Encore une piste qui explose ! Les fournisseurs de services cloud augmentent les prix - Qui en profite le plus ? (Avec les actions performantes)

Avec la popularisation des applications d’IA et le succès fulgurant d’OpenClaw, le marché des services de puissance de calcul entre dans une période de hausse des prix. Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Baidu Cloud et d’autres principaux fournisseurs de services cloud ont annoncé successivement une augmentation des tarifs pour la puissance de calcul IA et les services associés.

Les fournisseurs de services cloud annoncent tous une hausse des prix

Le 18 mars, le site officiel d’Alibaba Cloud a publié une annonce indiquant qu’en raison de la demande mondiale croissante en IA et de l’augmentation des coûts de la chaîne d’approvisionnement, le coût d’achat du matériel clé du secteur a fortement augmenté. Après une évaluation prudente, Alibaba Cloud a décidé qu’à partir du 18 avril, les prix des services de puissance de calcul IA, CPFS (version intelligente) et autres seront ajustés, avec une hausse de 5% à 34% pour des produits comme la carte de puissance de calcul Tongtouge Zhenwu 810E, et une augmentation de 30% pour le stockage de fichiers CPFS (version intelligente).

Le même jour, Baidu Cloud a publié une annonce indiquant qu’à partir du 18 avril, les prix des services de puissance de calcul IA, stockage et autres produits seront révisés à la hausse, avec une augmentation d’environ 5% à 30% pour les produits liés à la puissance de calcul IA, et environ 30% pour le stockage de fichiers parallèle.

Plus tôt ce mois-ci, Tencent Cloud avait déjà ajusté à l’avance certains prix de modèles, en augmentant les prix des modèles Mxtuan à partir du 13 mars, avec une hausse pouvant atteindre 400% pour certains produits clés. La démarche collective des trois principaux fournisseurs de cloud a marqué le début d’une vague de hausse des prix dans toute l’industrie.

Depuis le début de l’année, les principaux fournisseurs de cloud étrangers ont également augmenté leurs prix pour leurs produits clés. Le 22 janvier, Amazon a annoncé une hausse de 15% des prix pour ses instances EC2 utilisées pour la formation de grands modèles. Le 27 janvier, Google Cloud a annoncé une augmentation des prix pour ses services de transmission de données, IA et infrastructure de calcul, avec une hausse maximale de 100%.

L’explosion du volume d’appels Token pour les modèles nationaux

La compétitivité des grands modèles nationaux continue de s’améliorer, réalisant une avancée historique dans la conquête du trafic mondial.

Selon la plateforme d’agrégation de modèles IA OpenRouter, le volume d’appels hebdomadaire des grands modèles chinois du 9 au 15 février a atteint 4,12 trillions de Token (unités de mots), dépassant pour la première fois les 2,94 trillions de Token des modèles américains.

Ensuite, la semaine du 16 au 22 février, le volume hebdomadaire d’appels des grands modèles chinois a encore augmenté pour atteindre 5,16 trillions de Token, soit une croissance de 127% en trois semaines, tandis que celui des modèles américains est tombé à 2,7 trillions de Token, marquant une avancée substantielle de l’influence des grands modèles chinois dans l’écosystème mondial des développeurs.

La croissance du trafic des modèles nationaux présente une caractéristique d’« explosion en grappes ». Selon OpenRouter, OpenClaw est devenu une importante porte d’entrée pour le trafic des grands modèles nationaux. Au 18 mars, les modèles Step 3.5 Flash et MiniMax M2.5 ont enregistré, en près d’un mois, le total des appels le plaçant parmi les deux premiers, montrant une forte compétitivité. Sur le classement général des applications de la plateforme cette semaine, ils occupent également les deux premières places. La récente publication de résultats de MiniMax indique qu’en février 2026, la consommation quotidienne de tokens du modèle M2 a augmenté de plus de 6 fois par rapport à décembre 2025.

Selon un rapport de Guojin Securities, 2026 sera une année clé pour la transition de la demande en puissance de calcul en Chine, passant d’un « entraînement dans le cloud » à une double dynamique « entraînement + inférence », avec une libération rapide des besoins en puissance de calcul dans davantage de modalités et de scénarios. La croissance du trafic côté consommateur, combinée à l’émergence de scénarios natifs comme l’IA pour les séries télévisées et la programmation, ainsi que la montée en puissance des modèles B-side, entraînera une augmentation significative de la consommation de puissance de calcul en inférence en temps réel.

Performance en croissance de 20 actions de location de puissance de calcul

Le 18 mars, le secteur de la location de puissance de calcul en Bourse a connu une forte hausse, avec des actions comme Meiliyun, Yunsai Zhilian, Data Port, Aoruid atteignant la limite haute, et Guanghuan Xinwang, Qingyun Technology-U, UCloud-W augmentant de plus de 10%.

Avec la demande croissante en puissance de calcul, la rentabilité des entreprises de location s’est nettement améliorée. Selon Securities Times et Data Bao, 32 actions liées à la location de puissance de calcul ont déjà publié leurs résultats pour 2025, avec 20 d’entre elles enregistrant une croissance de leur performance, dont 7 qui devraient revenir dans le bénéfice, 8 avec une croissance du bénéfice net en glissement annuel, et 5 en réduction de pertes.

Les trois principales actions du secteur, Xinyi Sheng, Runze Technology, Zhongji Xuchuang, figurent parmi les meilleures en termes de croissance. La prévision de résultats de Xinyi Sheng indique un bénéfice net attribuable compris entre 9,4 et 9,9 milliards de yuans, en hausse de 231,24% à 248,86% par rapport à l’année précédente. La société explique que la croissance continue des investissements en puissance de calcul et la demande accrue pour ses produits à haute vitesse ont entraîné une forte augmentation de ses revenus et bénéfices.

Les prévisions de Runze Technology indiquent un bénéfice net attribuable de 5 à 5,3 milliards de yuans, en hausse de 179,28% à 196,03%, principalement grâce à la réussite de l’émission de REITs publics, générant des gains non récurrents. En août 2025, le REIT du centre de données de Runze Technology a été lancé avec succès à Shenzhen, pour un montant de 4,5 milliards de yuans, étant l’un des premiers REITs de centre de données en Chine et le premier à Shenzhen. La société a réalisé une croissance de 5,71% à 11,33% de son bénéfice net hors éléments exceptionnels, grâce à la croissance rapide de l’industrie de l’IA et à ses stratégies d’expansion, notamment dans le secteur AIDC, ce qui a permis une croissance simultanée des revenus et des profits.

Sur le plan financier, récemment, plusieurs actions de location de puissance de calcul ont bénéficié d’un renforcement par des financements. Depuis mars, 8 actions ont enregistré un achat net supérieur à 100 millions de yuans, notamment Tuowei Information, Kehua Data, Xinyi Sheng, avec respectivement 580 millions, 301 millions et 256 millions de yuans.

(Source : Data Bao)