai, et la Banque rurale de Youyi dans le Heilongjiang ont également réduit leurs taux de dépôt en mars, principalement pour des dépôts à terme à long terme, avec des diminutions allant de 5 à 30 points de base.

Selon les principaux indicateurs de supervision bancaire publiés par l’Administration nationale de la supervision financière, à la fin du quatrième trimestre 2025, la marge d’intérêt nette des banques commerciales s’élevait à 1,42 %, stable par rapport au troisième et au deuxième trimestre. En termes de types d’institutions, les banques commerciales urbaines et rurales avaient respectivement une marge d’intérêt nette de 1,37 % et 1,60 %. Dans un contexte de marges faibles et de maintien des taux de référence du marché des prêts (LPR) à un niveau bas, la pression sur la gestion des coûts des passifs des banques s’est encore accrue.

Xue Hongyan, chercheur associé à la Banque Su, a déclaré au Journal du Securité que, dans un contexte de baisse répétée du LPR entraînant une baisse des rendements des actifs, les banques moyennes et petites, plus sensibles au coût de leurs passifs, ont du mal à continuer à croître en attirant des dépôts par des taux élevés. Cette nouvelle baisse s’inscrit dans la continuité des ajustements de taux des banques commerciales nationales, tout en répondant aux orientations réglementaires, marquant une transition d’une croissance par volume vers une gestion axée sur la maîtrise des coûts et l’amélioration de l’efficacité.

Luo Feipeng a indiqué que, à l’avenir, les taux de dépôt des banques moyennes et petites continueront probablement à baisser, avec une possible nouvelle réduction des taux pour les produits à long terme. La proportion de produits à court terme pourrait augmenter, et le phénomène d’inversion des taux d’intérêt pourrait devenir plus courant, reflétant une attente générale d’une baisse prolongée des taux. Ces banques accorderont également une plus grande attention à l’optimisation de la structure des dépôts, en lançant des produits différenciés via des canaux numériques pour améliorer la gestion fine des passifs.

Xue Hongyan a ajouté qu’à l’avenir, l’évolution des taux de dépôt dépendra davantage de la situation macroéconomique, des besoins de financement réel et de l’utilisation flexible des outils de politique monétaire. Si ces facteurs changent de manière significative, il pourrait y avoir des ajustements dans la tendance des taux. Dans ce contexte, la différenciation des taux entre banques et entre produits à différentes maturités pourrait perdurer : les institutions stables et avec une faible pression sur les passifs pourraient réduire davantage leurs coûts de dépôt, tandis que celles confrontées à une forte pression de collecte de fonds pourraient pratiquer une tarification différenciée selon leurs besoins. Par ailleurs, la structure par maturité des taux de dépôt pourrait continuer à évoluer : si l’attractivité des produits à très longue échéance diminue, cela encouragera davantage de fonds à se tourner vers des maturités moyennes et courtes, aidant ainsi les banques à optimiser leur structure de passifs et à stabiliser leur marge d’intérêt nette. En somme, le marché des taux de dépôt bancaires entrera dans une phase plus flexible et plus stratégique, caractérisée par une libéralisation accrue.