Ces stratégies de diversification gagnent en 2026

Il peut avoir un peu plus de deux mois, mais 2026 prouve déjà pourquoi la diversification est importante.

Il y a un an, les investisseurs en actions étaient encore séduits par le commerce de l’intelligence artificielle. La hausse des méga-capitalisations — dont plusieurs étaient considérées comme des actions liées à l’IA — faisait monter le marché boursier américain vers de nouveaux sommets. En conséquence, à la fin de 2025, le marché américain était plus concentré dans ses 10 plus grandes valeurs qu’il ne l’avait été depuis 1932.

Lire plus sur Morningstar

La concentration du marché boursier a dépassé son pic des années 1930. Les investisseurs doivent-ils s’en inquiéter ?

Avançons jusqu’à aujourd’hui. Les investisseurs s’inquiètent de l’argent que les entreprises dépensent pour l’IA et de l’impact potentiel de l’IA sur diverses industries. Ces préoccupations ont conduit à la montée du commerce « tout sauf IA » et à une rotation sur le marché boursier américain — avec des rendements en baisse pour la plupart des méga-capitalisations jusqu’à présent en 2026.

Rendements des méga-capitalisations : 2025 contre aujourd’hui

En janvier, nous avons suggéré cinq classes d’actifs à considérer pour les investisseurs souhaitant se diversifier des méga-capitalisations et du commerce de l’IA. Voici comment ces actifs se comportent jusqu’à présent en 2026.

Plus de Morningstar

5 façons intelligentes de diversifier votre portefeuille en 2026

Les obligations de haute qualité gagnent en 2026

Les obligations américaines de meilleure qualité — souvent considérées comme un excellent diversificateur pour les actions américaines — ont surpassé les actions américaines lors des deux premiers mois de 2026.

Bien sûr, sur de longues périodes, les obligations sous-performeront les actions. Donc, ne trop diversifiez pas dans celles-ci si votre objectif d’investissement est dans plusieurs décennies. Mais comme le prouve cette année, même une petite position en obligations peut offrir des avantages de diversification.

3 grands diversificateurs et 3 à éviter

Soyez sélectif avec vos diversificateurs.

2m 50s Mar 2, 2026

Regarder

Les actions internationales maintiennent leur avantage

Après avoir sous-performé les actions américaines pendant plusieurs années, les actions internationales ont surpassé les actions américaines en 2025, et continuent de le faire en 2026.

La relance continue des actions internationales en 2026 n’est pas totalement surprenante, étant donné que la performance des actions internationales avait longtemps été inférieure à celle des actions américaines ; les actions non américaines avaient encore du potentiel. De plus, les marchés non américains sont moins liés à la technologie et au commerce de l’IA, ce qui leur permet de bénéficier cette année du sentiment « tout sauf IA ».

Les actions de valeur brillent en 2026

Les actions de valeur font leur retour cette année.

Les indices de valeur ont une pondération moindre dans le secteur technologique par rapport au marché large, ce qui leur confère une diversification sectorielle supplémentaire. Et une exposition accrue aux secteurs en plein essor de l’industrie et de l’énergie a certainement contribué à la performance supérieure de la valeur cette année.

Les petites capitalisations ont leur journée

Les actions de petites capitalisations ont commencé à se redresser en novembre dernier et poursuivent leur progression en 2026.

Comme pour les actions internationales et de valeur, les actions de petites capitalisations ont longtemps été en retard par rapport au marché large, suggérant qu’elles ont encore du potentiel de croissance. En fait, le groupe des petites capitalisations semble toujours sous-évalué selon Morningstar.

Les actions à dividendes : de retour en tête

Les actions à dividendes ont également offert de la diversification cette année. « Les actions versant des dividendes, qui tendent à se concentrer sur les secteurs traditionnels, permettent aux investisseurs de participer au marché boursier sans dépendre autant du thème de l’IA », explique Dan Lefkovitz, stratège en indices chez Morningstar.

Ces actifs générateurs de revenus se regroupent généralement dans les secteurs des utilities, de la consommation, de la santé, de l’industrie et des finances. Et ces secteurs ont souvent de bonnes performances lorsque la technologie ne performe pas.

La rotation du marché boursier américain va-t-elle perdurer ?

Bien sûr, 2026 est encore devant nous, et beaucoup de choses peuvent et probablement vont se produire avant la clôture de cette année. Peut-être que la rotation du marché américain se poursuivra, et que nous continuerons à voir les actions de valeur, les petites capitalisations et d’autres classes d’actifs prospérer. Ou dans deux mois, nous parlerons peut-être d’un rebond des actions technologiques ou d’une renaissance des méga-capitalisations.

« L’avenir est intrinsèquement incertain », rappelle Lefkovitz. « En tant qu’investisseurs, tout ce que nous pouvons faire, c’est répartir nos paris et construire des portefeuilles capables de résister à différents scénarios. Jusqu’à présent en 2026, la diversification a été une stratégie gagnante. »