USD1 parie sur la voie des produits dérivés, lançant un défi à USDT via Aster

La traction de Trump Jr. propulse USD1 dans la voie des dérivés

Donald Trump Jr. a publié un tweet viral, annonçant non seulement le lancement du contrat perpétuel USD1 sur Aster, mais aussi repositionnant le USD1 de « jeton de paiement de l’univers Trump » à « collatéral pour dérivés », un nouveau rôle. Avec environ 1,3 milliard de dollars de volume quotidien et 1,5 milliard de dollars de TVL, Aster offre un socle solide pour cette introduction, dépassant le simple sujet politique. En quelques heures, le tweet a atteint plus de 144 000 vues et 662 likes, avec plus de 15 comptes majeurs du secteur crypto relayant et diffusant l’information.

Zach Witkoff a clairement indiqué : « L’intégration complète » et des coûts plus faibles (0,5 bps pour les ordres taker contre 4 bps pour USDT) sont essentiels. Les données on-chain montrent qu’Aster a récemment atteint un volume nominal de 3,7 milliards de dollars, ce qui indique que cette mise en ligne a une chance d’attirer une liquidité réelle. Mais pour être honnête, le volume de 24h de USD1 n’est que d’environ 1,1 milliard de dollars, alors que sa capitalisation boursière s’élève à 4,5 milliards — la visibilité sur Twitter est clairement surévaluée, et l’impact réel pourrait ne se voir que dans 6 mois.

• Les posts très interactifs d’Eric Trump (139 000 vues) et du compte officiel d’Aster (92 000 vues) ont créé une divergence dans la narration du marché : les optimistes insistent sur la « profondeur de liquidité », tandis que les sceptiques soulignent que le volume n’a pas suivi la croissance.
• Bloomingbit et Phemex ont confirmé des incitations mensuelles de 2,5 millions de WLFI, mais le token d’Aster et ses indicateurs on-chain n’ont montré qu’une amélioration modérée — pour l’instant, il s’agit davantage d’une narration que de données concrètes.
• Les stablecoins font face à une pression réglementaire : lier USD1 à l’univers Trump peut favoriser la croissance en période de politiques favorables, mais en cas de forte coloration politique, cela pourrait aussi se retourner contre eux.

Mon avis est que : la liquidité des dérivés s’accumule lentement, elle ne peut pas décoller du jour au lendemain grâce à un tweet de célébrité. La domination de USDT s’est construite ainsi. Sur le plan transactionnel, je m’intéresse surtout à la stratégie multi-chaînes d’ASTER et à la rentabilité de sa valorisation.

Les incitations semblent très fortes, mais la clé réside dans la courbe d’adoption

Après une analyse approfondie, les divergences apparaissent. Certains influenceurs saluent le fait que « USD1 dépasse le paiement et devient un collatéral pour dérivés », mais les données on-chain montrent que le pic récent d’Aster est principalement dû à l’activité générale du marché, et non uniquement à USD1. La question est : si USD1 pouvait, en termes de collatéral et de règlement, égaler USDT, et avec des incitations, pourrait-il progressivement prendre des parts de marché dans la DeFi ? Dans le contexte d’Aster, l’avantage structurel de réduire les coûts de 87,5 % rend cette hypothèse plausible.

À court terme, « décoller » n’est pas crucial ; ce qui compte, c’est la continuité de l’activité transactionnelle. USD1 maintient une stabilité de prix à 0,08 % sur 24h, sans déborder en volatilité.

En résumé : cette mise en ligne crédibilise la voie des dérivés pour USD1, la menace à moyen-long terme pour USDT monte, mais le « cycle de liquidité » n’est pas encore intégré dans le marché. Ceux qui en profiteront seront les bâtisseurs et les investisseurs patients, tandis que la recherche de trafic à court terme risque de se faire rapidement piéger.

Conclusion : d’un point de vue narratif, il n’est pas trop tard pour entrer, mais le meilleur moment de spéculer est probablement passé ; la véritable avantage compétitif appartient aux bâtisseurs et aux investisseurs à moyen et long terme, pas aux traders de courte durée ou aux spéculateurs rapides.