3.18 Récapitulatif Retour des appareils intelligents Baisse de l'intérêt pour l'énergie Les anticipations de cassure d'indice restent inchangées

La puissance de calcul hardware a connu un retour généralisé aujourd’hui, ce qui a été la principale force derrière la reprise après un creux de l’indice cet après-midi. Cependant, ce matin, le CPO, la mémoire et le refroidissement liquide ont déjà montré des signes de reprise, mais ce n’est qu’après la hausse des prix chez Alibaba Cloud cet après-midi que tout a repris, entraînant également la récupération des pertes de l’indice.

Au début de la séance, le cœur du CPO, Tianfu, a ouvert en hausse de 5 points, récupérant la majeure partie de la baisse d’hier, ce qui a stimulé l’attaque de Zhongji, Xin Yi, et a dynamisé la chaleur du secteur. Res, Kechuan ont profité de cette dynamique pour rattraper leur retard. Res, qui a réalisé 4 plafonds en 7 jours, a pu atteindre un nouveau plafond aujourd’hui, ce qui est dû à la fois à la chaleur du secteur et à la dynamique de la recherche de fonds suivant le style de la contre-attaque. Cependant, sa force de clôture n’était pas suffisante ; pour continuer à monter demain, le secteur doit être suffisamment fort. Il ne faut pas trop espérer, sauf si une divergence se transforme en consensus, ce qui permettrait une vision optimiste. Kechuan, qui a atteint 2 plafonds en 3 jours, a une force de clôture faible, probablement une opération de court terme par les principaux acteurs profitant de la reprise de la chaleur sectorielle, sans changer la tendance à la baisse.

La dynamique de la mémoire est principalement stimulée par le marché américain, Western Digital ayant bondi de 9 %, Micron plus de 4 %, atteignant un nouveau sommet historique. Les acteurs locaux comme Beiwei et Deming continuent de faire des records, ce qui, en graphique, témoigne du travail des institutions. Leur logique est basée sur la certitude des résultats. Langke, qui a réalisé 2 plafonds en 3 jours, a augmenté de 60 % en 3 jours, étant un ancien cœur du secteur mémoire. Son graphique a franchi la plateforme avant-hier, sans pression au-dessus, ce qui laisse espérer une poursuite de la montée. Aujourd’hui, il a continué à monter, consolidant sa position de bas du marché et devenant le centre de l’émotion du secteur mémoire. Tant que la chaleur sectorielle persiste, il pourrait continuer à progresser. Tongyou et Shenkong ont également franchi la plateforme, mais avec une intensité différente : Tongyou est très actif, tandis que Shenkong est passif. En tant qu’investisseurs à court terme, il faut privilégier la force plutôt que la faiblesse. Guoke continue de suivre une tendance haussière, tant que la chaleur sectorielle est là, il poursuivra ses attaques.

Le refroidissement liquide a été principalement stimulé par l’équipe de Google visitant la Chine pour examiner les équipements de refroidissement liquide, mais la dynamique sectorielle est faible. Les principales actions comme Yingwei, Gaolan, Yimi ont de faibles performances, tout comme Feiling, qui a été entraînée passivement par la hausse du marché, et Jiali, Dayuan, dont la force de montée n’est pas forte, ressemblant davantage à une simple rebond. La continuité de cette tendance est douteuse.

À midi, sous l’impulsion de l’annonce d’Alibaba Cloud d’une hausse maximale de 34 % des prix des produits d’IA et de stockage, les fonds ont commencé à revenir vers le hardware de puissance de calcul, d’abord avec un rebond rapide du cloud computing, puis avec le renforcement du CPO, PCB, refroidissement liquide, turbines à gaz, etc. La hausse du cloud computing est liée au développement rapide des applications d’IA, notamment avec l’apparition de produits comme openclaw, qui stimule fortement l’industrie. Ce secteur pourrait devenir le prochain thème principal, à surveiller de près.

En tant que leader de cette vague de dynamisme sectoriel, le cloud computing est le plus susceptible d’attirer les capitaux. Dès l’ouverture, DataPort a rapidement atteint le plafond, le secteur s’est réchauffé, avec Zhongbei et YunSai suivant la tendance, tandis que Pingzhi, Guanghuan, Youke, Qingyun, Shoudu, Tongniu ont continué à monter. DataPort, en premier, est devenu le leader du secteur, et si le secteur continue, c’est la meilleure option. Zhongbei et YunSai, qui sont aussi des cibles clés du cloud computing, ont connu un turnover important aujourd’hui, probablement pour rattraper leur retard. Les actions comme Meili et Aorui, qui ont monté en début de séance, sont probablement des rebonds auto-initiés liés à la survente, sans rapport avec la hausse des prix d’Alibaba Cloud. Par ailleurs, dans le secteur, Dongfang et Shunwang ont également connu des hausses importantes, mais leur performance en après-midi a été faible, indiquant qu’elles ne sont pas liées à la hausse d’Alibaba Cloud.

Après avoir évoqué le hardware de puissance de calcul, parlons de l’électricité, le secteur le plus actif récemment, le seul à avoir une continuité. Cependant, cette continuité est aussi due à un regroupement de fonds dans un environnement faible. Aujourd’hui, il est encore actif, mais avec une baisse de dynamisme. Selon la performance des actions, deux styles prédominent : la reprise par survente et la concentration sur le cœur du secteur. Au début de la séance, sous l’impulsion de Huadian Liaoneng, Shaoneng, YueDian, les fonds ont commencé à se concentrer sur ce secteur. Huadian Liaoneng, avec 3 plafonds en 3 jours, est une action forte, naturellement sous l’attention des fonds, et constitue le cœur de l’émotion du secteur, lié à la continuité de la chaleur sectorielle. Zhongnan, avec 6 plafonds en 8 jours, a aujourd’hui repris sa montée, probablement en prolongement de la tendance de la veille, mais la vague est en train de se calmer, ses perspectives sont faibles. Shaoneng et YueDian, avec des plafonds en une seule journée, sont des cibles de rattrapage, mais dans un contexte de faible chaleur sectorielle, leur continuité est peu probable, probablement une fin de mouvement. Roli, qui a franchi la plateforme, a également clôturé en hausse, mais sa poursuite dépendra de la chaleur du secteur, probablement une fin de vague. Yabo, avec 2 plafonds, dans le secteur photovoltaïque et stockage d’énergie, montre des traces fortes d’opérations par les principaux acteurs, mais est actuellement en phase de consolidation, pas le bon moment pour participer, attention aux risques. Hier, des actions comme Guosheng, Shunna, Xihua, Zhengtai, Shuangxin, qui étaient en groupe, ont toutes été suspendues aujourd’hui, ce qui montre que ce style est abandonné par le marché. En tant qu’investisseurs à court terme, il faut faire attention à cette dynamique.

Il faut aussi noter que la chaleur du secteur électrique n’a été que présente en matinée. Lors du rebond de l’après-midi, la performance a été moyenne. La chaleur dans ce secteur a aussi concerné le réseau électrique intelligent, mais sans grande intensité. Les actions comme Changcheng, Jicheng, Baili, Xinhong, Taihao, Hangdian, qui ont toutes connu des rebonds liés à la survente, ne devraient pas continuer durablement, il vaut mieux abandonner cette voie pour l’instant.

Les actions chimiques, qui avaient été en groupe hier, ont toutes reculé, sauf Sanfang, qui a atteint un nouveau plafond, et Chengzhi, qui a également clôturé en première position. Les autres ont toutes été suspendues, avec des baisses importantes pour JinNiu, Luhua, Chitian, JinNiu, Luxian, même des limites à la baisse pour JinNiu et Lushui. Cela montre que sans soutien sectoriel, la spéculation en groupe s’effondre — les fonds se concentrent sur les actions clés, tandis que les autres sont liquidées. Sanfang, avec 5 plafonds, est devenu la valeur la plus haute du marché, avec une certaine reconnaissance, mais l’effet sectoriel est faible, il est difficile de continuer à monter, attention au risque de chute. Chengzhi, après quelques jours de divergence, a aujourd’hui fortement monté, avec des signes évidents d’opération par les fonds principaux, probablement pour exploiter la chaleur sectorielle et faire une contre-attaque. Selon le graphique, il y a de fortes chances qu’il accélère, mais il sera difficile pour les fonds extérieurs de participer. En ce qui concerne le secteur chimique, il n’y a plus d’attentes, au mieux une simple reprise, donc la stratégie consiste à réduire les positions en haut, en profitant de la hausse, puis à se retirer.

Outre ces secteurs populaires, voici quelques actions clés à analyser.

Sanfang, avec 3 plafonds, est le résultat d’une opération à court terme par les fonds principaux, et après accélération, il y a un risque de chute rapide, donc peu d’intérêt à participer.

Jiugang, avec 4 jours et 3 plafonds, est basé sur des rumeurs, ce qui peut facilement entraîner une chute rapide, attention aux risques.

Jidan, qui a 2 plafonds, est une action en solo, sans effet sectoriel, susceptible d’être rapidement liquidée, donc risquée.

Enfin, concernant le marché, le Shanghai Composite a montré dès le matin une tendance à la baisse, mais l’après-midi, sous l’impulsion du hardware de puissance de calcul, il a rebondi. Cependant, il faut faire attention : le volume est très faible, et les actions qui ont entraîné cette reprise sont toutes à des niveaux élevés, sans volume lors du rebond, ce qui indique une faiblesse de la dynamique. La réparation de l’indice en après-midi est donc limitée. De plus, les fonds ne se concentrent pas sur des secteurs ou styles précis, ce qui augmente le risque. La priorité est de prévenir une chute sous le niveau de support, en contrôlant strictement les positions.