【Analyse des actions américaines】Powell devient agressif, le Dow Jones chute de plus de 700 points - Analystes : comment utiliser le prix du pétrole comme indicateur pour le moment opportun de l'achat ?

Les marchés américains ont connu une chute brutale mercredi, avec le Dow Jones qui a brièvement chuté de 800 points, clôturant en baisse de 768 points à 46 225 points ; le S&P 500 a reculé de 1,3 %, atteignant 6 624 points, et le Nasdaq a chuté de plus de 1,4 %. La Réserve fédérale a maintenu ses taux d’intérêt inchangés lors de la réunion de politique monétaire, le président Powell déclarant qu’elle n’envisagerait pas de réduire les taux tant que l’inflation ne montre pas de signes d’amélioration supplémentaire, tout en ayant déjà commencé à discuter de « la prochaine étape, éventuellement une hausse des taux » ; il a mentionné que le processus de refroidissement de l’inflation ralentit de manière significative, et que la situation au Moyen-Orient a fait grimper les prix du pétrole, augmentant ainsi de nouveaux risques à la hausse.

L’analyste indépendant Huang Yaozong a indiqué dans une vidéo de notre journal que la marge de manœuvre de la Fed pour réduire les taux cette année est limitée, et que les prévisions du marché concernant le moment de la baisse des taux ont été repoussées à septembre ou octobre, avec une probabilité d’au plus une seule baisse cette année. Bien que la situation au Moyen-Orient exerce une pression inflationniste accrue, il pense que les États-Unis, étant autosuffisants en pétrole et moins affectés par les prix du pétrole, sont moins vulnérables, tandis que l’inflation et la pression économique dans d’autres régions comme l’Europe sont plus importantes. Il a également souligné que la Fed est surtout préoccupée par le marché de l’emploi, et qu’il faut surveiller l’impact potentiel de l’IA sur les licenciements en entreprise. Si le marché du travail se détériore soudainement ou si la pression économique augmente, la probabilité d’une nouvelle baisse des taux remontera alors.

Selon Huang Yaozong, la situation actuelle du marché ressemble à celle de 2022, lorsque l’inflation a soudainement augmenté et la croissance économique a été freinée, entraînant une « double chute » des actions et des obligations. Il prévoit que le S&P 500 pourrait tester à nouveau ses niveaux faibles, en surveillant d’abord si le marché descend vers environ 6 500 points, en disant : « En fait, j’attends la dernière impulsion, peut-être en poussant un peu plus… jusqu’à ce qu’une réaction claire se produise. » L’indice de peur et de cupidité de CNN, qu’il consulte souvent, est déjà dans une zone d’extrême panique, et il attend le bon moment pour agir contre la tendance.

Il prévoit que si le conflit au Moyen-Orient s’intensifie au point d’affecter les infrastructures énergétiques, les prix mondiaux du pétrole resteront probablement élevés à court terme. S’il n’y a pas d’événements plus graves, il estime que le prix du pétrole pourrait atteindre un sommet autour de 120 dollars, en disant : « Peut-être qu’il montera encore un peu, en formant un double sommet, ce qui pourrait être le moment où le marché baissera. » Il recommande de suivre les actions liées à l’IA qui ont connu de fortes baisses mais un potentiel de croissance, comme Nvidia (US : NVDA), Microsoft (US : MSFT), etc., tout en évitant d’investir dans les banques. Bien que certaines sociétés de gestion d’actifs, comme BlackRock (US : BLK), limitent les rachats de fonds, cela relève d’une gestion normale des risques. La menace réelle n’est pas aussi grave que ce que certains pensent, mais à court terme, le secteur financier pourrait être affecté par un manque de confiance.