Les conflits au Moyen-Orient s'étendent au secteur de l'énergie ! Le secteur du pétrole et du gaz connaît une reprise inattendue, et plusieurs actions devraient voir leurs performances doubler cette année. ( Liste )

En raison de l’aggravation de la situation au Moyen-Orient, les prix internationaux du pétrole ont de nouveau augmenté aujourd’hui, le Brent atteignant 112,85 dollars par baril, et le pétrole américain frôlant la barre des 100 dollars. Sur le marché intérieur à terme, les produits énergétiques et chimiques ont également connu une hausse généralisée.

Concernant le marché A-share, les secteurs des ressources telles que le pétrole, le gaz naturel et le charbon ont été actifs contre la tendance, avec Shaanxi Black Cat, Guang’an Aizhong, Guo New Energy, et Tresis en hausse limitée, Kaichen Gas en hausse de plus de 15 %, et plusieurs autres comme Keli Co., Jin Hong Gas, Tongyuan Oil, Tianhao Energy en hausse.

L’Iran mène des frappes de représailles contre des installations énergétiques américaines

Selon CCTV News, dans la nuit du 19 mars, l’Iran a lancé la 63e opération « Engagement réel-4 ». La Garde révolutionnaire islamique iranienne a publié une déclaration d’urgence, annonçant avoir lancé une attaque massive de missiles contre des installations pétrolières et énergétiques liées aux États-Unis dans la région. Auparavant, Israël avait attaqué la plus grande installation de gaz naturel d’Iran, qui traite 40 % du gaz iranien.

L’Iran affirme que les installations pétrolières de l’Arabie saoudite, des Émirats arabes unis et du Qatar sont devenues des « cibles légitimes ». La déclaration souligne que l’Iran ne souhaitait pas étendre la guerre au secteur de l’énergie ni affecter l’économie des pays voisins, mais que les provocations de l’ennemi ont conduit la guerre à une « nouvelle étape ».

Elle met également en garde que si les attaques se poursuivent, l’Iran étendra ses frappes à toutes les infrastructures énergétiques des alliés des États-Unis et d’Israël, jusqu’à leur « destruction totale ».

De plus, dans la soirée du 18 mars, le leader suprême iranien, Ali Khamenei, a publié une déclaration exprimant ses condoléances pour la mort du secrétaire du Conseil suprême de sécurité nationale, Ali Larijani, et de son fils. Il a souligné que de telles actions terroristes ne feraient que « renforcer la volonté du peuple islamique » et a juré que « la dette de sang sera rapidement vengée ».

La semaine dernière, les exportations de pétrole des pays du Golfe ont fortement chuté

Selon les données de l’agence belge Kpler, au cours de la semaine se terminant le 15 mars, les principales nations productrices de pétrole du Golfe — Arabie saoudite, Koweït, Iran, Irak, Oman, Qatar, Bahreïn et Émirats arabes unis — ont exporté en moyenne 9,71 millions de barils par jour. Ces pays avaient exporté en moyenne 25,13 millions de barils par jour en février, soit une chute d’environ 61 %.

Les données de Kpler indiquent qu’avant le déclenchement de la guerre, ces huit pays représentaient 36 % des exportations mondiales de pétrole par voie maritime.

Selon l’agence Xinhua, citant des médias américains, un responsable américain a déclaré que le président Trump espérait qu’Israël n’attaquerait plus les installations énergétiques iraniennes.

Il a indiqué que Trump avait été informé à l’avance de l’attaque israélienne du 18 mars contre le champ gazier de South Pars en Iran, et qu’il soutenait cette opération, la considérant comme un signal adressé au gouvernement iranien concernant la fermeture effective du détroit d’Hormuz. Selon des responsables américains, Trump pense que l’Iran a déjà reçu ce message, et s’oppose désormais à la poursuite des frappes contre les infrastructures énergétiques iraniennes.

L’aggravation du conflit favorise les opportunités dans le secteur de l’énergie

Le détroit d’Hormuz, en tant que passage maritime crucial mondial, transporte plus de 30 % du pétrole maritime mondial et plus de 20 % du gaz naturel liquéfié, tout en étant une route incontournable pour l’exportation de produits chimiques du Moyen-Orient vers l’Asie.

Les analystes soulignent que la poursuite des perturbations dans le transport maritime, combinée aux attaques contre la production de pétrole et de gaz dans le Golfe Persique, fait passer le marché d’une logique d’offre et de demande à une logique de risques géopolitiques, entraînant une phase de risques structurels pour l’approvisionnement énergétique mondial, avec une possible hausse supplémentaire des primes géopolitiques.

Selon un rapport de China Post Securities, la prolongation des conflits géopolitiques entraîne une baisse significative du trafic par le détroit d’Hormuz, une flambée des prix du pétrole et du gaz, et il est conseillé de suivre l’évolution géopolitique et la durabilité de ces tendances pour saisir les opportunités dans le secteur de l’énergie.

Huatai Futures indique que le principal problème actuel reste la situation géopolitique au Moyen-Orient, notamment la circulation dans le détroit d’Hormuz. La situation reste très tendue, la région du Golfe Persique étant à haut risque, avec un volume très faible de navires pétroliers passant par le détroit. La forte augmentation récente des expéditions de GPL, en partie compensant le déficit du Moyen-Orient, est notable. Cependant, si le blocus du détroit se prolonge, le marché pourrait encore se resserrer.

Selon Huayuan Securities, la tension géopolitique pousse à la hausse les prix du pétrole et du gaz, la sécurité énergétique nationale devenant de plus en plus importante. Les prix du gaz domestique et ses coûts d’importation peuvent soutenir fermement les prix du gaz national, avec une potentialité d’augmentation.

De plus, cette institution souligne que, bien que les prix du charbon domestique n’aient pas encore pleinement suivi la hausse à court terme en raison de la saison creuse et des stratégies d’achat des centrales électriques, la hausse des prix de l’énergie à l’étranger pourrait continuer à soutenir le marché par diverses voies.

Cinq actions liées aux ressources pétrolières et gazières pourraient voir leurs performances doubler

Selon le secteur de la recherche d’Eastmoney, plus de 150 actions en A-share sont liées aux ressources pétrolières et gazières, avec des leaders comme les « Trois Grands » (CNPC, Sinopec, CNOOC), COSCO Shipping, Jereh, totalisant une capitalisation boursière de plus de 7 billions de yuans.

Depuis le début de l’année, cinq actions du secteur ont doublé, avec Tongyuan Oil en hausse de 2,6 fois en tête, suivie de Keli Co., Pioneering Hengxin, Intercontinental Oil & Gas, GCL New Energy, avec des hausses comprises entre 1 et 1,7 fois. Cosco Shipping, Shandong Molong, Shouhua Gas ont également augmenté de plus de 60 %.

Depuis mars, sous l’effet de la situation au Moyen-Orient, ces actions ont été très actives, avec CSGC Energy et Keli Co. en hausse de plus de 45 % en un mois, et d’autres comme Tongyuan Oil, Xintian Green Energy, Luhua Technology, Tresis, Kaichen Gas ayant toutes enregistré des gains supérieurs à 20 %.

Du point de vue des fonds, selon Eastmoney Choice, ce mois-ci, 78 actions du secteur ont bénéficié d’achats nets de financement. Sinopec et COSCO Shipping ont été fortement soutenus, avec respectivement 835 millions et 635 millions de yuans en financement. China National Petroleum et CSGC Energy ont vu leur levier financier augmenter de plus de 400 millions de yuans, tandis que huit autres actions comme Zhongman Petroleum, CNOOC, Everbright Energy, Luhua Technology ont enregistré des financements nets compris entre 100 et 300 millions de yuans.

Concernant le potentiel de croissance, selon deux ou plusieurs institutions, 14 actions du secteur pourraient voir leur bénéfice net augmenter de plus de 30 % d’ici 2026. Parmi elles, Lanshi Heavy Equipment pourrait voir ses bénéfices augmenter de 218,52 %, Donghua Energy et Shouhua Gas pourraient presque doubler leurs bénéfices, tout comme Everbright Energy et Bomai Tech.