【Nouveau titre IPO】Ze Jing Co., Ltd. 2632, mise de fonds de 1,1 milliard, sursouscrite 13,1 fois, spécialisée dans les HUD pour voitures, frais d'entrée par lot 2424 yuans

Zejing Shares (numéro d’introduction en bourse : 02632)
Du 16 au 19 mars, une offre publique d’achat est organisée. Le fournisseur de solutions d’affichage tête haute (HUD) pour véhicules en Chine, Zejing, prévoit d’émettre 16,227 millions d’actions H, dont 10 % seront proposées à Hong Kong en offre publique, avec un prix d’émission compris entre 42 et 48 HKD, permettant de lever jusqu’à 780 millions de HKD. Au soir du 18 mars, Zejing a reçu des souscriptions en marge pour 1,1 milliard de HKD, avec un montant levé de 77,89 millions de HKD via l’offre publique, soit une sursouscription de 13,1 fois.

Zejing vend par lot de 50 actions, avec des frais d’entrée de 2 424,2 HKD par lot. La société devrait commencer à négocier le 24 mars, Haitong International et CITIC Securities étant co-préconisateurs.

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Zejing se concentre sur les solutions HUD, avec deux principaux produits : le HUD pare-brise (W-HUD, nommé CyberLens) et le HUD en réalité augmentée (AR-HUD, nommé CyberVision). Selon les prévisions de ventes pour 2024, elle se classe deuxième parmi les fournisseurs de solutions HUD en Chine, avec une part de marché de 16,2 %.

Au 30 septembre de l’année dernière, Zejing avait vendu au total 1,9 million de systèmes HUD, comptant 18 clients constructeurs automobiles, dont NIO et Xiaomi Motors. Au cours des neuf premiers mois de l’année précédente, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 480 millions de RMB, en hausse de 11,7 % par rapport à l’année précédente. La perte attribuable aux actionnaires de la société mère s’élève à 350 millions de RMB, en augmentation de 169,2 %.

Les fondateurs de Zejing, dont Zhang Tao, ainsi que d’autres actionnaires concertés, détiennent collectivement 44,66 % des actions. Le président de Xiaomi (01810), Lei Jun, via sa société Shunwei Capital, détient 7,1 %, la société d’investissement du groupe Geely, Qianzhan Yuan Zhi, détient 7 %, et FAW Investment détient 2,7 %.

Les deux investisseurs stratégiques introduits par Zejing sont étroitement liés aux gouvernements locaux. Ils incluent Yingke No.1, sous la tutelle de la Commission des actifs d’État de Shunyi, Beijing, ainsi que le Beijing Hong Kong High-End Innovation contrôlé par le gouvernement de Beijing et la Commission des actifs d’État, pour un investissement total de 110 millions de RMB.

Utilisation nette des fonds levés

• 46,7 % : pour l’expansion des lignes de production, la modernisation automatisée et intelligente
• 32,4 % : pour renforcer la R&D et les capacités technologiques, ainsi que pour améliorer les solutions existantes et développer de nouveaux produits basés sur la même technologie source
• 10,9 % : pour d’éventuelles collaborations stratégiques avec des acteurs de la chaîne de valeur dans des domaines liés à l’imagerie optique, aux affichages en proximité oculaire et aux produits portables
• 10 % : pour le fonds de roulement et les usages généraux de l’entreprise

Source : annonce de Zejing Shares

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